Из чего состоит финансовая отчетность и как научиться ее читать

Без финансовой отчетности компания может вкладываться в убыточные направления и терять прибыль. Чтобы принимать управленческие решения без ошибок, нужно не просто иметь финансовую модель, но и научиться ее читать. Навыкам финансового анализа вы можете научиться на курсе «Финансовый аналитик».

Формы финансовых отчетов

Есть три формы финансовой отчетности:

1. Баланс (Balance Sheet).

2. Отчет о прибылях и убытках (Profit and Loss).

3. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow).

Баланс — Balance Sheet

Отчет показывает, какие активы есть у предприятия, какие обязательства оно имеет перед кредиторами и инвесторами, какой капитал вложили в компанию ее собственники. На основе балансового отчета можно оценить финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и стабильность. 

Баланс состоит из двух основных разделов — Активов и Пассивов.

Активы — это все то, чем обладает компания. Они делятся на оборотные и внеоборотные. Оборотные активы — это ликвидные ресурсы, например, деньги в кассе и на счетах компании, материалы, дебиторская задолженность. Внеоборотные активы — имущество компании со сроком полезного использования более 12 месяцев, например, основные средства и нематериальные активы.

Пассивы — это все ресурсы, которые формируют Активы, например, уставный капитал, кредиты, кредиторская задолженность, нераспределенная прибыль.

Отчет о прибылях и убытках — Profit and Loss

Этот отчет показывает результаты деятельности предприятия за период времени. Помогает понять, насколько эффективно компания работает, какие доходы получает и какие расходы несет.

В ходе продажи товаров и услуг компания получает доход, который указан в первой строке этого отчета – «Выручка от реализации». Здесь также можно увидеть показатель «Себестоимость продаж» — то есть все необходимые ресурсы, которые использовали для производства и продажи продукции. Отчет включает показатели валовой прибыли и прибыли от продаж.

Компания может получать прибыль не только от продажи товаров и услуг, но также от участия в других предприятиях, от инвестиций и из других источников. Эти доходы или расходы можно учесть в качестве затрат — вычесть их из прибыли от продаж и получить показатель «Прибыль (убыток) до налогообложения». Всему этому вы можете обучиться на курсе «Финансовый директор», а конкретно тему P&L вы можете изучить во втором модуле.

«Чистая прибыль или убыток» — основной финансовый результат, который рассчитывают как разницу между прибылью до вычета налогов и налоговыми платежами.

Отчет о движении денежных средств — Cash Flow

Отчет показывает динамику изменения суммы денег компании за период. Из этого отчета можно узнать, сколько денег поступило на счета компании, сколько потратили, как изменился объем наличных и безналичных средств. Менеджмент оценивает платежеспособность компании, чтобы понять, генерирует ли она достаточные денежные потоки, чтобы покрыть обязательства и развиваться.

Денежные потоки классифицируют по трем основным направлениям деятельности:

• Текущая — прямые доходы и расходы на производство основной продукции.

• Инвестиционная — движение суммы денег, которые связаны с приобретением и выбытием долгосрочных активов.

• Финансовая — отражает операции, которые касаются получения заемных денег и акционерного капитала от инвесторов.

Так выглядят операционные потоки в шаблоне Cash Flow

Классификация отчетности

Отчетность классифицируют по трем параметрам:

• Периодичность — квартальная, полугодовая, за 9 месяцев и годовая отчетность. Квартальные отчеты содержат промежуточную информацию, годовые — итоговую.

• Используемые стандарты — Отчетность по российским стандартам (РСБУ) или международная (МСФО).

• Точность информации — проверенные аудиторами отчеты и те, которые не проходили аудит. Аудиторские отчеты считаются более точными.

Как научиться читать финансовую отчетность

Финансовые аналитики советуют анализировать отчеты не за год, а минимум за последние пять лет, чтобы понимать динамику работы компании. Чтение отчетов по-другому именуют экспресс-анализом. Он включает:

• горизонтальный анализ, с помощью которого сравнивают информацию по годам в относительных и абсолютных цифрах;

• вертикальный анализ — позволяет сравнить удельный вес разных статей в структуре отчета и увидеть, какие статьи больше всего повлияли на определенный показатель;

• коэффициентный анализ — сравнивает соотношение статей отчетов за разные периоды с нормативными значениями по отрасли или в динамике.

Есть разные коэффициенты, с помощью которых аналитики и инвесторы оценивают деятельность компании. Наиболее часто используют такие коэффициенты:

• Коэффициенты ликвидности дают представление, насколько компания может покрывать свои краткосрочные обязательства.

• Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно компания распоряжается ресурсами, чтобы получать и увеличивать прибыль, помогают выявить тенденции ее изменения.

• Коэффициенты платежеспособности показывают соотношение активов и задолженности организации. 

• Показатели операционной эффективности позволяют сделать вывод, эффективно ли компания использует ресурсы для получения дохода, увеличения продаж и акционерной стоимости. Например, это фондоотдача, коэффициент продаж на одного сотрудника.

• Показатели движения денежных средств помогают оценить финансовую устойчивость. Они сравнивают денежный поток с другими показателями, например, с объемом продаж.

Анализ финансовой отчетности — важный процесс для фундаментальной оценки компании. Хотя прошлые результаты и не соотносятся напрямую с будущими, они помогают понять, как компания управляет ресурсами и имеет ли потенциал роста.

Чтобы научиться читать финансовую отчетность, нужно пройти обучение. А если вы уже работаете бухгалтером или главным бухгалтером, то вам будет проще освоить новые знания. 

Переход в сферу финансов позволит вам вырасти в управленца, который сможет принимать стратегические решения в компании. Курс «Финансовый аналитик» от Академии Eduson всего за 2–3 месяца научит вас понимать финансовые отчеты и оценивать состояние бизнеса. 

Преподаватели Академии — сотрудники ведущих университетов мира и российских компаний. Гибкий график курса позволит учиться в своем ритме из любой точки мира. Вы легко сможете совместить учебу с работой.

Каждая тема отрабатывается на практике — на кейсах и тренажерах. А если возникнут вопросы, куратор всегда поможет разобраться.

А еще Академия Eduson помогает выпускникам с трудоустройством. Пройдите курс и получите работу в ведущей компании.

Курс «Финансовый аналитик»

Мы научим использовать информацию из финансовых отчётов, чтобы помогать принимать оптимальные управленческие решения. Поможем освоить все необходимые навыки и инструменты финансового анализа, чтобы приносить максимальную пользу бизнесу

Подробнее

Реклама: ООО «Эдюсон», ИНН 9721194461, erid: LjN8KRwvA