По итогам прошедшей недели российские фондовые индексы продемонстрировали позитивную динамику. Так, индекс ММВБ вырос на 1%, закончив торги пятницы на отметке 2235 пунктов, индекс РТС прибавил 2,3%, достигнув 1136 пунктов. Нефть марки Brent за пять сессий выросла на 1,7%, остановившись в районе 55 долларов за баррель. Золото к закрытию пятницы потеряло 2,5%, закрывшись в районе 1136 долларов за тройскую унцию. Доллар за неделю снизился на 0,5%, до 62 рублей, евро потерял 1,5%, закончив торги пятницы ниже 65 рублей.
Сырье и драгметаллы
Рынок энергоносителей начал неделю с роста, чему способствовало соглашение о снижении добычи нефти, заключенное ОПЕК и независимыми производителями. Покупки вывели нефть марки Brent на новые годовые максимумы, установленные теперь чуть выше 57 долларов за баррель. В дальнейшем рынок накрыла волна коррекции, которая привела к снижению цены «чёрного золота». Поводом стала фиксация прибыли по длинным позициям. Также негатива добавили данные по запасам нефти и нефтепродуктов от министерства энергетики США, показавшие рост добычи в Штатах на 99 тысяч баррелей в сутки. Это привело к тому, что нефть марки Brent к концу недели растеряла часть роста понедельника, однако смогла закрыться выше отметки 55 долларов за баррель.
Как мы и предполагали ранее, заседание ФРС США стало сигналом к выходу золота из консолидации, проходившей в районе 1170 долларов за тройскую унцию. Основным негативным фактором для драгметалла стал прогноз, по которому в следующем году регулятор может трижды поднять ставку, что будет сдерживать инфляцию в США, а значит и интерес к золоту, которое является основным защитным инструментом от инфляции.
Фондовый рынок
Рост цен на нефть по итогам недели продолжил способствовать покупкам в российских акциях, что позволило основным индексам показать восходящую динамику. Однако, стоит отметить, что поддержку нашим акциям оказывает не только динамика цен на нефть, но и факт победы Трампа на выборах в США. Сохраняются ожидания улучшения отношений России с США, а значит и с Европой, что приведет к смягчению или снятию санкций. В свою очередь, это приведет к притоку иностранных инвестиций, как в реальный сектор экономики, так и на фондовый рынок, что будет способствовать его росту. Учитывая, что, на наш взгляд, рост цен еще не закончен, оба фактора и дальше будут поддерживать российский фондовый рынок.
Валюта
Российский рубль на фоне роста цен на нефть вновь смог укрепиться к основным мировым валютам. При этом доллар установил новые годовые минимумы в районе 60,5 рублей, после чего началось восстановление. В конце недели американская валюта попыталась пробить сопротивление, расположенной на уровне 62 рубля, который не так давно выступал годовым минимумом. Если «медведям» удастся удержать доллар ниже этой отметки, это будет говорить в пользу продолжения негативной динамики и возможности достижения уровня 60 рублей за единицу американской валюты.
Прогноз
Если говорить о предстоящей неделе, то, на наш взгляд основным фактором для рынков станет блок важной макроэкономической статистики из США. Здесь стоит выделить данные по рынку жилья, индексу заказов на товары длительного пользования, индексу опережающих индикаторов, индексам личных доходов и личных расходов, индексу настроений потребителей Мичиганского университета. Также для российских активов важным фактором остается ситуация на рынке энергоносителей, где, на наш взгляд, еще не полностью отыграны договоренности по снижению добычи нефти, достигнутые в Вене. Вполне возможно, что на следующей неделе цены на нефть возобновят рост, что будет способствовать спросу на наши акции.
Начать дискуссию