Банки

Обзор предварительных итогов крупнейших УК за IV квартал 2015 года

В 2015 году рынок ДУ и коллективных инвестиций показал рекордно высокие темпы прироста (+26%) и составил, по предварительным данным, на конец 2015 года порядка 4,8 трлн рублей. Основной рост обеспечила «разморозка» пенсионных накоплений. В 2016 году рынок ждут последние масштабные пенсионные притоки, учитывая окончание срока перехода граждан в НПФ и «заморозку» отчислений на накопительную часть. По переходной кампании 2015 года управляющие получат порядка 300–350 млрд рублей.
Обзор предварительных итогов крупнейших УК за IV квартал 2015 года
Фото Михаила Мордасова, Кублог

В 2015 году рынок ДУ и коллективных инвестиций показал рекордно высокие темпы прироста (+26%) и составил, по предварительным данным, на конец 2015 года порядка 4,8 трлн рублей. Основной рост обеспечила «разморозка» пенсионных накоплений. В 2016 году рынок ждут последние масштабные пенсионные притоки, учитывая окончание срока перехода граждан в НПФ и «заморозку» отчислений на накопительную часть. По переходной кампании 2015 года управляющие получат порядка 300–350 млрд рублей. Это станет основным драйвером рынка, который к концу 2016 года, по оценкам RAEX (Эксперт РА), составит 5,2 трлн рублей. 

По предварительным данным, в 2015 году объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций показал прирост в 26%, составив около 4,8 трлн рублей. 

Наибольший прирост из топ-15 УК за 2015 год показали компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами» (+174,8 млрд рублей), преимущественно за счет роста клиентской базы «НПФ Сбербанка». Смена акционеров УК «ТКБ Инвестмент Партнерс» привела к значительному росту средств под управлением компании (+154,7 млрд рублей). Перераспределение средств фондов между управляющими компаниями отразилось на росте объема средств под управлением УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» (+114,2 млрд рублей) и техническом снижении объема средств под управлением УК «Лидер» (-74,6 млрд рублей). 

В 2016 году драйвером рынка останутся пенсионные накопления НПФ. По переходной кампании 2015 года в фонды придет порядка 300–350 млрд рублей, что приведет к увеличению пенсионных накоплений НПФ под управлением УК к концу 2016 года до 2,2 трлн рублей. Это будут последние масштабные пенсионные притоки, учитывая окончание срока перехода граждан в НПФ и «заморозку» отчислений на накопительную часть. В условиях экономического спада и девальвации рубля в остальных сегментах рынка не ожидается значительного роста: в сегменте розницы – из-за снижения доходов населения, в сегменте ЗПИФов – из-за ухудшения ситуации на рынке недвижимости, в сегменте пенсионных резервов НПФ – из-за сокращения издержек бизнесом. «Военная ипотека» продолжит расти в соответствии с графиком распределения средств по программе в размере около 40 млрд рублей. По оценкам RAEX (Эксперт РА), в таком случае прирост рынка ДУ в 2016 году составит около 8%, а совокупный объем рынка увеличится до 5,2 трлн рублей.

Таблица 1. Динамика активов крупнейших УК за IV квартал 2015 

№ Место в рэнкинге по итогам 3 кв. 2015 года Управляющая компания Рейтинги надежности и качества услуг от RAEX (Эксперт РА) Объем средств под управлением на 31.12.2015, млн рублей  Объем средств под управлением на 30.09.2015, млн рублей  Абсолютное изменение за 4 квартал 2015 г.  Относительное изменение за 4 квартал 2015 г. ИНН
1 1 Лидер А++ 364 674 391 364 -26 690 -7% 5018026672
2 3 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [1] А++ [2] 316 965 294 351 22 614 8% 7701140866
3 2 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [3] А++ 315 403 309 031 6 372 2% 7710183778
4 5 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 275 680 242 274 33 406 14% 7825489723
5 4 Группа УК"Регион" [4] А++ 243 688 250 909 - 7 221 -3% 7730149408
6 7 Навигатор А+ 226 683 220 962 5 721 3% 7725206241
7 6 Группа "КапиталЪУправление активами" [5] А++ 220 267 228 261 - 7 994 -4% 7714148894
8 8 ТРАНСФИНГРУП А++ 190 558 196 991 - 6 433 -3% 7708168370
9 9 Газпромбанк -Управление активами А++ 177 269 174 003 3 266 2% 7719650032
10 10 Управление Сбережениями А++ 177 176 173 723 3 453 2% 7731191498
11   Прогрессивные инвестиционные идеи   168 232 54 005 114 228 212% 7723594775
12 12 Альфа-Капитал А++ 150 191 124 935 25 256 20% 7728142469
13 11 ИДжи Кэпитал Партнерс   141 256 138 065 3 191 2% 7707014681
14 13 Менеджмент-консалтинг А+ 116 714 114 559 2 155 2% 7702203678
15 14 Эверест Эссет Менеджмент   99 656 105 883 - 6 227 -6% 7707620354
 

[1] Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный резерв»; 
3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 
4) ВТБК «Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед». 
[2] Рейтинг относится к компаниям бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».
[3] Компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами»: 
1) ЗАО «Сбербанк Управление Активами»; 
2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
[4] Группа УК «РЕГИОН»: 
1) ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции»; 
2) ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»; 
3) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 
4) ООО «РЕГИОН Траст».
[5] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 
1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 
2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 
3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».

Источник:RAEX (Эксперт РА), по данным участников анкетирования

Таблица 2. Динамика активов крупнейших УК за 2015 год 

№ Место в рэнкинге по итогам 2014 года Управляющая компания Рейтинги надежности и качества услуг от RAEX (Эксперт РА) Объем средств под управлением на 31.12.2015, млн. руб. Объем средств под управлением на 31.12.2014 млн. руб. Абсолютное изменение активов за 2015 год, млн. руб. Относительное изменение активов за 2015 год, % ИНН
1 1 Лидер А++ 364 674  439 292  - 74 618  -17% 5018026672
2 2 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [1] А++ [2] 316 965  241 041  75 924  31% 7701140866
3 8 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [3] А++ 315 403  140 606  174 797  124% 7710183778
4 9 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 275 680  120 967  154 713  128% 7825489723
5 4 Группа УК "Регион" [4] А++ 243 688  192 841  50 847  26% 7730149408
6 5 Навигатор А+ 226 683  190 336  36 347  19% 7725206241
7 6 Группа "КапиталЪ Управление активами" [5] А++ 220 267  176 358  43 909  25% 7714148894
8 3 ТРАНСФИНГРУП А++ 190 558  224 852  - 34 294  -15% 7708168370
9 7 Газпромбанк - Управление активами А++ 177 269  164 719  12 550  8% 7719650032
10 13 Управление Сбережениями А++ 177 176  85 761  91 415  107% 7731191498
11 - Прогрессивные инвестиционные идеи   168 232  50 325  117 908  234% 7723594775
12 10 Альфа-Капитал А++ 150 191  103 402  46 789  45% 7728142469
13 19 ИДжи Кэпитал Партнерс   141 256  42 167  99 089  235% 7707014681
14 12 Менеджмент-консалтинг А+ 116 714  93 232  23 482  25% 7702203678
15 11 Эверест Эссет Менеджмент   99 656  97 450  2 206  2% 7707620354

 [1] Компании бизнеса ВТБ «Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный резерв»;
3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»;
4) ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед. 
[2] Рейтинг относится к компаниям бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».
[3] Компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами»: 
1) ЗАО «Сбербанк Управление Активами»; 
2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
[4] Группа УК «РЕГИОН»: 
1) ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции»; 
2) ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»; 
3) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 
4) ООО «РЕГИОН Траст».
[5] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 
1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 
2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 
3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ». 

Источник:RAEX (Эксперт РА), по данным участников анкетирования

Начать дискуссию