Дело N А41-31138/09
Резолютивная часть постановления объявлена 09 марта 2011 года
Полный текст постановления изготовлен 10 марта 2011 года
Федеральный арбитражный суд Московского округа
в составе:
председательствующего-судьи Букиной И.А.
судей Занездрова Е.В., Ядренцевой М.Д.
при участии в заседании:
от заявителя - Веселов В.В. по дов. от 30.12.2009 N 865
от ответчика - Богородицкий К.А. - представитель конкурсного управляющего ОАО "МОИА" по дов. от 09.12.2010 N б/н
рассмотрев 09 марта 2011 года в судебном заседании кассационную жалобу
АКБ "Банк Москвы" (ОАО)
на определение от 06 октября 2010 года
Арбитражного суда Московской области
принятое судьей Ильченко С.Н.
на постановление от 22 декабря 2010 года
Десятого арбитражного апелляционного суда
принятое судьями Мизяк В.П., Катькиной Н.Н., Игнахиной М.В.
по заявлению АКБ "Банк Москвы" (ОАО)
о включении в реестр требований кредиторов
по делу о признании ОАО "Московское областное ипотечное агентство" несостоятельным (банкротом)
установил:
решением Арбитражного суда Московской области от 09.06.2010 по делу N А41-31138/09 ОАО "Московское областное ипотечное агентство" (далее - должник, ОАО "МОИА") признано несостоятельным (банкротом), открыто конкурсное производство. Конкурсным управляющим утвержден Краснов Сергей Николаевич.
АКБ "Банк Москвы" (ОАО) обратился в суд с требованием о включении в реестр требований кредиторов ОАО "МОИА" в сумме 44 204 500 руб., из которых: 5 000 000 руб. - сумма требовании по амортизации, 4 204 500 руб. - сумма требований по купонному доходу, 35 000 000 руб. - номинальная стоимость облигаций.
Определением Арбитражного суда Московской области от 06.10.2010, оставленным без изменения постановлением Десятого арбитражного апелляционного суда от 22.12.2010, требования АКБ "Банк Москвы" (ОАО) признаны обоснованными в части номинальной стоимости облигаций в размере 35 000 000 руб. и купонного дохода в размере 4 204 500 руб. и включены в реестр требований кредиторов ОАО "МОИА" в третью очередь. В части включения в реестр требований кредиторов ОАО "МОИА" суммы требований по амортизации в размере 5 000 000 руб. отказано.
Не согласившись с принятыми по делу судебными актами в части отказа в удовлетворении требований (с учетом уточнения кассационной жалобы в заседании суда кассационной инстанции), АКБ "Банк Москвы" (ОАО) обратился в Федеральный арбитражный суд Московского округа с кассационной жалобой, в которой просит об их отмене в указанной части и направлении дела на новой рассмотрение в этой части, поскольку судами не в полном объеме исследованы все имеющиеся по делу доказательства, выводы судов не соответствуют фактическим обстоятельствам и материалам дела.
В заседании суда кассационной инстанции представитель АКБ "Банк Москвы" (ОАО) поддержал доводы кассационной жалобы, представитель конкурсного управляющего ОАО "МОИА" возражал против ее удовлетворения, письменный отзыв на жалобу не представил.
Законность судебных актов проверяется в порядке статей 284 и 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ).
Проверив обжалуемые определение и постановление о применении судами первой и апелляционной инстанций нормы права к установленным ими обстоятельствам дела и имеющимся в деле доказательствам, обсудив доводы кассационной жалобы и возражений на нее, суд кассационной инстанции считает, что они подлежат отмене в части отказа в удовлетворении требований АКБ "Банк Москвы" (ОАО) с направлением дела на новое рассмотрение в суд первой инстанции в связи с неполным выяснением судами всех обстоятельств дела и исследования доказательств по делу.
Отказывая АКБ "Банк Москвы" (ОАО) в удовлетворении требований в части отказа во включении в реестр требований кредиторов ОАО "МОИА" суммы требований по амортизации в размере 5 000 000 руб., суд первой инстанции исходил из того, что амортизация не может быть применена к ценным бумагам, поскольку ценные бумаги не являются орудием производства, их оборот регулируется законодательством о рынке ценных бумаг, с чем согласился суд апелляционной инстанции, указав при этом, что Федеральный закон от 26.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" не содержит понятие амортизация ценных бумаг; ценные бумаги в силу ч. 2 ст. 256 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) амортизации не подлежат.
Суды правильно установили, что АКБ "Банк Москвы" (ОАО) является владельцем облигаций в количестве 50 000 шт., эмитентом которых является ОАО "МОИА", что не отрицается должником.
Между тем судами не учтено следующее.
Согласно ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
Решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой, то есть решение о выпуске ценных бумаг является правоустанавливающим документом. Именно в нем закрепляется совокупность прав, предоставляемых ценными бумагами.
Как следует из требования АКБ "Банк Москвы" (ОАО), поданного в суд (л.д. 4-6 т. 1), и апелляционной жалобы (л.д. 104-106 т. 1), банк заявил свои требования к ОАО "МОИА" в соответствии с решением о выпуске облигаций, в котором сказано, что часть номинала облигации гасится частями в 3 амортизационных периода.
Однако данный довод банка не получил правовой оценки со стороны судов и, соответственно, суды не устанавливали обстоятельства, связанные с выяснением условий погашения номинальной стоимости облигаций, которые имеют существенное значение для правильного разрешения спора.
Также суды определили толкование слова "амортизация" с точки зрения бухгалтерского учета, а не с точки зрения финансов.
Исходя из толкования слова "амортизация" применительно к финансовому рынку ценных бумаг (облигаций), то, например, исходя из Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга, утвержденных Приказом Минфина России от 27.04.2002 N 37н; письма Минфина России от 21.01.2005 N 03-01-04/2/11; письма Минфина России от 18.12.2007 N 03-03-05/272 по вопросу применения п. 2 ст. 282 НК РФ; письма Минфина России от 02.12.2008 N 03-04-06-01/357 в соответствии со ст. 34.2 НК РФ по вопросу исчисления и уплаты налога с доходов, полученных от операций с ценными бумагами; Указания Банка России от 12.11.2009 N 2332-У (зарегистрировано в Минюсте РФ 16.12.2009 N 15615), данное слово определяется как структура выплат, связанная с погашением финансовых заимствований посредством ряда периодических платежей. Амортизация долга - погашение номинальной стоимости ценных бумаг. При амортизации долга размер погашаемой части номинальной стоимости определяется на каждую дату ее выплаты.
Данный метод на рынке ценных бумаг применяется для того, чтобы для держателя ценных бумаг данные облигации были более привлекательны для их покупки.
Следовательно, вывод судов о том, что амортизация не может быть применена к ценным бумагам, является ошибочным.
Так банк указывал суду, что согласно решению о выпуске облигаций ОАО "МОИА": облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серия 01 с обязательным централизованным хранением в количестве 1 500 000 (один миллион пятьсот тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая со сроком погашения:
10% от номинальной стоимости облигаций выпуска в 365-й (триста шестьдесят пятый) день со дня начала размещения облигаций выпуска;
10% от номинальной стоимости облигаций выпуска в 730-й (семьсот тридцатый) день со дня начала размещения облигаций выпуска;
10% от номинальной стоимости облигаций выпуска в 1095-й (одна тысяча девяносто пятый) день со дня начала размещения облигаций выпуска;
10% от номинальной стоимости облигаций выпуска в 1461-й (одна тысяча четыреста шестьдесят первый) день со дня начала размещения облигаций выпуска;
60% от номинальной стоимости облигаций выпуска в 1826-й (одна тысяча восемьсот двадцать шестой) день со дня начала размещения облигаций выпуска.
Соответственно даты частичного погашения по части номинала облигации: 21.12.2006 - 365 день; 21.12.2007 - 730 день; 20.12.2008 - 1095 день (дефолт).
При этом банк представил суду расчет амортизации, так как за вышеуказанные три периода амортизации номинальная стоимость облигаций уменьшилась с 1000 руб. за штуку до 700 руб., указав, что за два периода по состоянию на 365 и 730 день банк получил частичное погашение номинальной стоимости облигаций в размере 10 000 000 руб. и не получил за третий период в размере 5 000 000 руб.
Однако данные доводы и представленные в связи с этим банком доказательства не получили правовой оценки со стороны судов.
При таких обстоятельствах принятые по делу определение и постановление в части отказа в удовлетворении требований не могут быть признаны законными, в связи с чем, в этой части подлежат отмене с направлением дела на новое рассмотрение в суд первой инстанции для проверки вышеизложенных обстоятельств, полного исследования обстоятельств спора, оценки представленных по делу доказательств, имеющих существенное значение для правильного разрешения спора.
При новом рассмотрении дела суду необходимо учесть вышеуказанное, проверить в полном объеме доводы лиц, участвующих в деле, и оценить все доказательства по делу в совокупности и во взаимосвязи, как того требуют положения, содержащиеся в ч. 2 ст. 71 АПК РФ, и принять правильное решение.
Руководствуясь статьями 284 - 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд
постановил:
определение Арбитражного суда Московской области от 06 октября 2010 года и постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 22 декабря 2010 года по делу N А41-31138/09 в части отказа в удовлетворении требования АКБ "Банк Москвы" (ОАО) отменить, дело в указанной части направить на новое рассмотрение в Арбитражный суд Московской области.
В остальной части судебные акты оставить без изменения.
Председательствующий
И.А.БУКИНА
Судьи
Е.В.ЗАНЕЗДРОВ
М.Д.ЯДРЕНЦЕВА