Вопрос: Просим вас дать разъяснения по вопросам налогообложения операций с ценными бумагами.
Банк осуществляет операции на рынке ценных бумаг. В частности, на внебиржевом рынке банком совершаются сделки покупки-продажи ценных бумаг, допущенных к обращению на организованном рынке ценных бумаг (далее - ОРЦБ).
В соответствии со спецификой обращения некоторых ценных бумаг, в частности, облигаций внешнего облигационного займа РФ (далее - ОВОЗ), основной объем операций с ними совершается на внебиржевом рынке. Уровень цен на рынке по этой категории ценных бумаг складывается исходя из котировок, публикуемых в торгово-информационной системе REUTER крупнейшими операторами российского рынка, такими как Внешторгбанк, Внешэкономбанк, Альфа-банк и другими, а также международными брокерами.
В то же время на ОРЦБ эпизодически, не на постоянной основе, регистрируются сделки с ОВОЗ, причем объем таких сделок значительно уступает объему сделок, заключаемых на внебиржевом рынке. Так, среднедневной объем сделок с еврооблигациями РФ 31.03.2030 погашения на внебиржевом рынке в первом квартале 2005 года по экспертной оценке Альфа-банка составил около 100 млн. долларов США. На ММВБ общий объем торгов с указанным выпуском ценных бумаг в январе-феврале 2005 года составил всего 18562,5 тыс. долларов США, в марте не было совершено ни одной сделки. Таким образом, "расчетный" среднедневной объем торгов на бирже в I квартале 2005 года составил 331 тыс.долларов США, что в более чем в 300 раз меньше среднедневного внебиржевого объема торгов.
При этом организатором торговли производится расчет рыночной цены. Цены, складывающиеся по итогам торгов на ОРЦБ, не отражают реальную конъюнктуру рынка таких ценных бумаг, поскольку с момента регистрации последней сделки на ОРЦБ до момента заключения банком сделки на внебиржевом рынке может пройти значительный период времени (от нескольких дней до нескольких месяцев), в течение которого уровень цен претерпевает значительные изменения. Зачастую цены, сложившиеся на внебиржевом рынке на дату заключения банком сделки, не попадают в интервал между максимальной и минимальной ценами сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированными организатором торговли на дату последних торгов.
В связи с изложенным у банка возник вопрос о признании таких ценных бумаг обращающимися на ОРЦБ. В соответствии с пунктом 3 статьи 280 "Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами" главы 25 "Налог на прибыль" Налогового кодекса Российской Федерации "ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операции с ценными бумагами;
3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством".
В указанном пункте не уточняется, какой период времени следует анализировать на предмет наличия рыночной котировки у организатора торговли на рынке ценных бумаг с целью признания ценных бумаг обращающимися на ОРЦБ.
Пунктом 5 статьи 280 "Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами" главы 25 "Налог на прибыль" Налогового кодекса Российской Федерации предусмотрено, что по ценным бумагам, признанным обращающимися на ОРЦБ, "рыночной ценой для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки... При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев".
По нашему мнению, такой подход не позволяет реально оценить состояние рынка с целью признания цены реализации или иного выбытия ценной бумаги рыночной ценой для целей налогообложения. Ввиду высокой мобильности рынка ценных бумаг периодом времени, в течение которого цены, сложившиеся на рынке, подлежат сравнению и сопоставимости, является более кратковременный период, чем 12 месяцев, как это изложено в статье 280 Налогового кодекса РФ.
В связи с изложенным просим вас разъяснить:
1. Следует ли руководствоваться принципами, изложенными в пункте 5 статьи 280, в момент признания ценной бумаги обращающейся на ОРЦБ? А именно: следует ли признавать ценную бумагу обращающейся на ОРЦБ, если в течение последних 12 месяцев до даты совершения сделки на ОРЦБ был зафиксирован хотя бы один или несколько торговых дней, по результатам которых организатором торговли был зарегистрирован интервал цен по данной ценной бумаге?
2. Должен ли банк, в соответствии с положениями статьи 280 Налогового кодекса, в целях расчета налога на прибыль признавать ОВОЗ обращающимися на ОРЦБ и сравнивать цену реализации этих бумаг с целью признания ее рыночной ценой с ценами, складывающимися на бирже, несмотря на незначительный объем сделок, совершаемых на ММВБ с этой категорией ценных бумаг, по сравнению с внебиржевым рынком?
3. В случае признания ОВОЗ обращающимися на ОРЦБ, с ценами на какую дату нужно сравнивать цену реализации этих бумаг с целью признания ее рыночной ценой:
- с ценами дня торгов, когда был зафиксирован интервал цен (интервал между минимальной и максимальной ценами сделок) по указанным ценным бумагам (в нашем примере - 29.12.04);
- с ценами последнего дня торгов ОВОЗ, независимо от наличия интервала между минимальной и максимальной ценами сделок (в нашем примере - 28.01.05)?
4. В статье 280 Налогового кодекса изложены принципы определения соответствия цены реализации ценных бумаг рыночной цене в целях исчисления налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Должен ли банк, учитывая положения статей 40 и 252 Налогового кодекса, учитывая критерии определения рыночных цен и экономической целесообразности затрат, анализировать цену приобретения ценных бумаг на предмет соответствия рыночным ценам с целью исчисления справедливого финансового результата реализации ценных бумаг в целях налогового учета? Если да, то каким образом Банку следует производить такой расчет и увеличивать налогооблагаемую базу по налогу на прибыль?
Вопрос: Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел ваше письмо по вопросу распространения для целей налогообложения прибыли на облигации внешнего облигационного займа, обращающиеся в основном объеме на внебиржевом рынке, положений пункта 3 статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации и сообщает следующее.
Пунктом 3 статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) установлены условия ценных бумаг, при одновременном соблюдении которых ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
Среди перечисленных критериев признания ценных бумаг обращающимися на организованном рынке ценных бумаг показатель объема совершенных сделок через организаторов тортов на рынке ценных бумаг отсутствует.
Как следует из норм статьи 280 Кодекса, основным условием для признания ценных бумаг обращающимися на рынке ценных бумаг является наличие рыночной котировки по той или иной ценной бумаге. Как следует из пункта 4 статьи 280 Кодекса, под рыночной котировкой ценной бумаги понимается ее средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если средневзвешенная цена организатором торговли не исчисляется, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Если сделка с ценной бумагой на определенную дату осуществлялась хотя бы через одного из организаторов торговли, то, такая ценная бумага имеет рыночную котировку (или в соответствии с пунктом 4 статьи 280 Кодекса ее можно вычислить) и относится на эту дату к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ. Следовательно, налогоплательщик, осуществивший на эту дату сделку с ценной бумагой вне рынка, должен включать ее в налоговый расчет как операцию с ценной бумагой, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг. Цена сделки для целей налогообложения должна соответствовать правилам, изложенным в пункте 5 статьи 280 Кодекса.
В соответствии с пунктом 5 статьи 280 Кодекса при отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Как следует из письма, последняя сделка через организатора торгов была осуществлена в течение последних 12 месяцев от даты реализации облигаций, что соответствует положениям пункта 5 статьи 280 Кодекса.
Таким образом, по нашему мнению, приобретенные банком на вторичном рынке ценных бумаг облигации внешнего облигационного займа следует рассматривать для целей налогообложения прибыли как обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг с рыночной котировкой, установленной, как следует из письма, 28.01.2005.
А.И. Иванеев