Банки переводят средства за рубеж

Вчера банки заняли у ЦБ 208 млрд руб. по итогам трех аукционов РЕПО, остатки на корсчетах банков в московском регионе опустились до минимальных за девять месяцев уровней — 247,7 млрд руб. Ставки на межбанке выросли до 8—8,5% для банков первого круга, до 8,5—9% для второго круга. При этом российские банки продолжают испытывать дефицит рублевой ликвидности, создавая подушку безопасности на счетах в иностранных банках.

ПОЛИНА СМОРОДСКАЯ

О сохранении дефицита рублевой ликвидности говорят и опубликованные вчера ЦБ данные в «Обзоре банковского сектора РФ» на 1 октября этого года. Кредитные организации сократили объемы средств на корреспондентских счетах в других банках на 33%, до 80,5 млрд руб. «Дефицит ликвидности все еще присутствует на российском денежном рынке. И некоторые банки либо сократили бланковые лимиты, либо полностью отказались от них, — объясняет начальник отдела межбанковского кредитования МДМ-банка Давид Киквидзе. — Люди испытывают страх за свои средства и пытаются создать подушку безопасности, прекращая кредитовать на МБК и храня средства в иностранной валюте в иностранных банках». По данным исследования ЦБ, средства на корреспондентских счетах в иностранных банках за сентябрь выросли на 37,8 млрд руб., а объем кредитов и депозитов, выданных банкам-нерезидентам, увеличился на 210 млрд руб.

Кроме того, согласно данным ЦБ, в сентябре банки вывели 320 млрд руб. из ценных бумаг. При этом максимальный объем средств был выведен из долговых обязательств, которые сократились на 16%, до 1,5 трлн руб. По мнению экспертов, кризис ликвидности заставил банки сокращать наиболее рисковые позиции через массовые продажи облигаций. «Банки в августе пересмотрели свои лимиты по двум направлениям — по кредитованию на МБК и по операциям РЕПО с облигациями», — говорит первый заместитель генерального директора ИК «Финам» Игорь Степанян. По его словам, банковские операции с облигациями представляли собой некую пирамиду, когда банки покупали облигации, закладывали в РЕПО, получали средства и снова покупали облигации. «При таком механизме, когда один крупный игрок перестает поддерживать операции, пирамида дает обратный эффект — пошли продажи облигаций», — говорит г-н Степанян.

В то же время банки за сентябрь увеличили ссудную задолженность на 644 млрд руб., до 12,9 трлн руб., за счет кредитов предприятиям и банкам. «Кредитный портфель банков растет постоянно. Если посмотреть на данные 2004 года, тогда также не было сокращения кредитного портфеля», — отмечает начальник аналитического департамента Банка Москвы Кирилл Тремасов. В свою очередь аналитик ИГ «Антанта Пиоглобал» Максим Осадчий видит причину роста кредитного портфеля банков в период кризиса ликвидности в снижении рисковой составляющей. «Банки начали перекладывать средства в более надежные вложения. Еще все помнят 1998 год, когда наиболее пострадали как раз те банки, которые держали деньги в бумагах, а те, кто сидел в кредитах, смогли пережить кризис», — говорит г-н Осадчий. По его мнению, проблемы с ликвидностью на российском рынке не привели к серьезной деформации структуры баланса кредитных организаций: «Главное, что кризис привел к некоторому сокращению прироста активов и, видимо, еще приведет. Однако изменения не драматичны, что является показателем устойчивости российской системы».