Из-за плохой макроэкономической ситуации у банков ухудшились кредитные портфели, выставляемые на продажу коллекторам. Падение качества портфелей, а также резкий рост предложения со стороны банков снизили цены на рынке цессии. Банки.ру разбирался, что дальше будет происходить со стоимостью долгов банков и микрофинансовых организаций.

Меньше доходы, больше долги

Макроэкономическая ситуация за последние полгода заметно ухудшилась. С января по май 2015 года темпы роста индекса потребительских цен составили 116%, а цен производителей промышленных товаров — 113% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Реальные располагаемые денежные доходы населения в мае 2015 года снизились на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014-го. 

Просроченная задолженность по заработной плате выросла с января по июнь 2015 года на 63% и составила 3, 277 млрд рублей. При этом увеличивается доля невыплат из федерального и местных бюджетов. Все это не могло не отразиться на банковской просрочке и объемах рынка цессии. Объем выставленных банками на продажу долгов в первом полугодии 2015 года увеличился почти в 2,5 раза. Вместе с тем цена покупки с 2012 года упала с 4,4% до 1,15% Такие данные приводятся в обзоре Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА), подготовленный генеральным директором «Первого Коллекторского Бюро" Павлом Михмелем.

Количество заявленных тендеров увеличилось вдвое по сравнению с первым полугодием 2014 года, количества уступаемых кредитов — на 145%, общий объем уступаемой задолженности — на 155%, объем основного долга уступаемой задолженности — на 150%, объем закрытых сделок по цессии — на 12%, отмечает член НАПКА генеральный директор «Первого Коллекторского Бюро" Павел Михмель.

Долги дешевеют

Снижение цен на портфели кредитов произошло не из-за роста предложения, а в первую очередь из-за ухудшения качества самих портфелей, говорит президент коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн» Елена Докучаева. «Например, срок просроченной задолженности вырос до 1 000 дней против 650 дней годом ранее. Увеличение этого показателя можно объяснить тем, что банки стали более активно сотрудничать с коллекторами по агентской схеме, нередко размещая портфели по три и более раз до продажи. В связи с этим увеличивается срок жизни портфеля на балансе банка, и, как следствие, средний срок просроченной задолженности растет», — поясняет Докучаева. На удешевлении портфелей, по ее мнению, также сказались возросшая стоимость фондирования для потенциальных покупателей и уменьшение возможностей привлекать заемные средства для приобретения проблемных активов.

При этом торг в цессионных сделках не является чем-то исключительным, он имеет место быть, говорит заместитель председателя правления коллекторского агентства «Сентинел Кредит Менеджмент» Александр Савинов. «Однако доверие друг к другу банков и коллекторов растет, появляются новые формы сотрудничества. Например, в последнее время все чаще используется цессия с распределением прибыли, которую еще несколько лет назад реализовать было весьма сложно», — отмечает Савинов. 

По прогнозам «Секвойя Кредит Консолидейшн», в 2015 году существенного улучшения качества выставляемых портфелей не произойдет – платежеспособность населения из-за сложной макроэкономической ситуации в стране снижается. Кроме того, нельзя не учитывать высокий уровень закредитованности населения, говорит Докучаева. «Качество продаваемых портфелей могло вырасти за счет увеличения объемов кредитования и появления более «молодой» просроченной задолженности, однако в период кризиса банки сократили выдачу новых кредитов. Как следствие, цена на портфели во втором полугодии 2015 года останется на том же уровне, а возможно, и претерпит дальнейшее снижение в связи с ограничением предложений по покупке со стороны инвесторов», — прогнозирует глава «Секвойи». 

«Спрос на рынке цессии со стороны кредиторов остается достаточно высоким. Это позволяет предполагать, что если во втором полугодии 2015 года продавцы снизят свои ожидания относительно цены переуступаемых портфелей, а потенциальные покупатели решат проблемы с привлечением финансирования на разумных условиях, то рынок цессии продолжит расти, а темпы его прироста могут составить 50%», — говорит Докучаева. 

Высокое предложение на рынке цессии является прямым отражением общеэкономической ситуации в стране и в банковском секторе в частности, отмечает аналитик рейтингового агентства RusRating Евгений Славнов. «Возросшие риски и сокращение финансового результата, равно как и давление «плохих» долгов на капитал, вынуждают банки заниматься оптимизацией своих расходов и расчищать свои балансы. Таким образом, я ожидаю повышенного предложения на рынке цессий как минимум до тех пор, пока ситуация в банковском секторе и экономике в целом не продемонстрирует значительного улучшения», — говорит Славнов. 

В свою очередь, на рынке цессии микрофинансовых организаций доля закрытых сделок в первом полугодии 2015 года выросла на 9% по сравнению со вторым полугодием 2014-го. Определились три крупных игрока, выставивших на продажу более 76% от общего объема долгов. По мнению генерального директора сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Бориса Батина, цена на портфели МФО, сформировавшаяся сегодня на рынке, не является справедливой по сравнению с качеством портфеля просроченных займов, который микрофинансовые организации готовы выставить на цессию. «Сегодня цена составляет по рынку МФО около 2% от портфеля. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года она упала примерно в 2,5 раза», — констатирует Батин.

По мнению эксперта, снижение цен для МФО произошло из-за большого предложения цессионных портфелей со стороны банков. «На рынок цессий вышли большие объемы банковской просрочки. Особенно отчаявшиеся розничные банки готовы продавать портфели за 5%, это невероятно низкий показатель для банковской просрочки. Что уж говорить о просрочке МФО, которая считается в среднем по рынку микрозаймов низкого качества», — отмечает он. 

«Домашние деньги» не выставляли на продажу портфель проблемных долгов, сообщил порталу главный исполнительный директор компании Андрей Бахвалов. «Что касается тенденций на рынке цессии МФО, прежде всего, это снижение цены за портфель — сейчас в диапазоне 0,5—1%. Это связано в первую очередь с совершенствованием технологий и скоринговых моделей МФО. Также у коллекторских агентств наблюдается непростая ситуация с фондированием: курсовые риски и снижение курса рубля при привлечении средств в валюте, следовательно, более высокая стоимость денег». 

«Сегодняшние времена для коллекторских компаний можно назвать хлебным временем. Из-за низких цен для коллекторов это рынок возможностей. Компаниям остается либо продавать просрочку, по сути, за бесценок, либо продолжать работать с плохими портфелями самостоятельно», — заключает Борис Батин.