Вклады

Рубль не рухнет — вкладчики не убегут

Ставки по вкладам продолжают падать. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по вкладам физических лиц в рублях за третью декаду июля составила 10,78%. С 3 августа регулятор понизил ключевую ставку до 11% годовых. Портал Банки.ру поинтересовался у экспертов, ждать ли дальнейшего снижения ставок по депозитам в обозримой перспективе и не приведет ли это к оттоку денег вкладчиков из банковской системы.

Ставки по вкладам продолжают падать. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по вкладам физических лиц в рублях за третью декаду июля составила 10,78%. С 3 августа регулятор понизил ключевую ставку до 11% годовых. Портал Банки.ру поинтересовался у экспертов, ждать ли дальнейшего снижения ставок по депозитам в обозримой перспективе и не приведет ли это к оттоку денег вкладчиков из банковской системы.

Согласно данным ЦБ РФ, максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам в рублях по итогам третьей декады июля 2015 года осталась на уровне 10,78%, как и декадой ранее. Для сравнения, за первые десять дней июля этот показатель был равен 11,04%. Такая информация была размещена на сайте регулятора 30 июля 2015 года. Отметим, что на столь низком уровне ставка по депозитам находилась лишь в первой декаде декабря 2014 года, когда она равнялась 10,58%. То есть ставки по вкладам возвращаются к тем рубежам, на которых были до декабрьского обвала рубля. При таких ставках в прошлом году отмечался чистый отток денег населения из банковской системы. 

31 июля 2015 года Банк России принял решение о снижении ключевой ставки с 11,5% до 11% годовых. Это было сделано, по сообщению регулятора, «учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону существенного охлаждения экономики, несмотря на некоторое увеличение инфляционных рисков». До этого момента ЦБ РФ уже четыре раза снижал ключевую ставку в 2015 году. 

По мнению экспертов, сильного снижения ставок по вкладам вслед за действиями Банка России ожидать не стоит. Тем не менее тенденция к удешевлению вкладов заметна уже сейчас.

За одну лишь пятницу, 31 июля, ставки понизили как минимум десять кредитных организаций, за 30 июля — также десять. На текущий момент максимальная ставка по рублевым вкладам в базе Банки.ру составляет 14,5% годовых при размещении на счету от 3 тыс. рублей.

«Тенденция к снижению ставок сохранится, целевые значения ставок по вкладам совпадают с целевыми значениями по инфляции, которые озвучил ЦБ РФ. То есть в перспективе полугода ставки должны упасть до уровня 9—9,5% годовых. Это утверждение верно при отсутствии девальвационных шоков в экономике страны», — говорит заместитель директора департамента розничных продуктов Абсолют Банка Антон Павлов. 

Как указывает аналитик Хоум Кредит Банка Станислав Дужинский, динамика ставок по вкладам в российских банках определяется балансом спроса банков на ликвидность и предложения средств домашних хозяйств, которые они хотят разместить на вкладах. Поскольку банки сфокусированы на качестве активов, выдачи новых кредитов сейчас ограничены. 

«По предварительным оценкам, темп прироста кредитного портфеля физлиц по итогам этого года будет отрицательным — около 6%. Это сжимает спрос на ликвидность. Существенное понижающее влияние на ставки оказали изменения в законодательстве, установившие с 1 июля 2015 года дифференцированные отчисления в фонд страхования вкладов в зависимости от величины ставок в каждом конкретном банке, — комментирует эксперт. — Одновременно уменьшению ставок по вкладам способствуют замедление инфляции и последовательное снижение ключевой ставки Банка России, являющейся отправной точкой стоимости денег в российской экономике в целом. С учетом совокупности этих факторов можно предположить, что в ближайшее время мы будем наблюдать плавное снижение ставок по вкладам».

Менеджер депозитных продуктов СМП Банка Дмитрий Аржанов не ожидает существенного изменения ставок по вкладам. 

«Вероятно, коррекция будет менее чем на 0,5 процентного пункта, — полагает он. — Рынок ожидал, что снижение ключевой ставки составит 25—50 базисных пунктов, поэтому многие уже заложили в свои процентные ставки текущие изменения. При этом, скорее всего, Центробанк замедлит темпы снижения ключевой ставки, поэтому темпы снижения доходности по вкладам также сократятся». 

Впрочем, директор Института актуальной экономики Никита Исаев отмечает, что некоторые банки сейчас даже повысили ставки по вкладам на 1—2 п. п.

«У многих банков сейчас проблемы с рублевой ликвидностью. В декабре 2014 — январе 2015 года банки набрали дорогих вкладов (читай «дорогой ликвидности»), от которых всеми правдами и неправдами пытались избавиться. Например, Тинькофф Банк снижал ставки даже по действующим вкладам. Это был первый отток рублевых вкладов. В конце июля текущего года произошел еще один резкий отток вкладов физлиц из-за очередного резкого колебания курса рубля. Очевидно, что проблемы с рублевой ликвидностью усилятся, так как и физлица, и юрлица «переворачивают» сейчас свои вклады из рублей в валюту», — обращает внимание Исаев.

Согласно расчетам Агентства по страхованию вкладов (АСВ), за 2014 год российские банки «приросли» вкладами на 9,4% до 18,5 трлн рублей. Рост был во многом обеспечен за счет валютной переоценки, когда курс доллара вырос на 72%, а курс евро — на 52%. Не было бы переоценки — и, по оценкам АСВ, банки бы потеряли 1,5% средств населения. Впрочем, далеко не последнюю роль сыграло и повышение в марте 2014 года ключевой ставки сразу на 1,5 п. п. — до 7% годовых, а особенно в декабре — сразу с 10,5% до 17% годовых.

Опрошенные Банки.ру эксперты уверены, что очередное снижение ключевой ставки не должно привести к оттоку депозитов из банков.

«В 2014 году отток вкладов был связан прежде всего с обесценением национальной валюты, поэтому вкладчики искали альтернативные инструменты для сохранения своих сбережений, в частности вкладывали средства в покупку иностранной валюты и недвижимости, — объясняет Дмитрий Аржанов. — Исключать подобный сценарий, если на рынке произойдет резкое падение курса рубля, нельзя. Однако если колебания курса будут находиться в пределах допустимых значений, подобная паника на рынке не повторится, так как на рынке сейчас трудно найти инструмент, который бы позволил получить более высокую гарантированную доходность. Кроме того, несмотря на значительное снижение процентных ставок по вкладам, реальная доходность по депозитам является положительной, то есть позволяет защитить сбережения от инфляции».

Станислав Дужинский напоминает, что на текущий момент за счет снижения благосостояния населения произошел рост сберегательных настроений. 

«Люди стремятся избегать совершения крупных покупок и предпочитают накапливать сбережения, традиционно предпочитая простую и понятную форму банковских вкладов. Это подтверждается официальной статистикой. По данным Банка России, приток вкладов в банковскую систему составил с начала этого года 7,2%. Для сравнения: год назад он был отрицательным (минус 0,4%). С учетом фундаментального изменения настроений потребительского сектора оттока вкладов сейчас ждать не стоит», — заключает наш собеседник.

Управленческий учет и финансы в 1С: УНФ

Только сегодня! Скидка 50%!

  • Автоматизируйте учет и финансы в 1С: УНФ
  • Настройте CRM, бюджетирование и платежный календарь
  • Управляйте денежными потоками и повышайте прибыль
7 900 ₽ (или 4 платежа по 1 975 ₽)
Записаться сейчас

Начать дискуссию


Похожие материалы

⚡️ Итоги дня: карту метро перевели на арабский, Минстрой хочет единую платежку ЖКУ, а мошенники разводят клиентов Wildberries

Подготовили обзор главных событий дня — 19 февраля 2025 года. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

Как отражать операции в 1С селлерам с пониженными ставками НДС

С 2025 года упрощенцы с доходом от 60 млн руб. в год обязаны уплачивать НДС. При этом компании на УСН могут выбрать специальные ставки 5% и 7% или применять общеустановленную ставку 20%. Для тех, кто применят пониженные ставки, есть свои нюансы заполнения декларации и учета в 1С. Рассказываем, как работать с такими селлерами на обновленном онлайн-курсе.

Как отражать операции в 1С селлерам с пониженными ставками НДС

🔦 ФНС начнет автоматически получать информацию о резидентстве и загранпаспортах. Мнение налогового юриста об эффективности будущей системы

Налоговики будут собирать сведения о пересечениях границ физлицами, чтобы эффективнее определять их налоговое резидентство.

Курсы повышения
квалификации

22
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
НДФЛ

Необлагаемую матпомощь можно выплачивать сотрудникам несколько раз в год

В ряде случае материальная помощь сотрудникам не облагается НДФЛ. И условия о том, что она должна быть только один раз в год, в НК нет.

Сопутствующие услуги войдут в базу по туристическому налогу, но только при одном условии

Если гостиница включила в цену номера стоимость дополнительных услуг, то они будут считаться в базе по турналогу.

⚡️В поисках ответов: самое важное о VII Всероссийской бухгалтерской конференции «БухВесна-2025»

Нам начали приходить организационные вопросы от пользователей по VII Всероссийской бухгалтерской конференции «БухВесна-2025», которая пройдет 13 марта в Москве. Собрали все важное в одной статье: кто, что, как, куда, когда, во сколько, каким образом — все здесь! Забирайте в закладки, чтобы не потерять!

⚡️В поисках ответов: самое важное о VII Всероссийской бухгалтерской конференции «БухВесна-2025»
6
agafosha
НДС

Совмещение налоговых режимов

Здравствуйте, подскажите, пожалуйста, ИП работает на ОСНО (услуги грузоперевозки), но есть некоторые грузоперевозки этими же транспортными средствами без НДС, как...

Читать полностью

Эксперт:

Надежда Камышева

Надежда Камышева
Эксперт

Добрый день.

Никак не получится работать без НДС при ОСНО. Можно было бы купить патент (если ИП соответствует условию применения ПСН), но тогда...

Читать полностью
НДС на УСН

В каких случаях возможен вычет НДС при ставке 5%

Плательщики УСН с доходами свыше 60 млн рублей могут выбрать пониженные ставки НДС 5% и 7%, при которых нет права на вычет по покупкам.

В НК РФ могут внести нормы о глобальном минимальном налоге — «GloBE Rules»

22.01.2025 глава Минфина Антон Силуанов подписал обновленный План деятельности Федеральной налоговой службы на 2025 год и плановый период 2026-2030 годов.

Клиенты Райффайзенбанка не смогут покупать ценные бумаги на бирже

Банк меняет условия брокерского обслуживания для своих клиентов. Инвесторы не смогут покупать ценные бумаги на бирже.

НДС

При переходе с ОСНО на УСН восстановленный НДС по основным средствам можно учесть в расходах

Если организация с 01.01.2025 перешла с ОСНО на УСН с НДС 5%, она должна в 1 квартале 2025 года восстановить НДС по товарам и основным средствам.

👼 Декретные предложили платить с первых недель беременности. Эксперт по трудовым отношениям оценила шансы на принятие

Сейчас женщина уходит в отпуск по беременности и родам с 30-й недели беременности на 140 дней. Предложили этот срок сдвинуть и предоставлять отпуск по БиР со дня постановки на учет в женской консультации.

4

💲 Курс доллара упал до 89 рублей

На межбанковском рынке доллар торгуется ниже 90 рублей. Впервые с 14 февраля 2025 года.

Госкомпании нарастили закупки у самозанятых бухгалтеров и юристов

Если в 2019 году только 16 госкомпаний были готовы подписывать контракты с самозанятыми, то в 2024 году — уже 2 тысячи организаций.

Самозапрет на кредиты с 1 марта 2025 года: как защитить себя от мошенников и случайных долгов

С 1 марта 2025 года у всех россиян появится возможность полностью заблокировать возможность оформления на себя кредитов и займов. Это новый инструмент защиты, который поможет бороться с кредитным мошенничеством и защитит тех, кто не хочет рисковать. Разбираем, как работает самозапрет на кредиты, какие есть нюансы и как его установить.

Самозапрет на кредиты с 1 марта 2025 года: как защитить себя от мошенников и случайных долгов

Можно будет отслеживать ход рассмотрения жалоб на ИФНС

К декабрю 2025 года ФНС запланировала доработать свой интернет-сервиса «Узнать о жалобе».

УСН

Минфин рассказал, когда на УСН включать в расходы зарплатный НДФЛ

Сам НДФЛ, который работодатель удерживает с зарплаты сотрудников, не является расходом при УСН, но зарплата сотрудников, которая включает в себя НДФЛ – это расход.

АУСН

АУСН стала популярной у продавцов и специалистов по бухучету

6 тысяч компаний из сферы розничной торговли работают на АУСН. Этот налоговый режим также выбирают специалисты по праву и бухгалтерскому учету, разработчики ПО, риелторы и консультанты.

Самозанятые

Про объективную необходимость в привлечении самозанятого

«Мне бухгалтер сказал, что в договоре с самозанятым запрещено указывать фиксированную сумму выплаты! Как быть теперь?».

Премии

Госдума одобрила законопроект о прозрачности премиальных выплат

18 февраля 2025 года Госдума приняла в первом чтении законопроект, направленный на защиту прав работников при назначении премий.

Интересные материалы

Как организации на ОСНО отражать оформление КАСКО и ОСАГО

Если у организации на ОСНО есть лизинговое транспортное средство, то по нему не только нужно уплатить налог, но еще и оформить страховку. Рассказываем, как отразить оформление КАСКО и ОСАГО в учете.

Как организации на ОСНО отражать оформление КАСКО и ОСАГО