Автор: Женни Лубенец
Совокупный розничный кредитный портфель банков увеличился в сентябре на 3,6%. Прирост был обеспечен в основном рублевыми выдачами. При этом просроченная задолженность выросла всего на 1,5%, но исключительно за счет валютных ссуд.
Если рынок депозитов в сентябре стагнировал, то объемы кредитования населения продолжают расти. Согласно данным ЦБ, портфель рублевых ссуд, предоставленных гражданам, увеличился в сентябре на 153,1 млрд рублей (или на 3,4%), а валютных — на 25 млрд рублей (на 7,9%). Учитывая, что курс доллара США по отношению к рублю за месяц вырос на 10,46%, а евро — на 3,72%, можно сделать вывод о том, что валютные кредиты фактически не росли. Более половины прироста рублевых депозитов обеспечил Сбербанк (почти 30 млрд из 45,3 млрд рублей притока в сентябре).
В части прироста кредитов проявил себя не только крупнейший банк страны, но и другие госбанки. Розничный кредитный портфель Сбербанка за сентябрь увеличился на 48,9 млрд рублей, или на 3,22%. ВТБ 24 нарастил объем займов на 19,9 млрд рублей (+3,98%). Замыкает тройку Россельхозбанк с приростом 8,3 млрд рублей (+6,89%). Стоит отметить, что из топ-50 банков, лидирующих по объемам розничного кредитования, на 1 октября ни у одного из них портфель за месяц не сократился.
Драйвером роста розничного кредитования всегда была ипотека. Статистика ЦБ свидетельствует о том, что портфель рублевых ипотечных ссуд в системе за сентябрь вырос на 31,7 млрд рублей, а валютных — на 11,8 млрд рублей. Ипотечный портфель в иностранной валюте вырос главным образом из-за переоценки, поскольку за сентябрь было выдано всего 259 кредитов на общую сумму 3,5 млрд рублей.
Среди самых активных игроков розничного рынка не так уж много банков, которые выдают валютные займы. Например, лишь у восьми банков из топ-50 по объемам кредитов населению доля валютных ссуд в розничном портфеле превышает 20%. У банка «ДельтаКредит» доля долларовых займов на 1 октября составляла 46,11%. «Такой высокий показатель объясняется тем, что мы начали выдавать кредиты в рублях только в 2007 году, на данный момент доля долларовых кредитов в наших выдачах составляет в среднем 20%», — объясняет финансовый директор банка Елена Кудлик.
При этом в банке не склонны драматизировать ситуацию в связи с высокой долей валютной ипотеки и резкими колебаниями курса доллара этой осенью. «В нашем банке существуют программы, по которым клиент может переоформить свой кредит из долларов в рубли, но в 2008—2009 годах таких переоформлений были считанные единицы, — напоминает Елена Кудлик. — Поскольку, несмотря на тот кратковременный рост курса доллара, который был, они все равно получали существенную экономию по процентным платежам. Так, чтобы перевод кредита из долларового в рублевый был выгоден заемщику в части ежемесячных платежей, курс американской валюты должен превысить 50 рублей».
Доля валютных ссуд в розничном портфеле банка «Санкт-Петербург» находится на уровне 37,85%. «В основном это кредиты Московского филиала, который нацелен на работу с крупнейшими корпоративными клиентами и Private Banking, — рассказывает директор дирекции розничного бизнеса банка Марина Гориловская. — ВИП-клиенты Московского филиала предпочитают кредиты в долларах США из-за более низкой ставки и личного понимания того, как они будут обслуживать эти валютные займы». По ее словам, москвичи берут валютные займы в основном в долларах США, а жители Северной столицы практически в равной степени занимают и в долларах, и в евро.
Также более 30% розничного портфеля на валютные кредиты приходится у банка «Союз» (32,87%) и Нордеа Банка (31,13%). У обеих кредитных организаций это ссуды, предоставленные на срок более трех лет. «Почти половина портфеля кредитов, выданных Нордеа Банком в Москве, номинирована в иностранной валюте (примерно 40%). Лишь немного отстает Санкт-Петербург (35%), на третьем месте — Архангельск (11%)», — говорит директор департамента розничного бизнеса кредитной организации Вячеслав Лясевич. — Доля валютных кредитов в портфелях прочих регионов незначительна и не превышает 10%. Основная масса (91%) всего валютного портфеля приходится на ипотечные кредиты».
По словам Лясевича, при оформлении кредитов в иностранной валюте заемщики Нордеа Банка предпочитают доллары. «В докризисный период доля этих ссуд доходила до 65% от всего объема выдаваемых ипотечных кредитов, — рассказывает он. — Основной причиной была дешевизна долларовых займов на фоне достаточно стабильной и благополучной ситуации на валютном рынке и постепенно укрепляющегося рубля. В посткризисных условиях доля валютных кредитов резко упала до 13% от общего объема». В банке «Союз» комментарии по поводу валютной и продуктовой направленности нерублевых розничных займов не предоставили.
Среди банков с достаточно большой долей валютных ссуд можно выделить Сведбанк (99% розничных кредитов — в иностранной валюте), решивший в прошлом году свернуть розничное направление деятельности, и Москоммерцбанк (77% розничных ссуд — в валюте).
Эксперты считают, что валютные кредиты не представляют большой опасности для банковской системы даже в случае резкого ослабления рубля, так как их доля в общем портфеле ссуд не так велика. На 1 октября объем кредитов, выданных физлицам в инвалюте, составил 343,2 млрд рублей, а общий розничный кредитный портфель — 5,1 трлн рублей. Таким образом, даже если предположить, что все валютные розничные займы станут проблемными, то эта просрочка составит порядка 7% от совокупного портфеля.
Из отчетности банков видно, что просрочка по валютным кредитам растет быстрее, чем по рублевым. В последние месяцы просроченная задолженность по займам населению растет медленно, в сентябре она даже показала снижение — на 0,1%. По валютным кредитам она выросла за месяц на 10,6%. Если соотнести с динамикой курсов валют, то становится понятно, что рост просрочки связан не только с переоценкой, но и вызван ухудшением качества портфеля. Доля просрочки в валютном портфеле составила на 1 октября 14%, в рублевом — 5,4%.
«Банки кредитуют население в основном в рублях, в отличие от корпоративного сектора, где действительно могут возникнуть проблемы из-за невозврата валютных займов компаниями, работающими на внутреннем рынке и получающими выручку в рублях», — считает заместитель начальника аналитического управления компании «Совлинк» Ольга Беленькая.
Из-за повышения стоимости фондирования, в частности вынужденного увеличения стоимости привлечения депозитов населения, банки уже начали повышать ставки по розничным кредитам. В среднем удорожание займов составило 0,5—1%. И все же вряд ли в ближайшее время стоимость кредитов станет запретительной, и банки приостановят кредитование.
По мнению Ольги Беленькой, кредитные организации попытаются сохранить присутствие в розничном сегменте, поскольку это высокомаржинальный бизнес. «Поэтому, если не будет резкого ухудшения качества портфелей, ставки по займам физлицам вряд ли будут существенно повышаться, — уверена она. — Однако стоимость ипотечных кредитов была на низком уровне. Так что можно ожидать роста ставок по ипотеке в среднем на 1—2% до конца этого года. Госбанки, имеющие возможность привлекать более дешевое фондирование, чем частные банки, с ростом ипотечных ставок повременят».
Согласно данным ЦБ, средневзвешенная ставка по рублевой ипотеке начиная с весны этого года находилась ниже уровня 10% и на 1 октября составила 9,5%. Даже до кризиса этот показатель был выше: 10,8—10,9% в 2008 году. «Возможно, это связано с разговорами о кризисе или же с какими-то иными явлениями, но новых программ, с заметными качественными улучшениями условий для заемщиков, мы в последние месяцы не видим», — отмечает генеральный директор компании «МИЭЛЬ-Брокеридж» Алексей Шленов.
Начать дискуссию