Управление финансами

Почему ETF – это надежно и выгодно

ETF — это инструмент для инвестиций в ценные бумаги и другие активы на международных рынках: в акции и госбонды США, Японии, Великобритании, Китая, Германии, Австралии, еврооблигации российских эмитентов. Вложения в диверсифицированный портфель ETF при низких издержках и высокой надежности могут обеспечить инвестору стабильность и принести неплохой доход.
Почему ETF – это надежно и выгодно
Владимир Крейндель, исполнительный директор по ETF продуктам ООО «УК ФинЭкс Плюс», FinEx ETF. Фото предоставлено ООО «УК ФинЭкс Плюс»

ETF — это инструмент для инвестиций в ценные бумаги и другие активы на международных рынках: в акции и госбонды США, Японии, Великобритании, Китая, Германии, Австралии, еврооблигации российских эмитентов. Вложения в диверсифицированный портфель ETF при низких издержках и высокой надежности могут обеспечить инвестору стабильность и принести неплохой доход. Чтобы вкладывать в ETF, не обязательно быть квалифицированным инвестором, так как акции фонда допущены к публичному обращению в России, например, на Московской бирже торгуются акции 11 фондов FinEx ETF. Они зарегистрированы в Ирландии, входящей в Европейский союз, Организацию экономического сотрудничества и развития и Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, поэтому относятся к инструментам высокой степени надежности. Однако российские инвесторы боятся использовать ETF, ввиду его новизны. Попробуем рассеять некоторые страхи.

Европейское регулирование – гарантия надежности

Европейские ETF относятся к коллективным схемам инвестирования, Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS). Это схемы, при которых средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера для их последующего вложения с целью получения прибыли. UCITS считается «золотым стандартом» инвестпродуктов, так что европейские ETF, в первую очередь, ирландские, активно используются инвесторами во многих регионах мира, например в Юго-Восточной Азии. 

Основой европейского законодательства для коллективных инвестиций является директива об инвестфондах UCITS. В ней описаны правила структурирования, управления и регулирования фондов. Правила предназначены, прежде всего, для защиты инвесторов, и в них детально прописывается, какие ценные бумаги может приобретать фонд. Поэтому в ETF никогда, в отличие от российского закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ), не попадет ненадежный актив, вроде проблемного объекта недвижимости. 

Правила UCITS также определяют уровень диверсификации, которая снижает риски для инвесторов всех видов, от крупнейших пенсионных фондов до частного инвестора, вкладывающего в ETF. Как правило, чем больше разных активов в фонде, тем меньше риск для инвесторов потерять значительную часть своего портфеля, если один конкретный актив падает в цене. Так что, согласно директиве, индексный фонд должен инвестировать, по меньшей мере, в пять разных активов/пять ценных бумаг разных эмитентов (20% ограничение по диверсификации). 

Кроме того, в документе детально описано, как фонд обязан обеспечивать ликвидность акций (простоту покупки или продажи акций фонда), производить оценку, оценивать риски и управлять ими, организовывать хранение активов и раскрывать информацию. Правила UCITS предъявляют жесткие требования и к контрагентам. Только первоклассные финансовые организации могут стать участниками ETF-инфраструктуры. Например, ни одна российская организация на данный момент не допущена к роли депозитария фонда, так как ей не хватает кредитного рейтинга.

На Московской бирже все ETF — это иностранные эмитенты, представляющие Ирландию. ФСФР (сейчас ЦБ РФ) приняла специальные правила, регулирующие, какие ETF можно допускать на российский рынок (см. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 февраля 2010 г. N 10-5/пз-н). Если по каким-либо причинам фонд прекратит обращение на Московской бирже, он должен немедленно раскрыть всю необходимую информацию об этом и обеспечить погашение всех акций фонда по стоимости чистых активов (СЧА) по обращению инвесторов вне зависимости от срока владения. Если фонд этого не сделает, он подпадет под жесткие санкции ЦБ Ирландии и Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг. Акционеры одного фонда не могут претендовать на поступления от продажи активов другого фонда. Процедура распределения средств среди акционеров в случае ликвидации четко отработана, т.к. по своей сути полностью аналогична дивидендным выплатам.

ETF как альтернатива другим инструментам

В чем же преимущества торгующихся на бирже индексных фондов перед другими инструментами, например, инвестициями в золото? Во-первых, с покупки золота в слитках по закону взимается НДС 18%. В итоге спред составляет от 25 до 40%. Покупка ETF налогом не облагается, а спред ограничивается 0,3%. При этом нет необходимости идти в банк: все операции с FXGD ETF осуществляются в рублях через ММВБ с обычного брокерского счета. 

Во-вторых, слиток нужно где-то хранить, а риски - страховать. В случае с ETF этим занимается хранилище Barclays, один из лидеров мирового рынка золота. В-третьих, золотой слиток, в отличие от ETF, довольно трудно продать дробными частями. Стоимость акции ETF на данный момент — около 460 руб., минимальный лот — 10 акций. Это значит, что минимальной сделкой на рынке приобретается около 2,2 грамма золота («золотое содержание» в акциях фонда постоянно). 

В-четвертых, приобретая золото, важно удостовериться, что слиток нужного качества, и для этого - заплатить оценщику. Для FXGD «золотой аудит» делает ведущая аудиториская компания PWC. Все слитки известны инвестору «в лицо», их полный список раскрыт на сайте фонда (в данном случае все слитки соответствуют стандарту Good Delivery LMBA, высшему мировому стандарту качества золотых слитков).

Наконец, при использовании ETF не существует проблем, связанных с регулированием. Напротив, сглаживаются многие риски, присущие на данный момент российским бумагам. Также ETF, являясь глобальным фондом, без привлечения дополнительных финансовых средств решает некоторые юридические, инвестиционные и административные проблемы. Конечные затраты минимальны и ограничены комиссией фонда и брокерской комиссией. Например, по ETF на физическое золото комиссия фонда за год составит 0,5% (0,5%/365 в день) в рассрочку, а разовая комиссия брокера - примерно 0,15%.

Таким образом, акции FinEx ETF – это единственная возможность получить доступ к прямым доходным инвестициям на международных рынках в рамках российского. 

💖 Love is... когда обучение — не обязанность, а удовольствие!

🔥 Главбух на УСН
Освойте УСН с любовью и минимизируйте риски. Эксклюзивная программа с учётом налоговой реформы-2025! 💰 Рассрочка: 3 725 ₽ × 4 месяца

🔥 Бухгалтер с нуля: учет, налоги, 1С
Начните с нуля и обретите профессию с открытым сердцем. Всё, что нужно для успешного старта, за 4 месяца! 💰 Рассрочка: 2 725 ₽ × 4 месяца

🔥 Бухгалтер на ОСНО
Освойте отчетность на ОСНО с заботой о каждой детали. Избегайте ошибок и штрафов с помощью уникальной практики от экспертов! 💰 Рассрочка: 1 725 ₽ × 4 месяца

✨ Вкладывайте в знания с любовью — ваш успех начинается здесь!

Посмотреть все курсы

Начать дискуссию


Похожие материалы

Медицина

Минздрав отменил виагру. Как поднимать страну?

Об исчезновении известного препарата с российского рынка.

Зарплата

Сбер: в России выравнивается рост зарплат

В 2024 году доходы граждан страны в среднем увеличились на 17,7%.

Кабмин направил 2,5 млрд рублей на помощь аграриям Курской области

20 сельхозпроизводителей получат компенсацию ущерба от утраты животных и аквакультур.

Курсы повышения
квалификации

22
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
ЭДО

Налоговое требование теперь считается полученным на 6-й день после отправки по ТКС

С 5 февраля 2025 года вступили в силу поправки в НК, которые освобождают налогоплательщиков от обязанности направлять квитанции о получении электронных документов от ИФНС.

Инвестиции

🔥Позвонил так позвонил. Итоги 13 февраля на Московской бирже

Основное геополитическое событие прошло вчера после закрытия основной торговой сессии — это долгожданный телефонный звонок Трампа нашему президенту.

Блогеру Блиновской сократили исковые требования на 300 млн рублей

Налоговые доначисления Елене Блиновской снизили на 300 млн. Теперь блогер должна вернуть в бюджет больше 580 млн рублей.

mos-mo
Перевод

перевод денег ИП себе на карту

Подскажите, пожалуйста, насколько корректно переводить деньги ИП себе на карту с кодом заработная плата?
В том банке, в котором у нас открыл зарплатный проект - нет...

Читать полностью

Эксперт:

Надежда Камышева

Надежда Камышева
Эксперт

Жалобы ни к чему не приведут. Банки сами устанавливают правила ПОД/ТФ и этот банк считает ИП подозрительным. Потому что деньги проходят чисто...

Читать полностью

Суд при­знал банк «Га­рант-Ин­вест» банк­ро­том

Арбитражный суд города Москвы признал 12 февраля 2025 года КБ «Гарант-Инвест» (АО) (г. Москва) несостоятельным (банкротом).

К 2033 году прогнозируется удвоение рынка биотехнологий

Об этом сообщил член комитета Совета Федерации по экономической политике Иван Евстифеев при обсуждении перспектив развития промышленных производств на основе биотехнологий.

Если не сообщить в военкомат о переезде, смогут оштрафовать на 20 тысяч рублей

В Госдуме хотят с 10 до 20 тысяч рублей увеличить размер штрафа за нарушения сфере воинского учета.

ФНС заподозрит неладное, если после договоров ГПХ самозанятых приняли в штат. 👤«Ночной бухгалтер» № 1870

Придется объяснить налоговикам, почему ваши сотрудники раньше оказывали вам услуги в качестве самозанятых контрагентов.

ФНС заподозрит неладное, если после договоров ГПХ самозанятых приняли в штат. 👤«Ночной бухгалтер» № 1870

Как в 2025 году признавать доходы по разным договорам, в том числе прошлых лет

С 2024 года повышена ставка по налогу на прибыль. Это вызвало вопросы, связанные с учетом доходов по договорам прошлых лет. Ответ подготовили эксперты бератора Практическая энциклопедия бухгалтера.

Как в 2025 году признавать доходы по разным договорам, в том числе прошлых лет

⚡️ Итоги дня: брокеры отменяют заявки на покупку акций, DeepSeek регистрирует бренд в РФ, в Крыму национализируют еще 700 объектов

Подготовили обзор главных событий дня — 13 февраля 2025 года. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

Налоговые каникулы ИП в 2025 году

Регионам предоставлено право освободить от налогов предпринимателей на патенте и на «упрощенке», при соблюдении ряда условий. В 2024 году был принят закон о продлении налоговых каникул до конца 2026 года, так что у ИП есть время воспользоваться льготой. Разберем, какие условия нужно соблюсти.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
НДФЛ

Нужно ли уведомлять налоговую, что доход для НДФЛ стал больше 5 млн. ФНС ответила

Физлицо может трудиться на нескольких работах, где-то по трудовому договору, а где-то договору ГПХ. И в совокупности доход за год может превысить 5 млн рублей.

📞 Работодатель не может обязать сотрудника использовать личный телефон в рабочих целях

Личный телефон можно использовать по работе, но только по согласованию с сотрудником. При этому ему нужно компенсировать расходы на связь.

УСН

Проценты по займу облагаются налогом по УСН, даже если заем – из целевых средств

В общем случае внереализационные доходы в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам учитывают при УСН.

Если компания решилась на переоценку ОС, это надо делать регулярно

Если организация вносит в учетную политику порядок последующей оценки в бухучете группы основных средств по переоцененной стоимости, то нужно проводить переоценку регулярно таким образом, чтобы балансовая стоимость объектов не отличалась существенно от их справедливой стоимости.

Обучение для бухгалтеров

Какие отчеты сдаем за 1 квартал 2025 года

Сделали для вас шпаргалку по отчетности в налоговую и СФР за 1 квартал 2025 года. Приложили новые формы деклараций с примерами заполнения, а также полезные материалы для подготовки.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

👔 Госдума изменит правила работы совета директоров

При наступлении определенных обстоятельств члены совета директоров могут считаться выбывшими. Их голоса перестанут учитывать.

Интересные материалы

Спорные ситуации для ставок 5, 7, 10 и 20% по НДС

Поправки-2025 предоставили компаниям возможность выбора: использовать текущие стандартные ставки или применять пониженные. Однако при выборе пониженных существуют определенные особенности, которые уже вызвали у бухгалтеров ряд вопросов.

Спорные ситуации для ставок 5, 7, 10 и 20% по НДС
5