Вот вроде пишут и пишут аналитики про вторую волну кризиса, а рынок все продолжает и продолжает расти. Вот вроде выходит статистика по безработице от месяца к месяцу хуже, а рынки все выше и выше.
Андрей Сапунов. Все статьи автора
Андрей Сапунов — управляющий активами ИК «ФИНАМ»
Как и любое другое деловое занятие, торговлю на бирже так же можно рассматривать с точки зрения бизнес-плана. Здесь есть постоянные и переменные расходы, своеобразный уставной капитал и даже определенная сфера деятельности.
В прошлый четверг я закончил читать свой очередной торговый курс для трейдеров, желающих торговать системно. Системно – значит, не предсказывая будущее!
Биржевое понятие «пила» - это исконно русское выражение. Более наукообразное обозначение этого понятия – боковая тенденция. В этот момент на рынке нет определенного вектора, и цены пляшут возле какой-то модальной величины, как правило, на 10% выше и ниже ее. В подобные периоды те, кто торгуют тренды, несут колоссальные убытки. Определить же начало такой «пилы» пркатически невозможно.
В последнее время «надежды» на назревшую на рынке коррекцию в купе со «второй волной» кризиса так и остаются всего лишь «надеждами». Еще не ушедшая память о десятках процентов в день, и то только на «шортах» (они, конечно, были запрещены, но можно было совершенно законно работать с CFD), заставляет трейдеров надеяться на повторный «медвежий» заход. Увы, нового падения не происходит.
Перед тем, как продолжить написание техники освоения полумиллиардного состояния за 25 лет, хочу выразить признательность всем тем, кто выражал свое мнение по поводу статьи.
Моя профессия – финансовый консультант. Я помогаю людям составить личный финансовый план, который позволяет им достигнуть определенной финансовой цели за определенное время.
«Вторая волна кризиса» – вот одна из самых популярных тем, которую муссируют аналитики и СМИ последние три месяца. Лишь только последний месяц рынок показывает снижение.
Продолжаем рассказ о стратегии работы на трех самых ликвидных и в то же время, самых раскоррелированых рынках мира. Напомню, что суть стратегии сводится к присутствию деньгами на том рынке, который сечас растет и, соответственно, отсутствию на том рынке, который падает или же наметил падающий тренд.
В предыдущей колонке я начал говорить о новых возможностях для российских инвесторов. В частности, выдвинул предположение о миграции капитала, который побывав в одной зоне, стремиться ее покинуть, как только в данной зоне наступят плохие времена. Но ведь капитал не может осесть в нале того рынка, где он до этого держал активы - ему страшно, что валюта этого нала может обесцениться.
Финансовый рынок можно подразделить на три основные категории: товарный, валютный и фондовый. Во времена кризиса деньги покинули фондовый рынок и ушли на валютный, осев в «тихой гавани» под названием «доллар США».
Торговля ценными бумагами сегодня стала весьма распространенным видом деятельности. Не менее 80% всех сделок составляют спекулятивные операции, имеющие целью извлечение прибыли от игры на динамике цен и разницы валютных курсов. Игра эта привлекает множество участников, причем как финансовых организаций, так и индивидуальных инвесторов. Причины вполне понятны: самая высокая доходность среди финансовых инструментов.
В последнее время на рынке брокерских услуг преобладают позитивные настроения. Посредники между рынком и частным инвестором постоянно пополняют свои клиентские базы, на рынке отмечен приток физического капитала.
Практика показывает, что залогом успешного управления активами является системный подход к инвестированию на основе комплексного анализа рыночной динамики. Трейдеры при работе на рынке руководствуются двумя основными методиками – интуитивной и системной. Я подробнее остановлюсь на том, что же такое системный трейдинг.
Банковское сообщество торгует деньгами. Часто формула сложного процента делает чудовищно рентабельным простое действие: взял под 15-17%, передал под 23-28%. Процент на деньги - непревзойденное банковское изобретение с более чем тысячелетней историей. Что уж говорить о сложном проценте, который собственно и стоит за спиной у сильнейших банковских воротил.
Требования министерства юстиции США к швейцарскому банку UBS раскрыть владельцев анонимных счетов были удовлетворены финансовым гигантом в четвертом квартале 2008 года. В мировой практике оффшоров и гарантий анонимности произошел прецедент. Около 14 000 владельцев счетов были представлены для изучения налоговым органам. С этого момента началась пока еще нигде не освещаемая суета владельцев крупных капиталов.
В последние две недели движения на российских биржах проходят разнонаправлено, основные индексы вытягиваются в боковике, а цены на товарно-сырьевых биржах демонстрируют некоторое замешательство относительно своего будущего вектора.
В последние месяцы (может быть, сказалось холодное апрельское солнце) в людях прибавилось оптимизма. По своим знакомым замечаю, что упаднических настроений нет, стало больше интереса к чему-то новому. Но есть и настораживающие моменты.
Минувшая неделя ознаменовалась очередным ростом котировок акций российских эмитентов. Стабильные цены на нефть, выход положительной статистики из-за океана, а также отказ финансовой администрации США снижать прогнозы по экономическому росту не дают американскому рынку, а, как следствие, и нашему, упасть.
Рост, который все уже по-разному критиковали, называя его спекулятивным, необоснованным и просто «отскоком дохлой кошки», все же продолжается. Причиной тому служат не только позитивные настроения на товарных рынках и отсутствие ярко выраженного негатива из-за океана, но и благоприятные ожидания от текущего саммита G20.