Оживить банковскую систему предлагается при помощи вексельного кредитования

В условиях дефицита ликвидности российские банки могли бы выдавать кредиты бизнесу не денежными средствами, а собственными векселями. Об этом 24 декабря в ходе пресс-конференции по итогам года заявил уполномоченный по правам предпринимателей при президенте РФ Борис Титов. С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.

«В ближайшее время банкам придется жить в условиях напряженной ситуации с рублевой ликвидностью, а также дорогой ресурсной базы, – отметил Титов. – В таких условиях расширить кредитование экономики у банков вряд ли получится. Смягчить проблему можно, если активнее развивать вексельное кредитование предприятий – давать кредит не денежными средствами, а собственными векселями банка».

При этом предприятия используют векселя для осуществления расчетов в рамках платежных цепочек. Введение вексельных программ позволяет банкам собственными руками сформировать ресурс для кредитования конечных заемщиков, компенсируя нехватку других источников средств. Предприятия могут заметно снизить стоимость заимствований: ставка по вексельным кредитам, как правило, вдвое-втрое ниже ставки по стандартным.

Однако, помогая кредитованию предприятий и поддержанию расчетов в реальном секторе, развитие вексельного кредитования создаст определенные риски. Собираемость налогов может упасть: слишком сложно администрировать доходы, полученные с использованием вексельных расчетов. Возрастут правовые и операционные риски банков (ненадлежащая передача прав, фальсификация, утрата векселя). Резкое падение цен обращающихся на рынках векселей может затруднить расчеты в рамках платежных цепочек, а также потребовать вмешательства со стороны эмитентов – досрочного выкупа векселей с рынка. Последнее создаст дополнительную нагрузку на ликвидность банков.

Поэтому эмиссия банковских векселей должна быть цивилизованной. Стоит реализовать идею централизованного вексельного депозитария, несколько лет назад предлагавшуюся Ассоциацией участников вексельного рынка (именно единого централизованного депозитария, а не просто любого банковского депозитария). Это позволит создать централизованную систему торговли, основанную на передаче прав на векселя, находящиеся в депозитарии. Кроме того, такой депозитарий позволит минимизировать риски утраты активов, обеспечит надлежащую передачу прав по векселю, упростит и удешевит проведение экспертизы векселей.

«Российские банки, обладающие достаточным кредитным рейтингом, стоит внести в список организаций, чьи векселя могут приниматься ЦБ в качестве обеспечения при рефинансировании под залог нерыночных активов, – полагает уполномоченный по правам предпринимателей. – Но такие векселя должны использоваться в качестве залога при получении кредита от Банка России со значительным поправочньм коэффициентом - во избежание злоупотребления этим средством исключительно для целей получения «живых денег».