Кредитование

Вкладчики банков получат подарок

Центробанк в ближайшее время снизит банковскую норму резервирования на 1-2%. Эта мера не только приведет к повышению ставок по вкладам, но и будет способствовать ослаблению курса рубля

Центробанк в ближайшее время снизит банковскую норму резервирования на 1-2%. Эта мера не только приведет к повышению ставок по вкладам, но и будет способствовать ослаблению курса рубля

Банк России готов снизить отчисления банков в фонд обязательного резервирования в I квартале 2004 г., сообщил вчера первый заместитель председателя Банка России Олег Вьюгин. Снижение норматива отчислений составит 1-2 процентных пункта. По мнению аналитиков, инициатива ЦБ будет иметь позитивные последствия как для банков, которые получат дополнительную прибыль, так и для вкладчиков – ставки процента по депозитам могут приостановить снижение. К тому же снижение нормы резервирования компенсирует ужесточение надзорных требований к банкам и необходимость отчислений в фонд гарантирования вкладов. Сам же Центральный банк с помощью этой меры сможет приостановить рост курса рубля по отношению к доллару без того, чтобы стимулировать инфляцию.

Норматив отчислений в обязательные резервы Центробанка составляет 7% для вкладов физических лиц в рублях и 10% для вкладов физических лиц в иностранной валюте и вкладов юридических лиц. Центробанк не пересматривал его с 1 января 2000 г. и теперь, по словам Олега Вьюгина, намерен не только снизить сам норматив, но и изменить «базу резервирования в пользу коммерческих банков», а также сделать более «разумной» методику ее расчета. Что касается самой нормы резервирования, то, как сказал зампред ЦБ, шаги по ее снижению «будут небольшие», поскольку Банк России всегда был против того, чтобы резко менять условия. Как сообщил на днях президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, единовременное снижение нормы резервирования составит 1-2%.

Независимые эксперты и участники рынка восприняли эту новость с энтузиазмом. «Ставка резервирования в России завышена по сравнению с аналогичными инструментами в других странах, и ее снижение правильно», – сказала RBC daily эксперт Экономической экспертной группы Виктория Воронина. С ней согласна аналитик «Альфа-Банка» Наталья Орлова. По ее мнению, решение Центробанка – нормальная реакция на состояние валютного рынка. «Снижение нормы резервирования позволит банкам лучше себя чувствовать в условиях укрепления рубля», – сказала Н. Орлова RBC daily.

Аналитики прогнозируют, что снижение норматива отчислений приведет к снижению процентных ставок по кредитам и росту ставок по депозитам, однако расходятся в своих оценках масштабов этих изменений. «Если снизить ставку резервирования на 1-2%, то эффект для экономики в целом будет незначительный, – сказал RBC daily ведущий эксперт фонда «Центр развития» Дмитрий Лепетиков. – Сейчас обязательные отчисления составляют около 200 млрд руб., и корректировка ставки освободит около 20-25 млрд руб. В результате можно ожидать некоторого понижения ставок на межбанковском рынке, но на ставках по вкладам это почти никак не отразится». По мнению Виктории Ворониной, ожидать некоторого увеличения ставок по депозитам, снижения стоимости кредитов и уменьшения спрэда между ставками по банковским депозитам и кредитам все же стоит. С ней согласен ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев. «С учетом того, что все больше банковские кредиты фондируются из депозитов населения, скорее всего, это будет способствовать снижению ставок по кредитам», – сказал он RBC daily.

Кроме того, предстоящее снижение нормы резервирования будет способствовать более плавному переходу банков к новому порядку мониторинга банков. «Центробанк подготовил новый вариант инструкции № 1, описывающей порядок банковского регулирования и надзора. По ряду пунктов этой инструкции ожидается ужесточение требований. Поэтому обещание снизить норму резервирования можно расценивать как компенсацию за ухудшение условий по другим вопросам», – сказала Виктория Воронина. «В условиях, когда ужесточается мониторинг банков, есть предпосылки для снижения нормы резервирования. Центробанк может снизить давление по этой линии, потому что сейчас он способен различать, кто из банков действительно кредитует реальный сектор, а кто – нет, и реагировать соответствующим образом», – соглашается Наталья Орлова. Банки также начинают отчислять часть средств в гарантийный фонд в соответствии с законом о страховании вкладов населения, что должно привести к некоторому снижению ставок по вкладам. В этой связи, по мнению Дмитрия Лепетикова, снижение нормы резервирования затормозит снижение ставок.

Отрицательным последствием этой меры может стать рост рублевой ликвидности в банковском секторе. Как считает Олег Солнцев, дополнительные деньги попадут на корреспондентские счета банков, что при прочих равных условиях может способствовать усилению инфляции. «В результате несколько вырастет ликвидность денежного рынка, – соглашается с ним Виктория Воронина, но добавляет, что у Центробанка есть инструменты для ее корректировки. – Конечно, логичнее было бы снизить ставку в середине года, когда банки традиционно испытывают недостаток ликвидности, но даже если это произойдет сейчас, мощного влияния на рынок это не произведет». Однако даже если изменение уровня ликвидности на межбанковском рынке не будет напрямую влиять на рост цен, то дополнительные рублевые вливания могут изменить тенденцию на валютном рынке. «Если в момент изменения нормы резервирования будет продолжаться тенденция укрепления рубля, то действия Центробанка никак не отразятся на валютном курсе. Однако если к тому времени произойдет стабилизация курса или же будет наблюдаться некоторое падение рубля к доллару, то часть денег может перейти на валютный рынок, – сказал Олег Солнцев. – В этом случае можно ожидать некоторого укрепления доллара по отношению к рублю. Для достижения этого эффекта важно, чтобы Центробанк правильно выбрал момент для снижения норматива».

Отдел экономики RBCdaily

🚀 Автоматизируйте управленческий учет в 1С: УНФ!

На курсе вы освоите CRM, бюджетирование, платежный календарь и анализ денежных потоков.

Получите навыки настройки 1С: УНФ для управления бизнесом, повышения прибыли и оптимизации расходов.

🎓 По итогам — удостоверение профстандарта.
💡 Обучение началось 20 декабря - присоединяйтесь! Формат: дистанционно, с видеоуроками, тестами и поддержкой экспертов.

Получить доступ к курсу со скидкой 56%

Начать дискуссию


Самозанятые

Оплачивается ли самозанятому больничный в 2025 году

Уже несколько лет ходят слухи, что для самозанятых введут оплачиваемые больничные, но каждый раз инициативу отклоняли. Однако Минтруд все-таки подготовил законопроект, который вступит в силу в 2026 году — через год плательщики НПД смогут вносить социальные страховые взносы в СФР и получать пособия по временной нетрудоспособности. 

Оплачивается ли самозанятому больничный в 2025 году
ФСБУ

Все действующие ПБУ и ФСБУ в 2025 году

В 2025 году бухгалтеры ведут учет, опираясь на действующие ПБУ и новые ФСБУ. Подготовили полный список.

Все действующие ПБУ и ФСБУ в 2025 году
2

Работа в праздничные дни. Подготовка к праздничным дням для заведений с доставкой еды

Данные рекомендации помогут вашему заведению эффективно подготовиться к праздничным дням, минимизировать риски и обеспечить высокий уровень удовлетворенности клиентов.

Курсы повышения
квалификации

21
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Изменения по налогу на прибыль с 2025 года

Новшество № 1 — это повышение ставки до 25%, которое произойдет с 1 января 2025 года. Также айтишники будут платить налог на прибыль, пусть и в существенно пониженном размере, по ставке 5%. Есть и иные изменения по налогу на прибыль.

Изменения по налогу на прибыль с 2025 года
2

Как проходит камеральная проверка декларации

Камеральная проверка проводится налоговиками по каждой сданной декларации и расчету. Как она проходит? Расскажем на примере проверки декларации по налогу на прибыль.

Как проходит камеральная проверка декларации
Обучение для бухгалтеров

1С или онлайн-сервис? Где лучше автоматизировать учет

Увеличить доход можно, начав выполнять более сложные задачи, которые требуют глубоких знаний и внимательности. Но чтобы приступить к такой работе нужно время — где его взять бухгалтеру, когда вокруг так много рутины? Единственное решение — автоматизируйте учет. Рассказываем, как выбрать программу и перейти на новый уровень работы.

1С или онлайн-сервис? Где лучше автоматизировать учет
Сергей

Показывать НДС в чеках, дата замены?

В связи с переходом на НДС, если в чеках поставить, показывать НДС не с 1 января, а с 31 декабря, так как 1 января выходной... можно? ничем не грозит?

Сейчас на УСН15%...

Читать полностью

Эксперт:

Надежда Камышева

Надежда Камышева
Эксперт

Добрый вечер.

Если вы продадите товар с НДС 31 декабря, то вы весь этот НДС должны будете отдать государству. Без права на вычет, потому что это...

Читать полностью

Обработка персональных данных в 2025 году: новые штрафы

Президент утвердил ряд законов, ужесточающих требования к работе с персональными данными. Изменения касаются компаний, индивидуальных предпринимателей и должностных лиц. Разбираемся, какие последствия теперь грозят за нарушение законодательства в области хранения и использования персональных данных.

Обработка персональных данных в 2025 году: новые штрафы
Банковские карты

Финансовая грамотность для детей: выбираем между детскими картами Т-Банка, Альфы и Сбера

В данной статье мы подробно рассмотрим разнообразие функций и возможностей детских карт, включая Т-Банк (Тинькофф) Джуниор, детскую Альфа-карту и СберКарту. Мы проанализируем их особенности, чтобы помочь родителям выбрать оптимальный инструмент для управления финансами и обучения детей основам финансовой грамотности.

Финансовая грамотность для детей: выбираем между детскими картами Т-Банка, Альфы и Сбера

Учетная политика на 2025 год: изменения, образцы

Учетная политика организации — документ, в котором указывают основные правила ведения учета. Ее составляют для целей бухгалтерского и целей налогового учета, при этом можно объединить все в одном документе. Рассказываем, какие изменения нужно учесть при составлении учетной политики на 2025 год.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
3

Топ-10 юридических задач в малом и среднем бизнесе: когда необходимо юридическое сопровождение

Юридическое сопровождение нужно любому бизнесу — предпринимателям, небольшим компаниям и крупным фирмам. Оно помогает навести порядок в документации, подготовиться к проверкам и даже частично участвует в управленческой деятельности. Рассказываем, что делают юристы для компании и какие задачи им можно поручить.

Топ-10 юридических задач в малом и среднем бизнесе: когда необходимо юридическое сопровождение
Обучение для бухгалтеров

Так умеет не каждый бухгалтер! Новый курс по работе в 1С:УНФ

На новом курсе повышения квалификации «Управленческий учет и финансы в 1С: УНФ» вы узнаете, как автоматизировать управленческий учет в компании, отслеживать в 1С доходы и расходы, составлять платежный календарь и выгружать отчеты о состоянии компании и финансовых результатах. Получите конкурентное преимущество и сможете претендовать на более высокий доход.

Так умеет не каждый бухгалтер! Новый курс по работе в 1С:УНФ
3

Похмельный рубль, дешевеющая недвижимость, конец ралли Деда Мороза. Ипотечный стандарт, крипта, дивиденды. Воскресный инвестдайджест

Говорят, как встретишь Новый год, так его и проведёшь. Недвижка встретила его снижением, рубль ослаблением, а биткоин ростом. Биржа отдыхала и набиралась сил, а девелоперы думали, что теперь делать с новым ипотечным стандартом.

Похмельный рубль, дешевеющая недвижимость, конец ралли Деда Мороза. Ипотечный стандарт, крипта, дивиденды. Воскресный инвестдайджест

Как получить семейную ипотеку без детей

Как получить семейную ипотеку без детей

Налог с продажи недвижимости

Налог с продажи недвижимости

Электронная подпись и МЧД: что и как оформить в 2025 году

Расскажем, как оформлять ЭП и МЧД в 2025 году, какие правила действуют и когда нужна МЧД. Отметим, что с момента вступления в силу новых правил в 2024 году, глобальных изменений не произошло.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

Как отдыхаем в 2025 году: все выходные и праздники

Сотрудников в 2025 году ждет рабочая суббота в ноябре, 9 дней новогодних каникул и длинные праздники в июне.

Как отдыхаем в 2025 году: все выходные и праздники
1
УСН

УСН с 2025 года: как выбрать налоговую ставку

С нового года у бизнеса на УСН прибавятся новые обязанности. Налогоплательщикам придется выставлять и регистрировать счета-фактуры без НДС (по операциям на УСН, если такие будут) или, если доходы за предыдущий период превысили 60 млн руб., платить НДС. Как в последнем случае выбрать ставку?

УСН с 2025 года: как выбрать налоговую ставку
Премии

Как рассчитать годовую премию: формула расчета, примеры

Как рассчитать и отразить в учете годовую премию? Формулы расчета, условия выплаты, налогообложение премий сотрудников по итогам года — рассказываем об этом в нашей статье.

Как рассчитать годовую премию: формула расчета, примеры
Интернет и IT

IT-образование: гид по востребованным специальностям. Где и на кого стоит учиться сейчас

Рассказываем о популярных IT-профессиях, способах их освоить и о трендах на рынке труда, которые будут в ближайшие годы влиять на карьеру и доходы так называемых айтишников.

IT-образование: гид по востребованным специальностям. Где и на кого стоит учиться сейчас

Интересные материалы

Обучение для бухгалтеров

Что будут покупать на маркетплейсах в 2025 году

В 2024 году пользователи на маркетплейсах чаще всего покупали товары из категории красота и парфюмерия, покупок стало более чем на 50% больше. Вырос спрос на товары для детей, наборы для аромотерапии, парфюм и т. д. Рассказываем, какие тренды продаж сохранятся и что нового ждать в 2025 году.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру