Ценные бумаги

Трилогия. Закон Ломоносова-Лавуазье в рыночной интерпретации. Часть 3

Продолжаем рассказ о стратегии работы на трех самых ликвидных и в то же время, самых раскоррелированых рынках мира. Напомню, что суть стратегии сводится к присутствию деньгами на том рынке, который сечас растет и, соответственно, отсутствию на том рынке, который падает или же наметил падающий тренд.
Трилогия. Закон Ломоносова-Лавуазье в рыночной интерпретации. Часть 3
На фото Андрей Сапунов, управляющий активами ИК «ФИНАМ»

Продолжаем рассказ о стратегии работы на трех самых ликвидных и в то же время, самых раскоррелированых рынках мира. Напомню, что суть стратегии сводится к присутствию деньгами на том рынке, который сечас растет и, соответственно, отсутствию на том рынке, который падает или же наметил падающий тренд.

Предлагаемая стратегия управления представляет собой метод, отслеживающий движения ликвидных активов практически на всех основных рынках:  товарном, фондовом и валютном. Данная методика является по своей приро­де следующей за тенденцией (trend-following). Её функция состоит в том, чтобы распознать тенденцию и следовать ей на протяжении всего периода  существования. Сильные тренды на рынке возникают не часто, поэтому  важно вовремя распознать признаки их появления. Та методика,  которая используется в этой стратегии, подтвердила свою оптимальность  с точки зрения  соотношения риск/доход.

Благодаря диверсификации по рынкам за счет низкой корреляции используемых активов модель получает значительное преимущество  перед аналогичными методами торговли на одном рынке. Если в какой-либо момент времени, например, на рынке акций  наблюдается стагнация или отрицательная динамика, то на других рынках (товарном или валютном) в то же самое время может быть устойчивая положительная тенденция, на которой можно зарабатывать.

Таким образом, присутствуя на разных рынках, мы используем инструменты с невысокой корреляцией и добиваемся более благоприятного соотношения риск/доход, чем при работе на каком-либо одном рынке при использовании того же трендового подхода.

На данном графике изображено действие стратегии с 2002 года, как видно из графика торговый капитал вырос за это время более, чем в 20 раз. Более чем в 75% времени мы обгоняли индекс, теперь же ему никогда не угнаться за нами.

Все дело в том, что на рынках есть события, которые происходят крайне редко. В конце делового цикла всегда идет резкий и быстрый спад. В этот момент наша философия говорит нам о том, что раз на рынке пробит какой либо локальный уровень, значит что-то изменилось и нам неважно что: просто есть предпосылки к снижению. Мы просто выходим и ждем нового движения – то есть пробития новых максимумов цен. А их на одном конкретном рынке может не происходить крайне долго, но это вовсе не значит, что не будет движений и на втором рынке или на третьем, на четвертом...

Представленная стратегия позволяет одновременно отслеживать ситуацию на разных рынках. Благодаря такой диверсификации модель получает значительное преимущество перед аналогичными методами торговли на одном рынке. Присутствие одновременно на нескольких рынках повышает шансы инвестора заработать на растущих движениях, которые могут зародиться в любой момент на любом рынке. За счет использования механизма управления капиталом и ограничения рисков стратегия  не только сохранила капитал на  резком снижении  рынка в 2008 году, но и получила значительную прибыль  во время  роста  на валютном. Таким образом, присутствуя на разных рынках, мы используем инструменты с низкой корреляцией и добиваемся более благоприятного соотношения риск/доход, чем при работе на каком-либо одном рынке.

Данной стратегией Вы можете пользоваться, как самостоятельно – для этого Вам нужно подключиться к сервису Trade Center на сайте нашей компании. Потом просто следуйте сигналам, которые отображаются в нем. Многие, кстати, используют удвоенный риск, чтобы получить больший доход, при этом они, конечно, рассчитывают на более длительный горизонт.

Этот материал доступен бесплатно только авторизованным пользователям

Войдите через соцсети
или

Регистрируясь, я соглашаюсь с условиями пользовательского соглашения и обработкой персональных данных

Начать дискуссию