Сбербанк опережает ВТБ на пути к IPO

После того как было отложено IPO Росбанка, ожидалось, что ВТБ станет первым банком, который выйдет на биржу. Но у него появился конкурент, более подготовленный к размещению, — Сбербанк. Наблюдательный совет Сбербанка 28 ноября должен был одобрить допэмиссию акций, которые банк предложит инвесторам в ходе размещения, запланированного на I квартал следующего года. Однако одобрение допэмиссии не состоялось: члены наблюдательного совета глава Минфина Алексей Кудрин и глава Минэкономразвития Герман Греф проигнорировали заседание.

А вчера Греф заявил журналистам, что допэмиссия Сбербанка запланирована в объеме 198 млрд руб. (около $7,6 млрд), а ВТБ — около $4 млрд. А Кудрин в интервью телеканалу Russia Today определил, кто сделает первый ход. “Предварительно идет речь о том, что Сбербанк будет первым, а Внешторгбанк — вторым”, — сообщил он. ВТБ рассчитывает провести IPO в мае, а “Сбер” может предложить акции инвесторам уже в феврале.

“Никакого вопроса о том, чтобы они [Сбербанк и ВТБ] конкурировали или сталкивались на рынке, нет и быть не может. Эти банки проведут свои эмиссии в удобные с точки зрения и рынка, и цены своих акций сроки, — обещал вчера Кудрин. — Мы сейчас предварительно планируем, что это будет первое полугодие следующего года”. Структура этих эмиссий, по словам Кудрина, будет разной: Сбербанк выпустит акции преимущественно на внутреннем рынке, Внешторгбанк — не только на внутреннем, но и на внешнем. “Мы вообще не сомневаемся, что спрос на эти акции будет высоким”, — заключил министр.

Ранее менеджер ВТБ говорил “Ведомостям”, что, если спрос на акции Внешторгбанка после размещения “Сбера” в России будет оценен как недостаточный, Внешторгбанк постарается как можно больше акций продать за рубежом.

Правда, Сбербанк больше нравится иностранным инвесторам, чем ВТБ, рассказывал начальник аналитического отдела МДМ-банка Александр Кантарович. Могут ли иностранцы рассчитывать на покупку новых акций, не ясно: пресс-секретарь министра Павел Кузнецов вчера не смог прокомментировать это.

Возможно, акции “Сбера” найдут спрос в России, а ВТБ выпустит ADR и GDR, удовлетворив спрос на банковские акции иностранных инвесторов, и проблем со спросом не будет ни у одного из них, заключает Орлова.

Предполагалось, что сегодня правительство рассмотрит стратегию развития Внешторгбанка, подготовленную вместе с Минэкономразвития, и примет решение о допэмиссии. После этого президент сможет подписать указ о его исключении из списка стратегических предприятий, без чего приватизация невозможна. В повестке заседания, опубликованной на сайте правительства, этот вопрос вчера не значился. Близкий к ВТБ источник сообщил, что обсуждение этой темы перенесено на 14 декабря.