На практике многие компании сталкиваются с тем, что одни и те же финансовые инструменты могут быть квалифицированы и как капитал, и как обязательства. Для того чтобы не ошибиться при отражении капитала в финансовой отчетности, потребуется учесть не только положения МСФО, но и организационно-правовую форму компании, а также применимые к ней требования российского законодательства.
Елена Тютюнникова, заместитель директора департамента международной отчетности ООО «ФБК», канд. экон. наук
Нина Худякова, ведущий эксперт департамента международной отчетности ООО «ФБК»
Источник: журнал "Финансовый директор" No 11 (ноябрь) 2006
В МСФО нет отдельного стандарта, посвященного вопросам признания и отражения в отчетности капитала компании и его элементов. Рекомендации по классификации элементов капитала, их оценке, представлению в финансовой отчетности приводятся в нескольких стандартах (см. табл. 1).
В структуре капитала выделяют следующие элементы (см. табл. 2 на с. 46): – уставный капитал; – эмиссионный доход;
- резервный капитал;
- резерв переоценки основных средств и нематериальных активов;
- финансовый результат от изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи;
- нераспределенная прибыль;
- доля меньшинства.
Вопрос о соотношении капитала и обязательств является, вероятно, одним из наиболее сложных в практике применения МСФО. Чтобы определить, с чем мы имеем дело – капиталом или обязательствами, необходимо проанализировать множество экономических и правовых факторов. Остановимся подробнее на наиболее сложных вопросах, связанных с признанием капитала.
Личный опыт |
Капитал или обязательства
На практике подобные ситуации встречаются довольно часто. Как в этом случае следует отразить финансовый инструмент в отчетности по МСФО, – как капитал или обязательство? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно проверить, выполняются ли критерии признания капитала, описанные в МСФО, а также учесть требования российского законодательства.
Критерии признания капитала
В ПКИ (IFRIC) 2 сформулированы два основных критерия, соответствие любому из которых позволяет квалифицировать финансовые инструменты в качестве капитала:
- финансовый инструмент может быть погашен только по решению эмитента;
- в отношении финансового инструмента действуют законодательные ограничения, позволяющие эмитенту отказать в его погашении.
Не все финансовые инструменты можно однозначно признать либо капиталом, либо обязательствами. Сложные финансовые инструменты могут содержать компоненты и капитала, и обязательства. В этом случае та часть финансового инструмента, которая не подлежит погашению, будет признана капиталом, а обязательные выплаты, на которые имеет право владелец финансового инструмента, – обязательствами компании. Капитал и обязательства по одному и тому же финансовому инструменту будут отражаться в отчетности отдельно: обязательства – по справедливой стоимости (если обязательство будет погашено спустя длительное время, то выплаты по нему необходимо дисконтировать), а капитал – в качестве остаточной величины.
Личный опыт |
Так, один из распространенных сложных финансовых инструментов, содержащий элементы капитала и обязательства, – конвертируемые облигации. Их оценка производится в два этапа:
- Расчет стоимости финансового обязательства.
- Выделение стоимости долевого компонента (опциона на покупку, дающего держателю право в течение определенного времени конвертировать облигации в фиксированное количество обыкновенных акций).
Предположим, что 1 января 2006 года компания эмитировала 3000 конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1000 долл. США с купоном 5%. Проценты выплачиваются ежегодно в конце года. Срок погашения облигаций – 31 декабря 2008 года. Доходность облигаций с аналогичным сроком погашения, не предусматривающих возможности конвертации, – 12%. Она будет использоваться при расчете будущих денежных выплат (номинальной стоимости и начисленных процентов).
Дисконтированная по ставке 12% стоимость номинала облигаций – 2 135 341 долл. США, дисконтированная стоимость процентов – 360 275 долл. США. Таким образом, общая стоимость долгового компонента облигации составит 2 495 616 долл. США. Долевой компонент может быть получен путем вычитания обязательства в сумме 2 495 616 долл. США из номинальной стоимости облигаций 3 000 000 долл. США, что составит 504 384 долл. США.
Учет требований корпоративного законодательства
Остановимся подробнее на наиболее сложных вопросах признания капитала в отчетности по МСФО в открытых акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью.
Привилегированные акции в ОАО. По общему правилу владельцы акций не имеют права требовать их выкупа, а значит, они будут классифицированы как капитал компании. В то же время при ликвидации компании ст. 32 Закона об АО предусмотрена необходимость выплаты владельцам привилегированных акций их ликвидационной стоимости. Другими словами, компании предстоит ответить на вопрос, следует ли ликвидационную стоимость рассматривать в качестве обязательства.
По мнению автора, принимая решение, следует исходить из допущения о непрерывности деятельности компании, сформулированного в Принципах подготовки финансовой отчетности (Framework). Оно заключается в том, что компания действует и будет действовать в обозримом будущем, что она не нуждается в ликвидации или сокращении масштабов бизнеса и пр. Следовательно, стоимость привилегированных акций должна быть признана как капитал компании без учета требований погашения в случае ликвидации бизнеса.
Если же у компании существует обязанность по требованию акционеров выкупить привилегированные акции, они должны квалифицироваться как обязательство.
Личный опыт Кирилл Алтухов, партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ |
Доли участников в ООО. Законом об ООО2 предусмотрено, что участник общества вправе в любое время выйти из него без согласия других участников или самого общества. При этом общество обязано выплатить участнику действительную стоимость его доли. Она определяется по данным бухгалтерской отчетности общества за год, в течение которого было подано заявление о выходе из общества, либо с согласия участника общества ему может быть выдано имущество такой же стоимости в натуральной форме. При неполной оплате участником вклада в уставный капитал общества выплачивается стоимость оплаченной части доли.
Право требовать выкупа доли, предусмотренное Законом об ООО, полностью согласуется с критериями признания финансового обязательства, сформулированными в МСФО (IAS) 32 и ПКИ (IFRIC) 2 (см. врезку «Капитал «перетекает» в обязательства»). Однако на момент подачи заявления о выходе из общества, то есть на любую отчетную дату, точная сумма обязательств может быть неизвестна. Она будет определена исходя из стоимости чистых активов компании только по окончании того года, в котором участник подаст заявление о выходе. При решении этой проблемы компания может исходить из того, что величина чистых активов на отчетную дату представляет собой наилучшую оценку будущих обязательств перед участниками, проведенную с учетом всей имеющейся информации о величине возможных выплат.
Личный опыт Нисколько не подвергая сомнению правомерность позиции авторов в отношении квалификации капитала общества с ограниченной ответственностью как обязательства с точки зрения МСФО, рассмотрим данный вопрос под другим углом. В МСФО (IAS) 32 «важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента» названо «наличие договорного обязательства эмитента по финансовому инструменту предоставить денежные средства или иной финансовый актив его держателю». Несомненно, у участников ООО существуют определенные права и обязанности (статьи 8 и 9 Закона об ООО), которые корреспондируют с правами и обязанностями общества, например право участника получить информацию о деятельности общества, которую последнее обязано ему предоставить. Более того, в ряде случаев обязательства общества могут быть и денежными (имущественными), в частности обязательство распределять прибыль между участниками или выкупать долю участника при его выходе из общества. Таким образом, сам факт создания ООО уже говорит о наличии обязательств общества перед его участниками. Однако эти обязательства формируются на основании специальных норм гражданского права – корпоративного законодательства. С юридической точки зрения в отношении участников у компании есть имущественные обязательства. Однако они определяются не договором (ст. 420 ГК РФ), а законом и уставом общества. Следовательно, с позиции российского гражданского права обязательства общества нельзя признать договорными. Теперь рассмотрим ситуацию с экономической точки зрения. В бухгалтерском учете капитал – это собственный источник средств компании. Собственный источник подразумевает, что компания не обязана каким-либо образом погашать полученные средства. В ходе хозяйственной деятельности капитал изменяется в результате переоценки имущества, формирования и распределения прибыли, вступления в общество новых участников. Выход участника из общества является лишь одним из фактов хозяйственной деятельности, также приводящим к изменению размера капитала. Поэтому тот факт, что в будущем ООО, возможно, будет обязано выкупить долю участника (участников), выходящего из общества, что приведет к уменьшению капитала, не изменяет экономической сущности капитала, а доля участников не становится договорными обязательствами компании. Очевидно, что даже если капитал ООО будет отражаться в финансовой отчетности в составе обязательств, как предписывают МСФО 32 и ПКИ (IFRIC) 2, это приведет лишь к техническому перемещению информации из раздела «Капитал» в раздел «Обязательства» бухгалтерского баланса. На мой взгляд, подобный способ формирования финансовой отчетности не помогает пользователю понять сущность хозяйственной деятельности общества, а, наоборот, искажает сведения о финансовом состоянии компании, что не вполне согласуется с принципами МСФО. |
Капитал «перетекает» в обязательства |
Несколько сложнее ситуация с величиной чистых активов, на основании которой рассчитывается сумма выплаты участнику общества с ограниченной ответственностью. Ее следует определить по данным бухгалтерской отчетности по российским стандартам. Здесь можно предложить следующие варианты решений:
- в отчетности, составленной по МСФО, отражать обязательство в сумме, рассчитанной исходя из оценки чистых активов в соответствии с РСБУ;
- основываясь на положениях ПКИ (IFRIC) 2, выбрать для расчета обязательства максимальную из двух сумм чистых активов – по МСФО или по РСБУ.
В ситуации, когда ООО – дочерняя компания, финансовым обязательством становится доля меньшинства (обычно отражаемая в составе капитала). По сути, она представляет собой обязательства группы перед миноритарными участниками дочерних компаний в отношении той части чистых активов, которая может быть выплачена по их требованию. Если чистые активы оценены по РСБУ, то доля меньшинства (доля миноритарных акционеров в чистых активах) будет отражена в составе обязательств, а оставшаяся часть – в составе капитала. Если же в качестве базы для оценки будет выбрана величина чистых активов по МСФО, то доля меньшинства полностью будет отражена в составе обязательств.
Личный опыт С нашей точки зрения, данный подход применим, даже если сумма, подлежащая выплате выходящему из общества участнику и определенная исходя из отчетности, составленной по РСБУ, отличается от суммы, отражаемой в финансовой отчетности по МСФО. Если ООО является материнской компанией, которая составляет консолидированную отчетность по МСФО, то мы рекомендуем отражать данное обязательство исходя из доли участников в сумме чистых активов, признанной в консолидированной финансовой отчетности (например, по статье «Чистые активы, принадлежащие участникам»). Кроме того, необходимо иметь в виду следующее. В пересмотренных редакциях МСФО 1 и МСФО 27 уточняется, что доля меньшинства в дочерних предприятиях в составе консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия должна классифицироваться как часть капитала. Однако если материнское предприятие контролирует какое-либо ООО, которое не находится в полной его собственности, то доля участия миноритариев в этом дочернем предприятии должна классифицироваться в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия как обязательство, даже если это материнское предприятие само не является обществом с ограниченной ответственностью. |
Раскрытие информации о капитале в финансовой отчетности
В соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» непосредственно в балансе должна быть раскрыта информация об уставном капитале, доле резервов, относящейся к владельцам собственного капитала материнской компании, а также о доле меньшинства. При этом структура резервов и цели их формирования должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности.
Кроме того, для каждого класса акционерного капитала в отчетности должна приводиться следующая информация:
- количество объявленных, выпущенных, оплаченных и неоплаченных акций;
- номинальная стоимость акций или указание на то, что акции ее не имеют;
- информация о сверке количества акций на начало и конец периода;
- сведения о правах, привилегиях и ограничениях (включая ограничения в отношении распределения дивидендов или выплат капитала) в отношении каждого класса акций;
- данные о количестве акций, которыми владеет сама компания, ее дочерние и зависимые организации;
- информация об акциях, зарезервированных к выпуску на основании опционов и контрактов на продажу акций, включая описание сумм и условий соответствующих контрактов.
Личный опыт Компании, формирующие отчетность по МСФО для собственных нужд и для инвесторов (кредиторов), могут детализировать структуру капитала по своему усмотрению. |
В заключение отметим, что в российской практике пока не сформировался единый подход к раскрытию в финансовой отчетности информации о долях участников в случаях, когда материнская и (или) дочерняя компании являются обществами с ограниченной ответственностью. Поэтому компании должны решать этот вопрос самостоятельно совместно с консультантами и аудиторами3.
Таблица 1 Стандарты, регулирующие признание и отражение капитала | |
Положения по учету элементов капитала | Стандарт |
Определение капитала | Принципы подготовки финансовой отчетности (Framework) |
Характеристики капитала и его отличие от обязательств | МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». ПКИ (IFRIC) 2 «Доли участия в кооперативных предприятиях и аналогичные инструменты» |
Отражение в составе капитала изменения стоимости отдельных видов активов, а также отложенных налогов, возникающих в связи с этим | МСФО (IAS) 16 «Основные средства». МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» |
Отражение в составе капитала результатов изменений в учетной политике и исправлений существенных ошибок | МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки» |
Отражение в составе капитала курсовых разниц в отдельных случаях | МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» |
Раскрытие информации о капитале компании в финансовой отчетности | МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». ПКИ (IFRIC) 2 «Доли участия в кооперативных предприятиях и аналогичные инструменты» |
Таблица 2 Элементы капитала и их оценка | |
Элемент капитала | Как оценивается |
Уставный капитал | Номинальная стоимость выпущенных акций |
Эмиссионный доход | Разница между стоимостью размещения и номинальной стоимостью выпущенных акций |
Резервный капитал | Величина определяется на основании специальных ограничений, установленных законодательством и (или) учредительными документами компании |
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 38 |
Финансовый результат от изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи | В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39 |
Нераспределенная прибыль | В соответствии с положениями всех стандартов, регламентирующих порядок отражения показателей, формирующих нераспределенную прибыль |
Доля меньшинства | В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 27 – как часть прибыли (убытка) либо чистых активов дочерней компании, которая не принадлежит материнской компании прямо либо косвенно |
1 Статьей 35 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон об АО) предусмотрено создание резервного фонда в размере, определенном в уставе, но не менее 5% от уставного капитала.
2 В соответствии с МСФО (IAS) 32 финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой. Под долевым инструментом понимается любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации, оставшихся после вычета всех ее обязательств. - Примеч. редакции.
3 С моделью отчетности, сформированной для группы компаний, в которой и материнская, и дочерняя копании являются ООО, можно ознакомиться на сайте www.fd.ru. - Примеч. редакции.
Начать дискуссию