Как провести анализ бумаг рынка?

Анализ рынка ценных бумаг - профессия трудоемкая и кропотливая. Однако любому частному инвестору, так или иначе, придется освоить ее азы, иначе невозможно будет осуществить предсказания для собственных инвестиций. В процессе развития биржевой науки сформировались два основных подхода к анализу биржевой цены акций: фундаментальный и технический.

Анализ рынка ценных бумаг - профессия трудоемкая и кропотливая. Однако любому частному инвестору, так или иначе, придется освоить ее азы, иначе невозможно будет осуществить предсказания для собственных инвестиций. В процессе развития биржевой науки сформировались два основных подхода к анализу биржевой цены акций: фундаментальный и технический.

Фундаментальный анализ изучает движение цен на макроэкономическом уровне. Он может способствовать определению главного рыночного тренда, то есть основного направления динамики рыночной цены. Но для определения конкретного момента совершения сделки фундаментального анализа зачастую бывает недостаточно. В этой области применяется технический анализ, основанный на интенциях участников рынка: цена и объем отражают каждую сделку, совершенную многотысячной армией трейдеров.

Рассмотрим поближе эти методы применительно к основному элементу спекулирования на бирже - ценам акций. Изучить общерыночные тенденции макроэкономических фактов позволит фундаментальный анализ. То есть, фундаментальный анализ будет вам полезен на долгосрочную перспективу, проработку стратегии заработка на многолетних тенденциях. При анализе вы вычленяете и интерпретируете следующие новости:

-  политического характера (заявления первых лиц государств, войны, вооруженные конфликты);

- природного происхождения (стихийные бедствия, экологические катастрофы);

- экономического происхождения;

- корпоративные новости (налоговые претензии к компаниям);

- более «длинные» факторы (динамика инфляции, безработицы и процентных ставок и т.п.).

Как правило, цены акций начинают меняться еще до объявления фундаментальных новостей. Можно выделить три варианта реакции рынка на произошедшее фундаментальное событие. Первый вариант - ожидания рынка в целом оправдываются. Тогда динамика цены сильных изменений претерпевать не будет. Второй - ожидания рынка оправдываются не полностью, т.е. рынок недооценил данный фактор. В этом случае цена продолжит действующую динамику с ускорением в момент появления сообщения. В третьем варианте ожидания рынка не только не оправдываются, но оказываются полностью ошибочными. Тогда можно ожидать сильного изменения цены в противоположном предыдущему направлении.

В идеале результатом фундаментального анализа является определение справедливой цены исследуемой акции. В то же время определение справедливой цены требует не только массы усилий, наличия правильной модели определения стоимости, но и своевременной и качественной информации. Однако чаще все фундаментальный анализ дает просто «точку опоры» при принятии инвестиционных и спекулятивных решений.

Технический анализ более приближен к «реальной жизни» – это набор методов исследования динамики рынка, основанный на математических соображениях. В техническом анализе используются три основных источника информации: цена, объем и открытый интерес (число открытых позиций на данный день равное сумме открытых позиций на покупку, либо коротких позиций).

Нужно также обратить внимание на следующие особенности. Очень важно вести наблюдение при пробое линий сопротивления (поддержки, то есть уровня, при котором цены контролируют покупатели (быки, bulls), не допускающие их дальнейшего снижения) и следить, на каких объемах это происходит. Так же видно по объемам действительно ли пришел крупный инвестор или рост (падение) только спекулятивная игра. Также существует три аксиомы рынка:

1.Цена учитывает все. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический) уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому все, что требуется для прогнозирования - изучать график цены.

2.Движение цен подчинено тенденциям. Основная цель составления графиков динамики цены заключается в том, чтобы выявить эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением.

3.История повторяется. Те правила, что действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем.

Сейчас смотрят 5

Менеджер отдела продаж (B2B)

от 85 000 ₽
Краснодар Полный день

Продавать на большие чеки и работать с крупнейшими компаниями РФ; Проводить продающие онлайн презен...

Начать дискуссию

Бесплатно с Отчетность

Формы и сроки сдачи отчетности за полугодие 2024 года

Чтобы ничего не потерять и вовремя отчитаться за полугодие, собрали всю полезную информацию в одной таблице.

Формы и сроки сдачи отчетности за полугодие 2024 года
3
НДФЛ

Компенсация дистанционным работникам не облагается НДФЛ и взносами

За использование для работы личного оборудования, программ, средств защиты информации и т. д. дистанционным сотрудникам платят компенсацию.

Конституционный суд запретил убивать бездомных животных, если они не представляют опасности для человека

КС РФ признал умерщвление бездомных животных «исключительной мерой».

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

🎂 Суперакция в честь Дня рождения школы «Клерка»! Онлайн-курсы по 3 290 рублей

Какой же праздник без подарков? 22 июля мы празднуем наш первый юбилей — 5 лет школе «Клерка»! В честь этого устраиваем масштабную акцию на онлайн-курсы. До 19 июля включительно вы можете купить курсы по учету на маркетплейсах, финансовому анализу, ВЭД, работе на УСН и зарплате всего за 3 290 рублей. Успейте воспользоваться выгодным предложением!

🎂 Суперакция в честь Дня рождения школы «Клерка»! Онлайн-курсы по 3 290 рублей
Проверки

ФНС подключается к поиску нелегальных пищевых предприятий и общепита

Чтобы Роспотребнадзор мог оперативно определить новые компании из сферы общепита и следить за их деятельностью, он будет получать информацию от ФНС и сведения о движении денежных средств.

🥳 Онлайн-курсы по 3 290 рублей в честь Дня рождения школы «Клерка»!

22 июля нашей школе пять лет! Мы хотим разделить этот праздник с вами, поэтому устраиваем суперакцию на онлайн-курсы. До 19 июля включительно вы можете купить курсы по учету на маркетплейсах, финансовому анализу, ВЭД, работе на УСН и зарплате всего за 3 290 рублей.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды
Ипотека

Банки ужесточат условия для нарушителей правила «одна льготная ипотека в одни руки»

Заемщикам, которые собираются второй раз воспользоваться льготной программой по ипотеке, банки повышают ставки.

УСН

При УСН с НДС 5% и 7% можно брать к вычету НДС с авансов

Если упрощенец выберет ставку НДС 5% или 7%, надо начислять НДС с продаж, но нельзя брать его к вычету с покупок. А вот по авансам от покупателей надо начислять НДС, а потом брать его к вычету.

УСН

За продажу авто, которое использовалось в бизнесе, ИП должен платить налог по УСН

При УСН доходом от реализации признается выручка от реализации товаров как собственного производства, так и ранее приобретенных. Автомобиль – не исключение.

Карьерный рост для бухгалтеров: как повысить квалификацию и больше зарабатывать

Как бухгалтеру пробить «потолок» в зарплате, но не переучиваться с нуля на другую специальность? Нетология предлагает широкий выбор курсов, среди которых каждый специалист найдет подходящий и сможет освоить новую профессию с учетом уже накопленных знаний и компетенций.

Карьерный рост для бухгалтеров: как повысить квалификацию и больше зарабатывать

Отпуск с понедельника: когда выплачивать отпускные

Отпуск с понедельника: когда выплачивать отпускные Разберем, как правильно посчитать срок выплаты отпускных и не попасть на штраф.

Отпуск с понедельника: когда выплачивать отпускные

Останемся без зарубежных покупок?

Не могу сказать, что я такой шопоголик товаров из-за рубежа, зачастую это было немного одежды с пресловутого Shein, но все равно как-то будет грустно, если не получится купить понравившуюся вещь, особенно если она из-за границы.

3
АУСН

При АУСН разрешат торговать на маркетплейсах

Сейчас бизнес с агентскими договорами не может применять АУСН. Эту норму изменят.

Обесценение и изменение справедливой стоимости ОС иногда влияет на имущественный налог

Учет основных средств в бухучет идет по ФСБУ 6/2020, МСФО 36 «Обесценение активов» и МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости».

УСН

Производители сладких напитков могут быть упрощенцами

В общем случае производители подакцизных товаров не вправе применять УСН. Но есть исключения.

Ипотека

Ипотека на ИЖС достигла рекорда: главная причина

Построить дом по собственному проекту в три раза дешевле, чем приобрести квартиру в крупном городе.

Инвестиции

Топ-10 лучших облигаций с плавающим купоном от экспертов РБК

На цикле повышения ключевой ставки флоатеры являются максимально полезными, поскольку купон реагирует на повышение ставки и увеличивается вслед за ней. Неудивительно, что в РБК тоже просекли этот тренд и подготовили свой список корпоративных флоатеров. Посмотрим, что в нём. Параметры довольно простые: рейтинг от A- и выше, купон с привязкой к КС или RUONIA.

Топ-10 лучших облигаций с плавающим купоном от экспертов РБК

Утренний бухгалтер № 5682. Минфин непреклонен: больничные облагаются НДФЛ

Все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной форме, облагаются НДФЛ.

Бюджет получит от иностранного бизнеса в 2,5 раза больше запланированного

До конца года иностранные компании принесут казне 77,1 млрд рублей, тогда как Минфин изначально собирался получить только 29 млрд.

Интересные материалы

Критерии однодневок № 22. Высокий уровень риска.

Если от словосочетания «налоговые риски» вам приходят на ум слова «критерий», «однодневка», то вы на канале Налоги без «Ы» и вместе с нами читаете уже 22 публикацию о признаках организаций, которые налоговые органы рассматривают как критерии однодневок.

Критерии однодневок № 22. Высокий уровень риска.