ВниМММание!

В чем отличия финансовой пирамиды от фондовой биржи? Как заработать деньги и не прогореть?

Для многих простых россиян финансовые пирамиды и рынок акций это примерно одно и то же. Однако между этими двумя понятиями существует огромная пропасть. Мы постараемся разобраться в сущности финансовой пирамиды и ее отличиях от фондовой биржи.

Что такое «финансовая пирамида»?

Финансовая пирамида - МММ, Хопёр Инвест, Властелина и другие  - это структура, создаваемая организаторами для получения наживы путём привлечения средств населения якобы в целях инвестирования в реально не существующий высокодоходный бизнес.

Классическая финансовая пирамида существует и развивается, выплачивая клиентам доход не из прибыли, полученной от инвестирования, а за счёт денег, приносимых новыми вовлекаемыми клиентами.

Вновь вносимые клиентские средства - единственный источник дохода, как организаторов пирамиды, так и тех клиентов, который получили прибыль. Пирамида существует только до тех пор, пока объём новых вкладов превышает размер выплат, которые необходимо сделать клиентам, решившим покинуть фирму. 

Приток средств обычно поддерживается активной рекламой возможности получения сверхдоходов за короткий период времени.  При этом финансовая пирамида обычно рекламирует прибыль в средствах массовой информации, популярных у людей, не обладающих большим уровнем финансовой грамотности.

Для привлечения клиентов пирамида может платить дивиденды, многократно превышающие размер дохода, доступного вкладчикам обычного банка. Кроме того, пирамида может публиковать фиктивные котировки своих акций, которые постоянно растут в цене, обещать получение крупных материальных благ при минимальном вложении средств (покупка машины, квартиры и т.п.). Частым способом привлечения клиентов является раскрутка образа успешного клиента, который, не обладая знаниями, талантами за кратчайший срок превратился в богатого человека.  Наглядный пример - образ Лёни Голубкова в рекламе МММ.

Финансовая пирамида VS фондовый рынок

Современная экономика характеризуется высоким уровнем конкуренции. Если компания не является монополией, признаваемой государством (например, Газпром), и не являются пионерами в области высоких технологий (например, Microsoft и Apple), то у неё существуют конкуренты, занимающиеся тем же видом реального бизнеса. Благодаря этому всегда есть возможность сравнить компанию, предлагающую акции с другими, занимающимися теми же видами деятельности. Это позволяет понять, насколько успешна эта деятельность, какую прибыль исторически она приносит инвесторам. Финансовую пирамиду обычно характеризует отсутствие реального бизнеса - её продукцию невозможно "пощупать" и сравнить с другой, производимой конкурентами. Исторические результаты деятельности компаний, привлекающих клиентов рекламой сверхдоходов - это всегда неизбежное банкротство с полной потерей средств инвесторами / вкладчиками.

Как правило, акции компании-пирамиды не обращаются на фондовом рынке, где они могут стать объектом пристального внимания профессиональных инвесторов, аналитиков, регулирующих органов и специализированных СМИ, обращающих внимание на истинную сущность деятельности компаний. 

Работа на фондовом рынке, как и любая другая финансовая деятельность, сопряжена с определенными рисками - прибыль не может быть получена, если нет затрат.

Акции предприятий могут резко дешеветь или дорожать из-за политических и экономических событий в стране и в мире, улучшения и ухудшения результатов деятельности компаний.  История знает случаи, когда недобросовестные действия менеджеров вели к существенному падению стоимости акций и даже к банкротству компаний. Однако,  такие случаи являются скорее исключением из правил - акционеры компаний, поддерживаемые органами власти, активно работают над тем, чтобы их активы работали и приносили им прибыль, а действия менеджмента соответствовали интересам собственников. В этом еще одно отличие - в случае финансовой пирамиды ни один акционер не имеет возможности участвовать в управлении компанией, а органы власти не имеют доступа к её внутренней информации и не могут контролировать происходящие внутри неё процессы.

Для акций компаний, занимающихся реальным бизнесом, периоды снижения стоимости - это нормальный процесс. Напротив, акции финансовых пирамид, как правило, показывают только рост стоимости - в противном случае, пирамида рискует потерять возможность привлекать новых вкладчиков и не расплатиться с уже существующими.

Действуйте с умом

В отличие от финансовых пирамид рынок акций предлагает уникальные возможности увеличения благосостояния. Однако, для того, чтобы выгодно использовать эти возможности нужно придерживаться следующих простых правил:

1.  Инвестиции должны осуществляться на долгий срок!  Это верно, что в долгосрочном периоде рынок акций позволяет получить доход, но верно также и то, что рынку свойственна смена периодов роста и падения.

2.  Инвестиции должны осуществляться в акции компаний, которые хорошо известны на фондовом рынке! Такие компании, как правило, находятся под пристальным вниманием профессиональных участников рынка, изучающих их деятельность и финансовые результаты. Они в меньшей мере подвержены риску внезапного появления неблагоприятной информации об их деятельности. Их акции чаще принадлежат инвесторам, способным заставить менеджмент работать во благо акционеров. Хорошим вариантом покупки являются акции компаний, вызывающих уважение своей повседневной деятельностью.

3.. Всегда инвестируйте в разные отрасли экономики! Классический принцип "не клади все яйца в одну корзину!" - отлично подходит для инвестиций в акции. 

4. Соотносите объём инвестиций с вашими финансовыми возможностями! Никогда не вкладывайте в акции "последний рубль", не продавайте и не закладывайте для этого, квартиру, не берите на покупку в долг у друзей и знакомых!  Не жертвуйте житейскими радостями вашей семьи! Выделяйте на покупку акций средства из тех денег, который остаются после того, как вы осуществили необходимы расходы и выплатили все обязательства. Мы считаем разумным держать в акциях 20% всех сбережений.

5. При долгосрочном инвестировании не оценивайте результаты за короткий период!  Это касается как убытков, так и прибыли. Быстрая прибыль, обычно, является результатом везения, но может создать у непрофессионального инвестора иллюзию контроля над рынком и подтолкнуть к более рискованным действиям. Внезапные убытки могут заставить непрофессионального инвестора отказаться от поддержания вложений в акции и потерять предлагаемые ими выгоды.