Экономика России

Сечин предложил реформу мировой торговли нефтью

Глава Роснефти Игорь Сечин назвал ситуацию на нефтяном рынке гротескной. Все говорят, что причина падения цен в переизбытке предложения, однако реальная причина в другом. Сечин рассказал, в чем она и что надо сделать, чтобы вернуть реальность для производителей и потребителей нефти.

Глава Роснефти Игорь Сечин назвал ситуацию на нефтяном рынке гротескной. Все говорят, что причина падения цен в переизбытке предложения, однако реальная причина в другом. Сечин рассказал, в чем она и что надо сделать, чтобы вернуть реальность для производителей и потребителей нефти.

Нынешний нефтяной кризис часто сравнивают с кризисом 1980-х годов, когда цены упали на 70% из-за большого нефтяного перенасыщения. Поэтому нынешнее падение мировых цен на 50% с лета прошлого года многие эксперты также связывают с переизбытком предложения на рынке.

«По сравнению с нефтяным кризисом 1985 года нынешние излишки – это лишь «рябь на воде»

Однако тогда спрос и предложение были куда более несбалансированными, чем в последнее десятилетие. По сравнению с нефтяным кризисом 1985 года нынешние излишки – это лишь «рябь на воде», пишет глава Роснефти Игорь Сечин в статье для газеты Financial Times. «Мир жаждет нефти. Ведущие аналитики ожидают увеличения спроса на 10 процентов в период до 2020 года», – пишет Сечин.

Поэтому главная причина нынешнего падения цен на нефть не в том, что предложение превышает спрос, на чем настаивает та же Саудовская Аравия, а в спекуляциях на нефтяном рынке финансовых игроков. Именно из-за финансовых спекуляций цены на нефть сегодня утратили связь с реальностью, уверен он.

В 80-х годах прошлого века образовалось значительное перепроизводство из-за распространения энергосберегающих технологий и снижения экономической активности стран Запада, что привело к падению цен на нефть. Сейчас многие игроки также говорят, что цены упали из-за переизбытка предложения, которое составляет от 1,5 до 2 млн баррелей в сутки. «Однако падение цен в 2014–2015 году с фундаментальной точки зрения объяснить вообще не очень просто, – согласен старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский. – При мировом потреблении 93 миллионов баррелей в сутки эти «лишние» 1,5–2 млн баррелей с трудом воспринимаются как причина для падения котировок почти на 60%. Кроме того, этот переизбыток почти в том же объеме существовал и в 2013 году».

Наконец, в прошлом году обозначился рост спроса со стороны развивающихся экономик. Например, Китай в декабре увеличил объем покупок почти на 20%. «При импорте в 6,2 млн баррелей в сутки это уже закрывало половину избытка предложения», – говорит Полховский. При этом значительного замедления мировой экономики не наблюдалось. Для сравнения: в 2008–2009 годах, когда цены опускались до 45 долларов, мировая экономика переживала серьезный экономический кризис, спровоцированный лопнувшим пузырем ипотечного кредитования в США, указывает Полховский.

Нефтяные фьючерсы, бумажные деньги превалируют над базовыми параметрами спроса и предложения, согласны с Сечиным в Фонде национальной энергетической безопасности. Цены на нефть сейчас определяет не Саудовская Аравия, а США, которые в 1983 году запустили рынок бумажной, виртуальной нефти. По оценке ФНЭБ, теперь 95% сделок на нефтяном рынке – это сделки с нефтяными фьючерсами, которые до исполнения не доводятся. В итоге цены на нефть определяются тем количеством денег, которые крутятся на рынке нефтяных фьючерсов. Сейчас их много, что и определило падение нефтяных цен.

Ситуация на рынке настолько «гротескная», что стоит задаться вопросом, существует ли нефтяной рынок вообще, считает Сечин. И чтобы вернуть реальность для производителей и потребителей, нефтяные рынки нужно реформировать.

Он напомнил об инициативе американских сенаторов Карла Ливайна и Джона Маккейна, предложивших ряд мер для предотвращения подобных спекуляций, отметив, что неизвестно, будут ли они воплощены.

Что предлагает глава Роснефти

Во-первых, надо запретить финансовым игрокам так сильно влиять на нефть. Для этого необходимо добиться продажи по крайней мере 10–15% нефти в физическом виде, а не в виде фьючерсов. «Сейчас почти все «нефтяные сделки» проводятся финансовыми трейдерами, которые обмениваются лишь электронными символами или листами бумаги», – цитирует Сечина Прайм.

Во-вторых, необходимо приложить международные усилия для того, чтобы торговля стала более прозрачной, а манипуляции ценами – невозможными. Для этого необходимо делиться информацией о рынке, такой как данные о производстве нефти и ее потреблении, ценах на нее, условиях контрактов. Все это поспособствует тому, чтобы цены перестали быть «искаженными». «Мы должны быть уверены в том, что у аналитиков в инвестиционных банках нет скрытых конфликтов или интересов», – отмечает Сечин.

По его словам, ухудшает сегодняшнюю ситуацию также существующий чрезмерный уровень регуляции нефтяного рынка его игроками, от чего надо избавляться. Он привел в пример США, где уже больше 40 лет действует мораторий на экспорт сырой нефти. Это дает огромные преференции американским НПЗ перед европейскими.

Негативное влияние на нефтяной рынок оказывают также и экономические санкции, которые введены, в частности, против Ирана и России. «Санкции в отношении России поставили под угрозу энергоснабжение Европы», – отмечает глава Роснефти.

«Меры, предложенные Сечиным по борьбе со спекуляцией на рынке, могут оказаться успешными, если мировое сообщество вернется к языку дипломатических переговоров. Сейчас пытаться добиться исчезновения спекулятивных сделок с мирового нефтегазового рынка проблематично, наблюдая, как из-за геополитической войны страдает бизнес, теряются контакты, а недавние друзья оказываются по разные стороны баррикад. Делиться информацией обо всех сделках и их особенностях никто не будет, но выработать паритет между всеми участниками рынка необходимо», – указывает первый вице-президент «Российского клуба финансовых директоров» Тамара Касьянова.

Другое дело, что цены не могут сразу перестать быть искаженными, ведь финансовые игроки, инвесторы не заинтересованы в механизмах рыночной экономики, учитывая, что доход и состояние многих были получены не рыночными механизмами, добавляет она. «Должен быть сформирован нефтяной регулятор на основе стран, которые заинтересованы в развитии нефтяного рынка, только вместе они смогут остановить его подавление и превращение в игровую биржу с ценными бумагами. Такой регулятор, открыто собирающий и предоставляющий всю рыночную информацию по отрасли, должен быть образован из представителей всех мировых нефтегазовых компаний», – считает Касьянова.

«Повышение прозрачности, безусловно, сократит время реакции рынка. Что касается увеличения количества нефти, продаваемой на биржевых торгах с поставкой, это как раз зависит от воли нефтяных компаний, они могли бы повлиять на этот процесс», – считает Георгий Ващенко из ИК «Фридом Финанс».

Однако Полховский считает снижение веса фьючерсных контрактов в ценообразовании не лучшим механизмом, потому что это повысит волатильность нефтяных цен. «На мой взгляд, более эффективным был бы вывод торгов на некую более нейтральную площадку, чем те, которые существуют сейчас. Прозрачность у рынка не очень высокая, откровенно говоря. Ограничения на участие в торгах по объемам капитала – идея неплохая, но опять-таки потребует переноса торгов на более нейтральную площадку», – говорит эксперт. Сейчас котировки на основные эталонные сорта формируются в Лондоне и Нью-Йорке.

Прогноз от Сечина

«В 1985 году инвестиции в новую буровую скважину были выгодными, если нефть, полученная из нее, стоила бы от 20 до 30 долларов за баррель. Теперь все больше нефти получают из скважин, бурение которых непросто и дорого; безубыточная цена теперь ближе к 60 или 100 долларам», – пишет Сечин в статье для газеты Financial Times.

По его словам, в соответствии с основными принципами рынка цена на нефть скоро восстановится до 60–80 долларов за баррель и «будет выгодно бурить скважины, нужные миру». Полховский согласен, что сейчас вполне просматривается корректировка к 60–80 долларам за баррель.

Но если цена на нефть и дальше будет «искажена», считает Сечин, то многие производственные проекты будут законсервированы, восстановление цен займет больше времени, чем требуется – и тогда в итоге цена возрастет до 90–110 долларов или даже выше. Рост цены на нефть до 80–100 долларов возможен при условии сокращения добычи на 2–3 млн баррелей в день, считает Георгий Ващенко.

Американские сланцевые проекты уже начали закрываться. Нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes продолжает отчитываться о сокращении числа буровых установок по добыче нефти в США. Судя по всему, расчет Саудовской Аравии на то, что низкие цены на нефть убьют их конкурентов – в первую очередь сланцевые проекты в США – начал оправдываться. Но главное в том, что закрытых скважин становится больше, чем вновь открываемых. Падение числа буровых установок в США подчеркивает, насколько сильно падение цен снизило прибыли в нефтедобывающем секторе, вынуждая производителей снижать расходы, а буровых подрядчиков – увольнять работников, отмечал Bloomberg. Недавно стало известно, что нефтяные компании уже уволили более 100 тыс. человек из-за дешевеющей нефти.

💖 Love is... осваивать новое, не боясь перемен!

🔥 Главбух на УСН
Освойте УСН с любовью и минимизируйте риски. Эксклюзивная программа с учётом налоговой реформы-2025! 💰 Рассрочка: 3 725 ₽ × 4 месяца

🔥 Бухгалтер с нуля: учет, налоги, 1С
Начните с нуля и обретите профессию с открытым сердцем. Всё, что нужно для успешного старта, за 4 месяца! 💰 Рассрочка: 2 725 ₽ × 4 месяца

🔥 Бухгалтер на ОСНО
Освойте отчетность на ОСНО с заботой о каждой детали. Избегайте ошибок и штрафов с помощью уникальной практики от экспертов! 💰 Рассрочка: 1 725 ₽ × 4 месяца

✨ Вкладывайте в знания с любовью — ваш успех начинается здесь!

Посмотреть все курсы

Начать дискуссию


Похожие материалы

Медицина

Минздрав отменил виагру. Как поднимать страну?

Об исчезновении известного препарата с российского рынка.

Зарплата

Сбер: в России выравнивается рост зарплат

В 2024 году доходы граждан страны в среднем увеличились на 17,7%.

Кабмин направил 2,5 млрд рублей на помощь аграриям Курской области

20 сельхозпроизводителей получат компенсацию ущерба от утраты животных и аквакультур.

Курсы повышения
квалификации

22
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
ЭДО

Налоговое требование теперь считается полученным на 6-й день после отправки по ТКС

С 5 февраля 2025 года вступили в силу поправки в НК, которые освобождают налогоплательщиков от обязанности направлять квитанции о получении электронных документов от ИФНС.

Инвестиции

🔥Позвонил так позвонил. Итоги 13 февраля на Московской бирже

Основное геополитическое событие прошло вчера после закрытия основной торговой сессии — это долгожданный телефонный звонок Трампа нашему президенту.

Блогеру Блиновской сократили исковые требования на 300 млн рублей

Налоговые доначисления Елене Блиновской снизили на 300 млн. Теперь блогер должна вернуть в бюджет больше 580 млн рублей.

00_
УСН

Оформление договоров при УСН

Добрый день. ООО на УСН. Доход за год менее 60 млн. руб., так же будет и в 2025 г. До 01.01.2025 г при заключении договора на услуги мы писали "Стоимость работ...

Читать полностью

Эксперт:

Вера Сокуренко

Вера Сокуренко
Эксперт

Добрый день.

Да, с 01.01.2025г. при доходе меньше 60 тыс.руб. нужно написать в договоре "Стоимость работ ...... НДС не облагается, т.к. организация...

Читать полностью

Суд при­знал банк «Га­рант-Ин­вест» банк­ро­том

Арбитражный суд города Москвы признал 12 февраля 2025 года КБ «Гарант-Инвест» (АО) (г. Москва) несостоятельным (банкротом).

К 2033 году прогнозируется удвоение рынка биотехнологий

Об этом сообщил член комитета Совета Федерации по экономической политике Иван Евстифеев при обсуждении перспектив развития промышленных производств на основе биотехнологий.

Если не сообщить в военкомат о переезде, смогут оштрафовать на 20 тысяч рублей

В Госдуме хотят с 10 до 20 тысяч рублей увеличить размер штрафа за нарушения сфере воинского учета.

ФНС заподозрит неладное, если после договоров ГПХ самозанятых приняли в штат. 👤«Ночной бухгалтер» № 1870

Придется объяснить налоговикам, почему ваши сотрудники раньше оказывали вам услуги в качестве самозанятых контрагентов.

ФНС заподозрит неладное, если после договоров ГПХ самозанятых приняли в штат. 👤«Ночной бухгалтер» № 1870

Как в 2025 году признавать доходы по разным договорам, в том числе прошлых лет

С 2024 года повышена ставка по налогу на прибыль. Это вызвало вопросы, связанные с учетом доходов по договорам прошлых лет. Ответ подготовили эксперты бератора Практическая энциклопедия бухгалтера.

Как в 2025 году признавать доходы по разным договорам, в том числе прошлых лет

⚡️ Итоги дня: брокеры отменяют заявки на покупку акций, DeepSeek регистрирует бренд в РФ, в Крыму национализируют еще 700 объектов

Подготовили обзор главных событий дня — 13 февраля 2025 года. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

Налоговые каникулы ИП в 2025 году

Регионам предоставлено право освободить от налогов предпринимателей на патенте и на «упрощенке», при соблюдении ряда условий. В 2024 году был принят закон о продлении налоговых каникул до конца 2026 года, так что у ИП есть время воспользоваться льготой. Разберем, какие условия нужно соблюсти.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
НДФЛ

Нужно ли уведомлять налоговую, что доход для НДФЛ стал больше 5 млн. ФНС ответила

Физлицо может трудиться на нескольких работах, где-то по трудовому договору, а где-то договору ГПХ. И в совокупности доход за год может превысить 5 млн рублей.

📞 Работодатель не может обязать сотрудника использовать личный телефон в рабочих целях

Личный телефон можно использовать по работе, но только по согласованию с сотрудником. При этому ему нужно компенсировать расходы на связь.

УСН

Проценты по займу облагаются налогом по УСН, даже если заем – из целевых средств

В общем случае внереализационные доходы в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам учитывают при УСН.

Если компания решилась на переоценку ОС, это надо делать регулярно

Если организация вносит в учетную политику порядок последующей оценки в бухучете группы основных средств по переоцененной стоимости, то нужно проводить переоценку регулярно таким образом, чтобы балансовая стоимость объектов не отличалась существенно от их справедливой стоимости.

Какие отчеты сдаем за 1 квартал 2025 года

Сделали для вас шпаргалку по отчетности в налоговую и СФР за 1 квартал 2025 года. Приложили новые формы деклараций с примерами заполнения, а также полезные материалы для подготовки.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

👔 Госдума изменит правила работы совета директоров

При наступлении определенных обстоятельств члены совета директоров могут считаться выбывшими. Их голоса перестанут учитывать.

Интересные материалы

Спорные ситуации для ставок 5, 7, 10 и 20% по НДС

Поправки-2025 предоставили компаниям возможность выбора: использовать текущие стандартные ставки или применять пониженные. Однако при выборе пониженных существуют определенные особенности, которые уже вызвали у бухгалтеров ряд вопросов.

Спорные ситуации для ставок 5, 7, 10 и 20% по НДС
5