Райффайзенбанк, в пятницу объявивший о завершении присоединения Импэксбанка, не исключает размещения евробондов и планирует секьюритизацию ипотеки.
Юридическое объединение ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" и ОАО "Импэксбанк" началось весной 2006 года, завершилось 23 ноября 2007 года. Объединенный банк будет работать под брендом Райффайзенбанк. Ребрендинг будет завершен в течение двух ближайших недель. Перевод операций двух банков на единую платформу произойдет через два-три года.
Райффайзенбанк не исключает в 2008 году размещения евробондов на $1 млрд. Конкретное решение будет зависеть от ситуации на рынке. Также банк планирует секьюритизацию ипотечных портфелей на сумму не менее $500 млн. Текущий объем ипотечного портфеля Райффайзенбанка составляет $460 млн., а Импэксбанка - $200 млн.
Аналитики сомневаются в возможности успешного размещения раньше весны-лета. По их мнению, при нынешней конъюнктуре участников рынка вряд ли заинтересуют подобные бумаги. Банку придется предложить серьезную премию к рынку, поскольку с лета банки избегают секьюритизации. Многие банки не секьюритизируют ипотечные кредиты не потому, что это дорого, а потому, что просто не уверены, что им удастся разместить весь объем. У облигационного займа на $1 млрд., по мнению специалистов, более радужные перспективы. Райффайзенбанк при нормальной конъюнктуре сможет рассчитывать на доходность 7–7,5%. Об этом сообщает газета "Business & Financial Markets".
Начать дискуссию