Рост прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат организации на производство и реализацию товаров (работ, услуг).
Единая модель формирования прибыли для всех предприятий, независимо от форм собственности представлена ниже.
Маржинальная прибыль представляет собой разницу между показателями выручки и переменными затратами предприятия, иными словами это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта (работы, услуги).
Показатель маржинальной прибыли лежит в основе принятия управленческих решений, связанных с изменением ассортимента выпускаемой продукции, пересмотром цен, установлением размера премий, стимулирующих реализацию продукции, проведением рекламной кампании, и других маркетинговых операций.
При многономенклатурном производстве анализ ассортимента по значению маржинальной прибыли дает возможность определить наиболее выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды товаров, а также выявить продукты, которую предприятию убыточно (или не выгодно) выпускать.
Маржинальная прибыль организации (МП) определяется по следующей формуле:
МП = В — Vпер
где
- В — выручка;
- Vпер — переменные затраты.
Формула маржинальной прибыли каждого вида реализованной (произведенной) продукции имеет вид:
МПpi = C — Vперi
где
- МПpi — маржинальная прибыль от i единицы товара;
- С — цена i единицы товара;
- Vперi — переменные затраты i единицы товара.
Маржинальная прибыль на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли.
С помощью показателя маржинальная прибыль можно правильнее ранжировать отдельные вид продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.
Сравнение маржинальной прибыли предприятия с суммой постоянных расходов отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности организации.
П = МП — А
где:
- П — прибыль от продаж;
- А — постоянные издержки.
Если:
- МП < А — предприятие терпит убытки;
- МП = А — финансовый результат организации равен нулю (безубыточное производство);
- МП > А — предприятие рентабельно.
Анализ маржинальной прибыли предприятия требует соблюдения ряда условий:
- Необходимо разделить издержки на два вида: переменные и постоянные.
- Постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного объема реализации (производства) продукции (выполнения работ, оказания услуг, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен, исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию.
- Соблюдается тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются.
- Эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода [4].
На первом этапе проведения анализа маржинальной прибыли составим таблицу основных показателей анализа.
Исходные данные анализа.
| Показатели | Аналогичный период прошлого года (базовый период) | Отчетный период | Абсолютное отклонение | Темпы роста, % |
|---|---|---|---|---|
| Выручка, тыс. руб. | ||||
| Переменные издержки, тыс. руб. | ||||
| Переменные издержки на 1 руб. выручки | ||||
| Маржинальный доход, тыс. руб. | ||||
| Маржинальный доход на 1 руб. выручки. | ||||
| Постоянные издержки, тыс. руб. | ||||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. |
К = МД/В х 100%
С помощью данного показателя можно узнать, какая доля выручки от реализации идет на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Увеличение этого показателя в условиях нестабильной ситуации на рынке может привести к увеличению риска неполучения дохода.
На следующем этапе проведем факторный анализ маржинальной прибыли. Для проведения факторного анализа построим следующую таблицу 2.
Факторный анализ маржинальной прибыли.
| Показатели | Аналогичный период прошлого года (базовый период) | Отчетный период | Абсолютное отклонение | Темпы роста, % |
|---|---|---|---|---|
| Объем реализации, ед. | ||||
| Цена реализации, руб. | ||||
| Себестоимость 1 ед., руб. | ||||
| Переменные затраты на ед. продукции, руб. | ||||
| Сумма постоянных затрат, руб. | ||||
| Прибыль (убыток), руб. | ||||
| Изменение прибыли (убытка), всего, руб., в том числе за счет: | х | х | х | |
| — объема продаж | х | |||
| — цены реализации | х | |||
| — удельных переменных затрат | х |
При маржинальном анализе прибыль более существенно, чем при факторном анализе, зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Таким образом, преимуществом методики маржинального анализа, является возможность исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости.
Использование этого метода в финансовом менеджменте предприятий позволяет более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов
Начать дискуссию