Банки

Кто удивит, огорчит и обрадует банкиров в 2010 году

Рейтинговые агентства порадуют немногих. Так решил ЦБ.

Рейтинговые агентства порадуют немногих. Так решил ЦБ

С 1 февраля вступают в силу более жесткие требования по доступу банков к беззалоговым кредитам. Требования по уровню рейтингов от российских агентств повышены на один уровень. По шкале «Эксперт РА», например, нижняя планка теперь не В++, а А.

Что это значит для банков?

Собственно, первый шок от этого решения уже прошел. Удивились и расстроились порядка 90 банков — именно столько соответствовали действующим допускам и не проходят по новым. С 1 февраля они потеряют доступ к относительно дешевым ресурсам ЦБ. Если честно, мы ожидали большого числа отказов от актуализации рейтингов уровней В++ и ниже, а также давления на нас со стороны банков с требованиями рейтинги повысить. Однако этого не произошло. Банкиры достаточно спокойно восприняли изменение. Конечно, заявки на пересмотр рейтингов поступают, но не так уж и много.

А вот некоторым банкам мы даже снизили рейтинг именно из-за чрезмерного увлечения беззалоговыми кредитами. К примеру, один из банков подсел на эту иглу — больше 35% пассивов составляли средства ЦБ осенью прошедшего года. Этому банку пришлось снизить рейтинг до уровня В+ уже сейчас.

Жаль, что не все наши коллеги в рейтинговых агентствах приняли аналогичные решения по поводу банков с очевидно нарастающими проблемами. Возможно, это в какой-то мере и привело к решению ЦБ об ужесточении допуска по рейтингам.

Вообще, 1 февраля ничего страшного не случится, никакого кризиса ликвидности или чего-то подобного не произойдет. Не надо бояться. С другой стороны, после 1 февраля мы снова вернемся к нашей чудесной модели банковского рынка, условно назовем ее «5–100–900»:

- 5 главных госбанков (ну хорошо, пусть будут «банки с госучастием»);

- 100 крупных банков, имеющих доступ почти ко всем источникам фондирования;

- 900 всех остальных, которые могут рассчитывать только на себя и на то, что вкладчики не подведут.

В первом квартале 2010 года АИЖК удивит банкиров и страховщиков. ФАС, возможно, тоже немного удивится

В феврале-марте будет зарегистрирована дочерняя страховая компания АИЖК. Она будет страховать ипотечные риски, будет обладать очень большим капиталом и возможностью принимать большой объем страхования на собственное удержание. В будущем она может стать одной из крупнейших страховых компаний в России.

Каков экономический смысл этого шага? Разве не сказано в самых азах экономической теории, что работа с рисками начинается с их диверсификации? Как класть яйца в корзины — это разве мы не проходили?

Еще этим вопросом может заинтересоваться ФАС. Подробнее пояснять почему, думаю, нет смысла.

Связано ли это решение с недоверием АИЖК к российским страховщикам? Сложно сказать. Явных проблем с исполнением обязательств именно по ипотечному страхованию пока не было. Хотя платежеспособность большинства российских страховщиков, действительно, вызывает … скажем так, опасения (см. следующую главу).

В общем, вопрос неоднозначный. Хотелось бы, чтобы примеру АИЖК не последовали различные госкомпании, министерства и ведомства. А то уже слышны предложения по созданию специализированных госстраховщиков при Минсельхозе, при Минтранспорта и так далее. Это даже менее смешно, чем госкорпорации. Очень хорошо бы обойтись без этого.

АИЖК, возможно, в этом ряду как раз-таки смотрится наиболее логично. Специальная ипотечная страховая компания — это в принципе соответствует практике ряда стран. Хотя оценить точнее эффективность этой инициативы можно будет только через пару лет.

Страховщики расстроятся сами и расстроят банкиров своими банкротствами

Страховой рынок в ушедшем году в полной мере ощутил, что такое кризис. Пожалуй, российским страховщикам пришлось даже тяжелее, чем банкирам. 2010-й будет не менее сложным. Рост убыточности, падение взносов и резкое падение прибыли (хотя точнее будет говорить о росте уже фактических убытков, а не только убыточности) подкосили страховой рынок. Некоторые компании перестали платить. В новом году пара десятков средних страховщиков уйдет с рынка.

Принципиальная новость, важная и для банкиров тоже, заключается в том, что весной наконец может быть принят Закон о банкротстве страховщиков. Почему это так важно?

Вот как сейчас уходит с рынка страховая компания: взносы падают, растет дебиторка, растут выплаты, средств не хватает, но компания продолжает платить агентам комиссии и собирать страховые премии. А выплачивать по обязательствам — это, извините, уже не получается. В результате несколько месяцев компания продолжает пылесосить рынок, уже разогнав всю свою службу урегулирования. А потом ее владельцев и руководство «ищут пожарные, ищет милиция». Иногда, правда, находят, но клиентам от этого не сильно легче. Особенно неприятно банкам, если они работают с таким страховщиком активно, страхуют залоги и иные риски.

Нормальная процедура банкротства позволит по крайней мере минимизировать ущерб от вывода активов из компании и создать механизм цивилизованного ухода с рынка. Кстати, страховой рынок — это сейчас чуть ли не единственный рынок в России, где процедура банкротства до сих пор четко не определена. Обидно и немного стыдно. Ждем принятия закона.

 

Банк России может обрадовать или расстроить банкиров 1 июля

После 1 июля ЦБ РФ вернет «докризисные» параметры резервирования по пролонгированным и реструктурированным ссудам.

Сейчас коэффициент резервирования не дотягивает и до 10% в среднем по банковской системе. А уровень «плохих» активов и активов под стрессом, даже по самым оптимистичным оценкам (которые дает ЦБ РФ) — порядка 12%.

Западные аналитики, как обычно, нагоняют тоску и ужас, пугая уровнем «плохих» долгов в 30, 40 и даже 50%. Похоже, это все-таки перебор. Однако если сейчас просрочка составляет около 6%, пролонгации в среднем — 20%, а иных скрытых плохих долгов не менее 5%, то уровень плохих долгов в 15% можно считать адекватной оценкой масштаба банковских проблем. Резервировать, по идее, нужно именно в таком объеме.

Для банков это означает, что в следующем году многие (пара сотен банков как минимум) все-таки будут вынуждены сильно «дорезервировать». А значит, показывать очень низкую прибыль или, может быть, даже убытки. Они рискуют по этой причине вылететь из системы страхования вкладов и изрядно огорчить акционеров.

Если только регулятор в очередной раз не проявит свою вселенскую доброту и не перенесет возврат к старым нормам резервирования еще на полгода.

Лизинговые компании могут порадовать банкиров хорошими новыми и старыми клиентами и отличными сделками с низким риском. Если банкиры порадуют лизингодателей дешевым фондированием

Лизинговый рынок пострадал от кризиса сильнее, чем большинство других финансовых секторов. Новые сделки почти все заморожены, горизонт планирования у всех — и клиентов, и кредиторов — упал до нескольких месяцев, а это с лизингом вообще никак несовместимо. Объем нового бизнеса в 2009 году, по всей видимости, окажется раза в 2,5 меньше, чем в преды­дущем.

Ключевых драйверов роста может быть два. Во-первых, это клиенты с хорошим кредитным качеством, предъявляющие спрос на ликвидное оборудование. Они появляются по мере некоторой стабилизации экономики. Во-вторых, это банки, готовые финансировать новые сделки. С этим немного сложнее, однако во втором и третьем кварталах наступившего года мы ожидаем настоящий бум на рынке лизинга. Конечно, не такой масштабный, как это было в 2006–2007 годах, когда лизинг рос какими-то космическими темпами — ежегодно чуть ли не утраиваясь. Но банкам следует обратить внимание на лизинг уже сейчас. Прежде всего перспективный интерес представляют «защищенные сделки» — там залог, как правило, не липовый и вполне ликвидный, клиенты «живые», доля мошенников ниже, чем среди обычных заемщиков.

Лизинговые компании еще порадуют банкиров. Но сначала банкиры сами должны хоть немного порадовать своих коллег, активизировав программы финансирования под лизинговые сделки. И тогда лизинг точно уже зимой оттолкнется от дна и в 2010-м покажет уверенный рост.

Дума может обрадовать банкиров созданием нового российского финансового рынка — рынка секьюритизации

В октябре 2010 года может быть принят Закон о секьюритизации. Это, без преувеличения, огромный шаг, можно даже сказать — создание нового финансового рынка, которого в России раньше не было. Этот закон ждали до кризиса, когда многие были готовы секьюритизировать портфели кредитов и иных активов. А самое главное — было много инвесторов, желающих покупать такие бумаги.

Пара сотен банков как минимум все-таки будут вынуждены сильно «дорезерви­ровать». А значит, показывать очень низкую прибыль или, может быть, даже убытки.

Последние два года стало как-то немного не до секьюритизации. Тем более что само это слово прочно теперь ассоциируется с кризисом. Ведь всем памятна формула: «США + ипотека + секьюритизация + Lehman Brothers = кризис». На самом деле ни одно из вышеперечисленных явлений само по себе причиной кризиса не является. Секьюритизация уже почти перестает быть ругательным словом.

Через год, когда закон вступит в действие, в России будет 10–15 сделок именно по внутренней, а не трансграничной секьюритизации, и это будет полезно всему финансовому рынку. Банкиры, юристы и инвесторы уже могут начинать готовиться.

Центробанк всегда прав. Однако своими абсолютно правильными решениями он может огорчить некоторых банкиров

Уже со второго квартала 2009 года растет число банков, лицензии которых отозваны по причине невыполнения формальных нормативов — еще до фактической потери платежеспособности. В это число попадают и банки, которые имели капитал менее 90 млн рублей и нарушили требование о неснижении капитала ниже показателя на 01.01.2007.

Что бросается в глаза? Во-первых, превентивный характер мер (и это очень приятно, и говорит о повышении профессионализма надзора). Во-вторых, явный перенос акцентов надзорной деятельности Банка России с проверки выполнения требований Закона о противодействии легализации на анализ адекватности политики резервирования и достаточности капитала.

2010 год пройдет полностью в том же русле.

Нет, это, конечно, не значит, что банки с большим Н1 могут смело бросаться отмывать, обналичивать и уводить в оффшоры деньги. За такие дела их все равно накажут.

Более того, ЦБ будет отныне более внимательно относиться к так называемым «вексельным» схемам — выдаче кредитов, обеспеченных собственными векселями банка. Считается, что с точки зрения кредитных рисков это очень грамотная операция, практически исключающая возможность потерь банка. В принципе это действительно так: собственный вексель, пожалуй, лучшее обеспечение. Однако именно такая схема применяется и для вывода активов из полумертвых компаний, зачастую перед банкротством.

В ближайшие шесть месяцев не будет смягчения каких-либо надзорных требований. Монетарная политика ЦБ РФ, вероятно, будет ужесточаться в течение следующего года, чтобы компенсировать смягчение бюджетной политики.

73%

Старт обучения 1 апреля 2025

Финансовый менеджмент

Управление финансами для бухгалтера и руководителя: Освойте за 4 месяца финансовый менеджмент, который нужен сейчас любой компании! Диплом профпереподготовки на 256 ак. часов

Записаться

Начать дискуссию


Похожие материалы

Темпы роста оборотов крупных маркетплейсов замедляются

Это связано с эффектом низкой базы, дефицитом складов и ограничением потребительских кредитов.

Бухгалтеры

Зачем у «Клерка» так много Телеграм-каналов? Полный список с описанием

У «Клерка» девять каналов в Телеграме. Кажется, что много, однако каждый канал решает свои уникальные задачи и отвечает на разнообразные запросы бухгалтеров и предпринимателей.

Зачем у «Клерка» так много Телеграм-каналов? Полный список с описанием
4

Официальный курс доллара упал ниже 85 рублей — впервые с августа

С начала года рубль укрепился уже на 17%

Курсы повышения
квалификации

22
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Как я хотел на фронт и почему быстрого мира не будет

Рассуждения на актуальную тему

Минимальный туристический налог не применяется к льготным услугам санаториев

Санаторно-курортные организации при расчете туристического налога должны учитывать статус клиентов и источник финансирования услуг. Если проживание предоставляется льготным категориям граждан или оплачивается за счет бюджетных средств, налоговая база не формируется, а минимальный сбор не применяется.

В декларации по НДС с 1 квартала изменятся четыре раздела. «Ночной бухгалтер» № 1892

Изменения в декларации произойдут из-за появления новых ставок НДС, многие бухгалтеры на упрощенке впервые будут заполнять этот отчет за 1 квартал 2025 года.

Иллюстрация: Вера Ревина / Клерк.ру
Наталья

Декларация по налогу на имущество(УСН)

Добрый день, квартира в Москве в ООО на УСН, состоит на кадастровом учете, в реестре не нашли. ИФНС требует сдать декларацию по налогу на имущество. Законно...

Читать полностью

Эксперты:

Надежда Камышева и еще 1

Надежда Камышева
Эксперт

Если у вашей организации есть в собственности жилые помещения, то они облагаются налогом от кадастровой стоимости, а значит организация на УСН...

Читать полностью

Как я выбрал идеальные кроссовки для бега и победил пяточную шпору

Пока был в Таиланде, успел купить новые кроссовки. Конечно, это мои любимые Hoka Bondi 9. Почему именно эти? Сейчас объясню подробнее.

Как я выбрал идеальные кроссовки для бега и победил пяточную шпору
3
Отчетность

С марта учителям сократили отчетность

Не только учителя школ, но и преподаватели вузов и колледжей стали заполнять меньше отчетности.

Общество

Следственный комитет дал предложения по регулированию электросамокатов и других СИМ

Председатель Госдумы Вячеслав Володин напомнил, что начинается сезон проката электросамокатов, и средства индивидуальной мобильности (СИМ) завоевывают все большую популярность, особенно у молодежи.

Рынок в ожидании звонка. Итоги 17 марта на Московской бирже

Рынок в ожидании звонка. Итоги 17 марта на Московской бирже
Кредитование

Сельхозэкспортерам помогут с льготными кредитами

Правительство направит более 7,7 млрд рублей на субсидирование программы льготного кредитования сельхозэкспортеров.

НДПИ

Ключевые показатели для расчета нефтяных налогов за февраль 2025 опубликованы ФНС

Стали доступны данные для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для нефти и газового конденсата, налога на дополнительный доход (НДД) от добычи углеводородного сырья, а также акциза на нефтяное сырье за февраль 2025 года.

Фьючерсы

Правительству предложили новые стандарты для срочного рынка нефтепродуктов

Крупные участники топливного рынка хотят перейти на торговлю поставочными фьючерсами с 2025 года. Соответствующая инициатива направлена вице-премьеру Александру Новаку.

Кабмин переходит к полномасштабной разработке законопроектов в цифре

Зампредседателя Правительства – руководитель аппарата кабмина Дмитрий Григоренко принял участие в стратегической сессии для статс-секретарей федеральных органов исполнительной власти, в рамках которой обсуждались дальнейшие шаги по цифровизации законотворческого процесса.

Обучение для бухгалтеров

Чем заменить 1С? Три программы для ведения учета на маркетплейсах

Большинство бухгалтеров привыкли вести учет в 1С, однако это не всегда оправдано. Например, для маленького бизнеса проще выбрать другой более дешевый и понятный сервис, чтобы лишний раз не разбираться в функциях, к которым они никогда не притронутся. Рассказываем, какие аналоги 1С подойдут для работы на маркетплейсах.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
НДФЛ

Сколько НДФЛ платить за продажу авто в 2024 году и что изменилось с 2025 года: примеры

При продаже авто у автовладельца не будет облагаемого НДФЛ дохода, если этот автомобиль принадлежал ему как минимум 3 года. В противном случае доход от продажи облагается НДФЛ. За доход с продажи авто в таком случае нужно отчитаться и уплатить налог.

Сколько НДФЛ платить за продажу авто в 2024 году и что изменилось с 2025 года: примеры

Учет НДС при УСН, коды статистики и последствия несдачи отчетности в Росстат, исполнительная надпись нотариуса и взносы IT-компаний: экспертные разборы за неделю

Смотрите дайджест разборов, который подготовили наши эксперты за неделю.

Мошенничество

Киберполиция МВД предупредила: обещания мгновенного обогащения и искусственная срочность — маркеры мошеннических схем

МВД рассказало о наиболее распространенных психологических и маркетинговых уловках мошенников, которые используют схемы с «инвестициями». Чаще всего они стараются «отключить логику» у своих жертв.

Уведомление по ЕНП

Как исправить ошибку в уведомлении по ЕНП

Если вы ошиблись в реквизитах при сдаче ЕНП-уведомления, необходимо представить новое уведомление с верными реквизитами только в отношении той обязанности, по которой допущена ошибка.

Интересные материалы

Электронные подписи

Электронная подпись в повседневной жизни: где мы ее встречаем, но иногда не замечаем

От подтверждения покупки в интернет-магазине до подписания ипотечного договора – электронная подпись стала нашим постоянным спутником. Разберемся, почему мы всё чаще её используем.