Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" (с изменениями и дополнениями)

(a) МСФО (IFRS) 9 разрешает применение требований к учету хеджирования в настоящем стандарте; и

(b) финансовый инструмент является частью отношений хеджирования, которые отвечают критериям применения учета хеджирования в соответствии с настоящим стандартом.

Определение производного инструмента

Исключен.

Определения четырех категорий финансовых инструментов

Исключен.

Определение договора финансовой гарантии

Исключен.

Определения, связанные с признанием и оценкой

Исключен.

Определения, связанные с учетом хеджирования

Твердое договорное обязательство - имеющее обязательную силу соглашение об обмене определенным количеством ресурсов по определенной цене на определенную дату или даты в будущем.

Прогнозируемая операция - ожидаемая, но еще не оформленная договором будущая операция.

Инструмент хеджирования - определенный по усмотрению организации производный инструмент или (только для хеджирования риска изменений валютных курсов) определенный по усмотрению организации непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или денежные потоки по которым должны компенсировать изменения справедливой стоимости или денежных потоков по определенному по усмотрению организации объекту хеджирования (более подробно определение инструмента хеджирования рассматривается в пунктах 72-77 и пунктах AG94-AG97 Приложения А).

Объект хеджирования - актив, обязательство, твердое договорное обязательство, высоковероятная прогнозируемая операция или чистые инвестиции в иностранное подразделение, которые (а) подвергают организацию риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и (b) определены по усмотрению организации как хеджируемые (более подробно определение объектов хеджирования рассматривается в пунктах 78-84 и пунктах AG98-AG101 Приложения А).

Эффективность хеджирования - степень, в которой изменения справедливой стоимости или денежных потоков по объекту хеджирования, связанные с хеджируемым риском, компенсируются изменениями справедливой стоимости или денежных потоков по инструменту хеджирования (см. пункты AG105-AG113A Приложения А).

(a) разделение стоимости договора опциона на внутреннюю стоимость и временную стоимость и определение в качестве инструмента хеджирования только изменений внутренней стоимости опциона, исключая изменения его временной стоимости; и

(b) разделение стоимости форвардного договора на процентный элемент и спот-цену.

(а) можно четко идентифицировать хеджируемые риски,

(b) можно продемонстрировать эффективность хеджирования, и

(с) возможно обеспечить четкое определение данного инструмента хеджирования и четкое определение позиций по различным рискам в качестве объектов хеджирования.

78 Объект хеджирования может представлять собой признанный актив или обязательство, непризнанное твердое договорное обязательство, высоковероятную прогнозируемую операцию либо чистую инвестицию в иностранное подразделение. Объект хеджирования может представлять собой (а) отдельный актив, обязательство, твердое договорное обязательство, высоковероятную прогнозируемую операцию или чистую инвестицию в иностранное подразделение, (b) группу активов, обязательств, твердых договорных обязательств, высоковероятных прогнозируемых операций или чистых инвестиций в иностранные подразделения со схожими характеристиками риска или (с) только при портфельном хеджировании процентного риска, часть портфеля финансовых активов или финансовых обязательств, имеющих общий хеджируемый риск.

79 Исключен.

80 Для целей учета хеджирования в качестве объектов хеджирования могут по усмотрению организации определяться только те активы, обязательства, твердые договорные обязательства либо высоковероятные прогнозируемые операции, которые заключаются со сторонами, являющимися внешними по отношению к организации. Следовательно, учет хеджирования может применяться к операциям между организациями, входящими в состав одной группы, только для целей индивидуальной или отдельной финансовой отчетности указанных организаций, но не для целей консолидированной финансовой отчетности группы, кроме консолидированной финансовой отчетности инвестиционной организации, как этот термин определен в МСФО (IFRS) 10, поскольку в такой консолидированной финансовой отчетности не будут взаимоисключаться операции между самой инвестиционной организацией и ее дочерними организациями, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Однако, в виде исключения, валютный риск по внутригрупповой монетарной статье (например, кредиторская/дебиторская задолженность между двумя дочерними организациями) может быть квалифицируемым объектом хеджирования в консолидированной финансовой отчетности, если он приводит к потенциальному возникновению прибылей или убытков вследствие изменения валютных курсов, которые не в полной мере исключаются при консолидации в соответствии с МСФО (IAS) 21 "Влияние изменений валютных курсов". В соответствии с МСФО (IAS) 21 прибыли и убытки, обусловленные изменениями валютных курсов, по внутригрупповым монетарным статьям не исключаются в полном объеме при консолидации, когда соответствующая внутригрупповая монетарная статья является результатом операции между двумя организациями в рамках группы, имеющими разные функциональные валюты. Кроме того, валютный риск по прогнозируемой внутригрупповой операции, являющейся высоковероятной, может быть квалифицируемым объектом хеджирования в консолидированной финансовой отчетности при условии, что данная операция выражена в валюте, отличной от функциональной валюты организации, участвующей в данной операции, а валютный риск окажет влияние на консолидированную величину прибыли или убытка.

81 Если объектом хеджирования является финансовый актив или финансовое обязательство, они могут быть определены как объекты хеджирования по отношению к рискам, связанным только с частью их денежных потоков или справедливой стоимости (например, может быть выбран один или более из денежных потоков, предусмотренных договором, или его часть, или может быть определена пропорциональная доля справедливой стоимости), при условии, что эффективность будет поддаваться оценке. Например, организация может по собственному усмотрению определить в качестве хеджируемого риска идентифицируемую и поддающуюся отдельной оценке часть процентного риска по процентному активу или процентному обязательству (например, такой компонент общего процентного риска по хеджируемому финансовому инструменту, как изменение безрисковой или базовой процентной ставки).

81А При хеджировании справедливой стоимости позиции по процентному риску по портфелю финансовых активов или финансовых обязательств (и только при таком хеджировании) хеджируемая часть может быть определена по усмотрению организации в виде денежной величины (например, как сумма в долларах, евро, фунтах или рэндах), а не в виде отдельных активов (или обязательств). Несмотря на то, что для целей управления рисками портфель может включать и активы, и обязательства, величина, определенная по усмотрению организации в качестве объекта хеджирования, представляет собой либо некоторую сумму активов, либо некоторую сумму обязательств. Определять в качестве объекта хеджирования нетто-величину, включающую и активы, и обязательства, не разрешается. Организация может хеджировать часть процентного риска, связанного указанной величиной, которую она определила по собственному усмотрению. Например, при хеджировании портфеля, который содержит активы с правом досрочного погашения, организация может хеджировать изменение справедливой стоимости в результате изменения хеджируемой процентной ставки на основе ожидаемых, а не договорных дат пересмотра процентной ставки. Если хеджируемая часть основана на ожидаемых датах пересмотра процентной ставки, то при определении изменения справедливой стоимости объекта хеджирования необходимо учитывать влияние, которое изменения хеджируемой процентной ставки окажут на эти ожидаемые даты пересмотра процентной ставки. Следовательно, когда портфель, содержащий объекты с правом досрочного погашения, хеджируется при помощи производного инструмента, не содержащего права досрочного погашения, возникает неэффективность, если сроки ожидаемого досрочного погашения по объектам в хеджируемом портфеле пересматриваются или если фактические даты досрочного погашения отличаются от ожидаемых.

82 Если объектом хеджирования является нефинансовый актив или нефинансовое обязательство, то он может быть определен по усмотрению организации в качестве объекта хеджирования либо (а) в отношении валютных рисков, либо (b) в отношении всех рисков в целом, ввиду трудности выделения и оценки соответствующей части денежных потоков или изменений справедливой стоимости, которая относится к конкретным рискам, за исключением валютных.

83 Схожие активы или схожие обязательства могут быть объединены и хеджироваться как группа, только если индивидуальные активы или индивидуальные обязательства в этой группе подвергаются тому риску, который определен по усмотрению организации как хеджируемый. При этом изменение справедливой стоимости каждого индивидуального объекта в группе, связанное с хеджируемым риском, должно быть примерно пропорционально общему изменению справедливой стоимости, связанному с хеджируемым риском, по всей группе объектов.

84 Так как организация оценивает эффективность хеджирования путем сравнения изменения справедливой стоимости или денежного потока по инструменту хеджирования (или по группе схожих инструментов хеджирования) и по объекту хеджирования (или по группе схожих объектов хеджирования), сравнение инструмента хеджирования с общей нетго-позицией (например, с нетто-величиной всех активов и обязательств с фиксированной процентной ставкой, имеющих схожие сроки погашения), а не с конкретным объектом хеджирования, не соответствует критериям применения учета хеджирования.

85 Учет хеджирования предусматривает признание в составе прибыли или убытка взаимно компенсирующих изменений справедливой стоимости инструмента хеджирования и объекта хеджирования.

86 Различают три типа отношений хеджирования:

87 Хеджирование валютного риска по твердому договорному обязательству может учитываться либо как хеджирование справедливой стоимости, либо как хеджирование денежных потоков.

88 К отношениям хеджирования разрешено применять учет хеджирования согласно пунктам 89-102, только если они соответствуют всем следующим критериям:

89 Если в течение периода хеджирование справедливой стоимости отвечает условиям, предусмотренным пунктом 88, данные отношения хеджирования должны учитываться следующим образом:

89А При хеджировании справедливой стоимости позиции по процентному риску по части портфеля финансовых активов или финансовых обязательств (и только при таком хеджировании) требование пункта 89(b) может быть выполнено путем представления относящихся к объекту хеджирования прибыли или убытка:

Отдельные статьи отчета о финансовом положении, указанные в подпунктах (а) и (b), должны представляться сразу после финансовых активов или финансовых обязательств. Суммы, включенные в эти статьи, должны быть исключены из отчета о финансовом положении в момент прекращения признания активов или обязательств, к которым они относятся.

90 Если хеджируются только отдельные риски, связанные с объектом хеджирования, то признанные изменения справедливой стоимости объекта хеджирования, не связанные с хеджируемым риском, признаются в соответствии с пунктом 5.7.1 МСФО (IFRS) 9.

91 Организация должна перспективно прекратить учет хеджирования, предусмотренный пунктом 89, если:

92 Корректировка балансовой стоимости хеджируемого финансового инструмента, для которого используется метод эффективной процентной ставки (либо, в случае портфельного хеджирования процентного риска, отдельной статьи отчета о финансовом положении, описанной в пункте 89А), осуществленная в соответствии с пунктом 89(b), подлежит амортизации с отражением в составе прибыли или убытка. Организация вправе начать начисление амортизации с момента возникновения корректировки, но обязана начать амортизацию не позднее того момента, когда объект хеджирования прекращает корректироваться на величину изменений его справедливой стоимости, связанных с хеджируемым риском. Корректировка определяется на основе пересчитанной эффективной процентной ставки на дату начала такой амортизации. Однако если в случае хеджирования справедливой стоимости процентного риска по портфелю финансовых активов или финансовых обязательств (и только при таком хеджировании) амортизация с использованием пересчитанной эффективной процентной ставки представляется практически неосуществимой, то корректировка должна амортизироваться по линейному методу. Корректировка должна быть полностью амортизирована к моменту погашения финансового инструмента или, в случае портфельного хеджирования процентного риска, до истечения соответствующего периода пересмотра процентной ставки.

93 Когда объектом хеджирования является непризнанное твердое договорное обязательство, накопленная величина изменения справедливой стоимости данного объекта хеджирования после его определения по усмотрению организации в качестве такового признается как актив или обязательство с признанием соответствующей суммы прибыли или убытка в составе прибыли или убытка (см. пункт 89(b)). Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования также признаются в составе прибыли или убытка.

94 Когда объектом хеджирования в рамках хеджирования справедливой стоимости является твердое договорное обязательство приобрести актив либо принять на себя обязательство, первоначальная балансовая стоимость указанного актива или обязательства, возникших вследствие исполнения организацией данного твердого договорного обязательства, корректируется посредством включения в нее накопленной величины изменения справедливой стоимости твердого договорного обязательства, связанного с хеджируемым риском, которая была признана в отчете о финансовом положении.

95 Если в течение периода хеджирование денежных потоков отвечает условиям, предусмотренным пунктом 88, данные отношения хеджирования должны учитываться следующим образом:

96 Более подробно хеджирование денежных потоков учитывается следующим образом:

97 Если хеджирование прогнозируемой операции впоследствии приводит к признанию финансового актива или финансового обязательства, то соответствующая прибыль или убыток, признанные в составе прочего совокупного дохода в соответствии с пунктом 95, должны быть реклассифицированы из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки (см. МСФО (IAS) 1 (пересмотренный в 2007 году)) в том же периоде или периодах, в течение которых хеджируемые прогнозируемые денежные потоки влияют на прибыль или убыток (например, в периоды, когда признается процентный доход или процентный расход). Однако если организация ожидает, что весь убыток, признанный в составе прочего совокупного дохода, или его часть, не будут возмещены в течение одного или более будущих периодов, то она должна реклассифицировать в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки ту сумму, возмещение которой не ожидается.

98 Если хеджирование прогнозируемой операции впоследствии приводит к признанию нефинансового актива или нефинансового обязательства, либо если прогнозируемая операция в отношении нефинансового актива или нефинансового обязательства становится твердым договорным обязательством, к которому применяется учет хеджирования справедливой стоимости, то организация должна принять один из следующих подпунктов (а) или (b):

99 Организация должна принять подпункт (а) или (b) в пункте 98 в качестве своей учетной политики и применять его последовательно ко всем отношениям хеджирования, к которым относится пункт 98.

100 Для отношений хеджирования денежных потоков, кроме рассматриваемых в пункте 97 и 98, суммы, признанные в составе прочего совокупного дохода, должны быть реклассифицированы из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки (см. МСФО (IAS) 1 (пересмотренный в 2007 году)) в том же периоде или периодах, в течение которых хеджируемые прогнозируемые денежные потоки оказывают влияние на прибыль или убыток (например, когда осуществляется прогнозируемая продажа).

101 В любом из следующих случаев организация должна перспективно прекратить учет хеджирования, предусмотренный пунктами 95-100:

102 Хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение, включая хеджирование монетарной статьи, учитываемой как часть чистой инвестиции (см. МСФО (IAS) 21), должно учитываться аналогично хеджированию денежных потоков:

Величина прибыли или убытка по инструменту хеджирования, относящаяся к эффективной части хеджирования, которая была признана в прочем совокупном доходе, должна быть реклассифицирована из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки (см. МСФО (IAS) 1 (пересмотренный в 2007 году)) в соответствии с пунктами 48-49 МСФО (IAS) 21 при выбытии или частичном выбытии соответствующего иностранного подразделения.

(a) выражена в функциональной валюте организации, заключающей сделку,

(b) приводит к возникновению риска, который может повлиять на консолидированную прибыль или консолидированный убыток (т.е. выражена в валюте, отличной от валюты представления отчетности группы), и

(c) соответствовала бы критериям применения учета хеджирования, если бы не была выражена в функциональной валюте организации, заключающей эту сделку, она может применять учет хеджирования в консолидированной финансовой отчетности за период (периоды), предшествующий дате применения последнего предложения пункта 80 и пункты AG99A и AG99B.