Пришло время для нового исследования. Я его оттягивала, как могла, ибо была удивлена отзывами о прошлой моей статье. Даже подумывала несколько упростить тематику обзоров для вашего портала. Но потом поняла, что просто у моей колонки появились новые читатели, которые не умеют использовать данные фактографического анализа, и не знают, что это такое.
Для вас, дорогие друзья, я напомню предысторию появления моей авторской колонки. Изначально она была посвящена развеиванию биржевых мифов. В результате различных изысканий понемногу из набора данных стали рождаться самостоятельные торговые сигналы, которые многие люди уже применяют успешно на фондовом рынке. Ну, или как минимум, уже многие не бегут в доллар в летом и не считают август черным месяцем для рубля.
В прошлый раз меня обвинили в том, что я не сказала, покупать или продавать доллар против рубля осенью. На самом деле я сказала гораздо больше – привела соотношение риска и доходности при подобных операциях. Любой прогноз носит вероятностный характер, и если даешь конкретную рекомендацию, а она не сбывается, то клиент пребывает в растерянности и не знает, что делать. Поэтому правильнее изначально обозначить любые грани возможного движения фондового рынка или валютных пар, чтобы вы были нацелены на победу, но знали, как поступить в случае, если что-то пойдет не так.
Сегодня я постараюсь учесть ваши пожелания и пояснить еще одно грядущее явление. Поговорим о новогоднем ралли.
Напомню, новогоднее ралли в понятии зарубежных рынков - это пять дней роста до нового года и два дня роста сразу после его наступления. Иные варианты трактовки ралли – это уже какие-то отечественные домыслы и выдумки.
Я уже исследовала на предмет ралли индекс РТС. Но мы не были впечатлены движениями индикатора на излете года. Во всяком случае, результат был скромным настолько, что готовиться к росту с сентября, как это делают многие трейдеры, мы не стали.
Индекс РТС показывает среднее значение котировок. Может быть, есть отдельные бумаги, которые показывают более впечатляющий результат? Подозреваю, что их масса! И время найти их до нового года у вас есть. Облегчу задачу, и разберу для вас эффективность работы под новогоднее ралли на акциях «Газпрома» и Сбербанка.
Обратимся к цифрам. По традиции их немного, и я не претендую на их ценность для классических приемов статистики. Это то, что было и есть на рынке!
Таблица 1. Новогоднее ралли в Сбербанке
Ралли |
Открытие ралли |
Закрытие ралли |
Итог ралли |
Минимум между открытием и закрытием ралли |
Максимальный % отклонения вниз |
Максимум между открытием и закрытием ралли |
Максимальный % отклонения вверх |
2001-2002 |
2,12 |
2,31148 |
9,03 |
1,7375 |
-18,04 |
2,37 |
11,79 |
2002-2003 |
5,95 |
6,145 |
3,28 |
4,57 |
-23,19 |
6,2627 |
5,26 |
2003-2004 |
7,68 |
8,21499 |
6,97 |
7,49 |
-2,47 |
8,286 |
7,89 |
2004-2005 |
13,365 |
13,999 |
4,74 |
13,206 |
-1,19 |
14,2 |
6,25 |
2005-2006 |
37,5 |
42,1 |
12,27 |
36,906 |
-1,58 |
42,4 |
13,07 |
2006-2007 |
81,7175 |
82,24 |
0,64 |
78,701 |
-3,69 |
93,6 |
14,54 |
2007-2008 |
106,5 |
101,29 |
-4,89 |
100,72 |
-5,43 |
106,79 |
0,27 |
2008-2009 |
23,2 |
22,72 |
-2,07 |
21,52 |
-7,24 |
23,45 |
1,08 |
2009-2010 |
81,2 |
85,24 |
4,98 |
79,8 |
-1,72 |
88,17 |
8,58 |
2010-2011 |
107,08 |
106,92 |
-0,15 |
102,5 |
-4,28 |
107,2 |
0,11 |
2011-2012 |
80,48 |
82,44 |
2,44 |
77,2 |
-4,08 |
84,48 |
4,97 |
2012-2013 |
93,21 |
98,3 |
5,46 |
91,6 |
-1,73 |
98,65 |
5,84 |
3,56 |
-6,22 |
6,64 |
Таблица 2. Новогоднее ралли в «Газпроме»
Ралли |
Открытие ралли |
Закрытие ралли |
Итог ралли |
Минимум между открытием и закрытием ралли |
Максимальный % отклонения вниз |
Максимум между открытием и закрытием ралли |
Максимальный % отклонения вверх |
2006-2007 |
304 |
290,23 |
5,78 |
281,36 |
-1,33 |
304,84 |
8,78 |
2007-2008 |
356 |
352,52 |
2,02 |
356 |
-2,38 |
341,81 |
2,43 |
2008-2009 |
110,53 |
113,85 |
3,00 |
101,97 |
-7,74 |
115,45 |
4,46 |
2009-2010 |
181 |
191,47 |
5,78 |
178,6 |
-1,33 |
196,9 |
8,78 |
2010-2011 |
196,19 |
200,16 |
2,02 |
191,52 |
-2,38 |
200,95 |
2,43 |
2011-2012 |
170,5 |
177,24 |
3,95 |
165,34 |
-3,03 |
178,11 |
4,46 |
2012-2013 |
144,5 |
148,85 |
3,01 |
143,68 |
-0,57 |
149,04 |
3,14 |
|
|
|
3,65 |
|
-2,68 |
|
4,93 |
Смотрим средние итоги новогодних движений в бумагах «Газпрома» и Сбербанка? Опять не впечатляет?
Да, и у меня язык не повернется назвать движение чуть больше, чем в 3,5%, громким словом «ралли». Но стоит отметить тот факт, что умеренный предновогодний рост в представленных акциях – частое явление. В бумагах «Газпрома» этот рост с 2006 года был всегда, в бумагах Сбербанка с 2001 года новогоднего роста не было только три раза.
В то же время мы явно видим, что всегда во время ралли цены бывают как ниже, чем в день открытия ралли, так и выше, чем в день закрытия ралли. Поэтому почему бы не попробовать половить экстремумы?
Самый простой вариант половить экстремальные отклонения цен – это понаблюдать за развитием событий в конце декабря, а не сразу бросаться в омут с головой. Если вы видите прирост по «Газпрому» в пределах 4,93%, а по Сбербанку в пределах 6,64%, то имеет смысл поискать технические точки для работы на понижение по ценным бумагам. И наоборот, если ралли превратилось в антиралли, и бумаги «Газпрома» упали в пределах 2,68%, а Сбербанка до 6,22% - подумайте о технической возможности игры на повышение. В таком случае шанс на восстановление бумаг велик!
Не советую применять эту тактику, если бумаги вышли за средние экстремальные значения. Вспомним поведения доллара летом этого года. Мы выяснили, что лето – это период, который не дает явной направленности американской валюте против рубля. К июлю 2013 года доллар где-то взял необычайную силу против отечественной валюты, которая превзошла его обычные движения. Играть против такого большого движения было очень опасно. И мы успели вовремя переориентироваться и встать в нужную сторону.
Также рекомендую воспринимать мои выкладки и подсчеты как стимул посмотреть на ту или иную бумагу в предновогодней суете. Основное решение по торговым действиям пусть вам диктуют фундаментальный и технический анализ.
Фактографический анализ – верный помощник в борьбе с биржевыми суевериями. И я его верный воин. Так что если будут сомнения - welcome!
Начать дискуссию