В России стали проявляться первые признаки паники из-за падения курса рубля. Жители Томской области скупили все доллары и евро в обменниках одного крупного банка. В серьезной валютной ловушке могут оказаться те, кто предпочел взять кредит или ипотеку в валюте. Пока масштаб проблемы не тот, что в 1998 или 2008 году, но серьезная девальвация может ударить по карману заемщиков.

Продолжающиеся падение рубля и рост иностранных валют грозят началом ажиотажного спроса населения на валюту в обменных пунктах. Первые признаки паники наблюдаются в Томской области, где население начало массово скупать иностранную валюту, в итоге на рынке наличной валюты возникли проблемы.

«Паника в обменниках – это как паника банковских вкладчиков: никто ничего путного не знает, но делают все одно и то же – бегут. В обменники уже бежать поздно»

«Почти всю наличную валюту скупили, ее нет в наличии. Люди, видимо, перестраховываются, покупают в больших объемах», – заявила в понедельник операционный директор дирекции по Томской области банка ВТБ Лариса Буянова, передает РИА «Новости».

При этом, по ее словам, валюту в банк население несет неактивно, поэтому рассчитывать на пополнение за счет покупки не приходится. «Если в течение дня покупаем валюту, то продаем ее. Можно «подкрепиться» в головной организации в Москве, но ездить дорого – за перевозку платится приличная сумма. В течение недели посмотрим, как будет себя вести курс, может, привезем», – отметила она.

Ситуация в обменных пунктах по стране пока более стабильная, однако уже в пятницу в Московской области в некоторых обменных пунктах нельзя было купить доллары и евро.

«Практика показывает, что люди склонны к подобной панике в случае резкого роста курсов валют. Именно такой рост мы наблюдаем сейчас. Панику подогревают и всевозможные аналитические прогнозы, предрекающие продолжение резкого роста курсов валют», – говорит эксперт банка «БКС Премьер» Сергей Дейнека.

Панические ситуации на валютном рынке возникают с завидной периодичностью. «Так было в кризисных 2008–2009 годах, когда рубль упал до 36 за доллар, и в 2012 году, когда за две недели рубль ослаб на 10% до 34 за доллар», – напоминает аналитик компании «Открытие-Брокер» Андрей Кочетков. Та же ситуация была характерна и для 1998 года.

Начальник департамента финансов Томской области Александр Феденев считает, что скупка валюты обусловлена генетическим страхом из 1990-х годов. «Есть психологическая проблема: у нас память генетическая – в 1990-х рубль в четыре раза падал, по нулям были сбережения, когда его (курс) только взглядом провожали», – говорит Феденев. Однако Феденев и экономисты указывают, что попытки заработать на покупке валюте на «пике» обречены на провал. Сергей Дейнека вспоминает 2008 год, когда чем выше был курс, тем выше оказывался спрос на наличную валюту. «Однако стоит напомнить, что во второй половине 2008 года курсы валют пошли на снижение: те, кто покупал их со спекулятивными целями, в итоге потеряли», – говорит он.

«В большинстве случаев российская валюта отыгрывала значительную часть потерь, и только в 1998 году обратный ход рубля не состоялся, но и макроэкономическая ситуация в стране тогда была совершенно иной, – соглашается Кочетков. – Поэтому если не получилось купить валюту при сильном рубле, то не стоит спешить с этим, когда движение состоялось».

«Паника в обменниках – это как паника банковских вкладчиков: никто ничего путного не знает, но делают все одно и то же – бегут. В обменники уже бежать поздно, кроме того, валюту можно купить и безналичным путем на счет, кто считает это «убежищем». Счет должен быть мультивалютным с соотношением 50% в рублях, 25% в долларах, 25% в евро», – говорит директор московского филиала КБ «Энерготрансбанк» Павел Сакадынский.

Тем более что масштабы нынешней ситуации вряд ли можно сравнить с кризисами 90-х годов, как считаетруководитель аналитического департамента ИК «Golden Hills-КапиталЪ АМ» Наталья Самойлова. Ажиотаж в отношении иностранной валюты, по ее мнению, поддерживается самими же СМИ с чередой апокалиптических прогнозных статей.

Валютное ярмо

А вот для тех, кто взял кредит в иностранной валюте, действительно настанут непростые времена, считает Наталья Самойлова.

В том же 2008 году ослабление рубля серьезно ударило по той части населения, которая имела кредиты и ипотеку в иностранной валюте, при этом не получая валютные доходы (например, от сдачи в аренду недвижимости за границей). В итоге правительству пришлось предоставить госбанкам гарантии, чтобы они помогли своим клиентам расплатиться с подорожавшими кредитами в валюте. В частности, Сбербанк в 2009 году разрешил гражданам переводить валютные кредиты в рублевые по внутреннему курсу банка, так как большинство населения не получают валютные доходы и взяли на себя валютные риски, когда рубль укреплялся, а потом увидели свою ошибку.

Кредиты, особенно долгосрочные, следует брать в той валюте, в которой вы получаете постоянный доход, в связи с рисками переплаты в случае изменения курса, рекомендуют эксперты. «Несмотря на то что ставки по валютным кредитам, как правило, ниже, переплата с учетом колебания курса может быть весьма существенной, если у человека, взявшего ипотеку, нет постоянного дохода в валюте – например, ренты с зарубежной недвижимости», – объясняет Сергей Дейнека.

Впрочем, в прошлой ситуации россияне в большей своей части усвоили урок. Количество выдаваемых кредитов в валюте с тех пор резко сократилось. В период с конца 2008 года по 2012 год доля валютных кредитов в ипотечном портфеле всех российских банков снизилась в 10 раз. Если во втором полугодии 2008 года доля кредитов в иностранной валюте составляла 15%, то в первом полугодии 2012 года – уже всего 1,5%. В прошлом году ситуация не изменилась: по итогам первого полугодия доля валютной ипотеки составила всего 1,4% (данные ЦБ). Хотя доля самой ипотеки в розничных портфелях банков только росла.

«Имея за плечами опыт 2008–2009 годов, оформлять новые ипотечные кредиты россияне уже не спешат»

«В 2013 году объем жилищных кредитов превысил 1,2 трлн рублей, в то время как объем кредитов в иностранной валюте составил всего 18,17 млрд рублей», – указываетаналитик MFX Broker Сергей Некрасов.

Имея за плечами опыт 2008–2009 годов, оформлять новые ипотечные кредиты россияне уже не спешат. Тем более еще в прошлом году стали ходить слухи о возможной девальвации рубля. А ЦБ и не скрывал, что готовится отпустить рубль в свободное плавание, сосредоточившись на другой задаче – снижении инфляции.

Кроме того, пока рубль девальвировал не так сильно, как в предыдущие кризисы. Сложности с погашением кредитов в валюте пока не столь велики, как может показаться, говорит Сергей Некрасов. Он объясняет, что рубль с начала года снизился на 4,8%, однако ставка по валютному кредиту в среднем ниже ставки в рублях на 3%, поэтому реальные издержки потребителей, кредитовавшихся в иностранной валюте, выросли при падении рубля с начала года лишь на 1,8% (4,8% минус 3%).

Впрочем, если сбудутся прогнозы экономистов по дальнейшему резкому падению рубля, то валютные кредиты могут подорожать более существенно для россиян.

«Буквально за последние пять дней российский рубль потерял порядка 3% против доллара США, и дальнейшая девальвация национальной валюты продолжится теми же темпами по крайней мере в течение ближайшей недели, – прогнозирует Наталья Самойлова. – Затем может наступить кратковременная коррекция, однако не стоит ждать слишком многого – достигнув отметки в 34 рубля, доллар может вновь рвануть вверх с долгосрочной целью 38 рублей». Таким образом, долларовые кредиты могут стать не по карману, особенно для тех, у кого основной доход приходит в национальной валюте, резюмирует она.

При этом на этот раз банки могут и пойти навстречу всем своим заемщикам, которые не смогут выплачивать валютный кредит. Во-первых, их теперь значительно меньше, масштаб проблемы не тот. Во-вторых, государство пока не собирается вливать в госбанки допсредства, как в 2008–2009 годах, которые как бы обязывали финорганизации помочь дальше по цепочке – своим клиентам. И, наконец, у россиян уже был пример того, как опасно брать кредиты в валюте, отличной от валюты получаемых доходов, а значит, они вполне осознавали валютные риски.

«Такие ситуации решаются индивидуально с заемщиками. И в некоторых случаях банк может пойти заемщику навстречу и реструктурировать кредит», – не исключает Сергей Дейнека. Павел Сакадынский предлагает довериться своему заимодателю: «Банки всегда шли навстречу своим клиентам, поэтому, если возникают проблемы, надо честно об этом сказать своему банковскому менеджеру и написать заявление на реструктуризацию ссуды».

И, конечно, ослабление рубля в целом скажется на потребительских возможностях россиян. Если период «дорогой валюты» затянется надолго, то это приведет к росту цен, так как многие товары импортируются из-за рубежа, говорит Дейнека.

Банк России установил на 28 января 2014 года официальный курс доллара в размере 34,7093 рубля, что на 44,93 копейки выше предыдущего курса. Официальный курс евро повысился на 59,77 копейки до 47,4962 рубля. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 51,61 копейки до 40,4634 рубля.

Курс рубля продолжает ослабевать, обновляя минимумы 2009 года к доллару, евро и бивалютной корзине. Снижение рубля происходит в условиях почти ежедневного повышения Центробанком границ бивалютного коридора и на фоне спада глобального интереса инвесторов к валютам развивающихся стран в ожидании решения ФРС США в отношении мер стимулирования национальной экономики, отмечают трейдеры.

Goldman Sachs в связи с более быстрым, чем предполагалось ранее, ослаблением курса рубля понизил свой прогноз российской нацвалюты. Они полагают, что, достигнув 35 рублей к весне, доллар стабилизируется на этом уровне и продолжит повышение лишь ближе к концу года – до 35,2 рубля. Евро, по их прогнозу, напротив, будет стабильно расти весь год.