от 00.10.2020 Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций (октябрь 2020 года)

 

 

Платежная инфраструктура для цифрового рубля

Внедрение цифровой валюты центрального банка потребует создания дополнительной надежной и удобной в использовании платежной инфраструктуры для граждан и бизнеса по осуществлению онлайн- и офлайн-платежей. Для реализации сценариев сквозной обработки финансовых операций, в которых возникает необходимость расчетов с использованием цифрового рубля на внутреннем финансовом рынке и при трансграничном взаимодействии, платформа ЦВЦБ может быть интегрирована с другими российскими или иностранными платформами.

Платежная инфраструктура для цифрового рубля будет выстраиваться в дополнение к действующей платежной инфраструктуре. При этом платформа цифрового рубля будет интегрированной с существующей инфраструктурой и предусматривать возможность масштабирования. Таким образом, с появлением цифрового рубля в дополнение к наличным и средствам на счетах банков расширятся доступные гражданам варианты совершения платежей и расчетов в цифровой форме.

Платежная инфраструктура для цифрового рубля должна создать стимулы для развития платежных инноваций в частном секторе, а также быть открытой для внедрения дополнительных инноваций по мере дальнейшего развития цифровых технологий. Распространение цифровых платежей приведет к снижению транзакционных издержек для потребителя, росту конкуренции среди кредитных организаций и борьбе за клиента за счет предложения более удобных услуг гражданам и бизнесу, а также послужит стимулом для разработки и внедрения инновационных продуктов и технологий со стороны бизнеса.

При осуществлении трансграничных платежей и расчетов платформа цифрового рубля может быть интегрирована с платформами ЦВЦБ других стран и международных объединений, что ускорит проведение расчетов для потребителей и снизит их стоимость.

 

Врезка 1

Формы денег на современном этапе

 

В настоящее время выполнять функции средства обращения, меры стоимости и средства сбережения могут следующие формы денег: наличные, безналичные деньги, выпущенные центральным банком, и средства на счетах в коммерческих банках.

Наличные деньги (банкноты и монеты) - это деньги на предъявителя на защищенном носителе, выпускаемые центральным банком. Их обращение осуществляется через переход носителя из рук в руки. Сохранность наличных денег является целиком ответственностью владельца, а подделка карается законом.

Безналичными деньгами центрального банка являются счета коммерческих банков в центральном банке (банковские резервы <1>).

--------------------------------

<1> Следует различать банковские резервы-активы (сегодня это средства банков на счетах в центральном банке) - форму денег и резервы на возможные потери по ссудам (пассивы), представляющие собой вычет из прибыли - бухгалтерское отражение риска возможных потерь, которые не имеют отношения к деньгам. В данном докладе речь идет исключительно о первых (банковских резервах-активах). В России к ним относятся средства на корреспондентских счетах банков в Банке России.

 

Счет в коммерческом банке представляет собой запись на именном счете владельца в коммерческом банке. Ответственность за ведение и состояние счетов, операции с записями на счетах несет банк, открывший такие счета.

В настоящее время только наличные в обращении и средства на счетах в коммерческих банках формально с точки зрения статистики (учета в составе денежных агрегатов) считаются деньгами <2>. Причина этого в том, что население, бизнес и небанковские финансовые посредники имеют к ним прямой доступ, тогда как доступ к банковским резервам в центральном банке имеют только банки. Наличные в обращении и банковские резервы представляют собой "деньги, эмитированные центральным банком" - денежную базу <3>. Средства на счетах в банках одновременно являются и активами (клиентов банков), и обязательствами (самих банков).

--------------------------------

<2> Broad money - "широкие деньги" в терминологии Руководства по денежной статистике МВФ (МВФ 2000, IMF 2008).

<3> Monetary base - "денежная база" в терминологии Руководства по денежной статистике МВФ (МВФ 2000, IMF 2008).

 

Создавать наличные деньги и банковские резервы может только центральный банк. Правом создавать депозиты для населения, бизнеса и небанковских финансовых посредников наделены коммерческие банки (в основном они делают это в процессе кредитования либо покупки активов).

 

Врезка 2

Эволюция роли и форм денег

 

На протяжении истории существовало три разновидности денег: товарные (их номинал определялся физическими свойствами объекта обмена), кредитные (обеспеченные активами банка, создавшего кредит) и фиатные (стоимость которых устанавливалась решениями государственной власти). Гарантом выполнения деньгами своих функций в каждом случае выступало доверие - либо к физическим свойствам материала, из которого они были сделаны, либо к эмитенту, который их выпустил.

С возникновением рыночных отношений появилась потребность в деньгах как универсальной мере стоимости других товаров и услуг, которую можно было бы использовать для их оплаты и погашения долгов, накопления богатства. В Древнем мире и в Средние века доминировали товарные деньги. Это были периоды, когда экономики почти не росли (в расчете на душу населения). Соответственно, для оптимального устройства денежной системы государству необходимо было выбрать на роль денег достаточно редкий ценный металл и не злоупотреблять его эмиссией. В Новое время с ускорением экономического роста стали проявляться побочные эффекты металлических стандартов: нехватка "денежного металла", невозможность для центрального банка полноценно выполнять функции кредитора последней инстанции, усиление циклических колебаний.

Примерно в XVIII веке прототипы современных банков стали кредитовать, выпуская свои банкноты - кредитные деньги. Выдавая клиенту кредит, банки вручали ему такие банкноты (часто на предъявителя). Доступ к частному кредиту расширил инвестиционные возможности экономик. В то же время создававшие кредит банки приобретали политическое влияние, что не могло устраивать государства того времени.

Примерно в тот же период государства параллельно эмитировали казначейские билеты, обязательные к приему по всей стране силой закона. Это были прототипы фиатных денег. В XIX - начале XX века государства попытались взять под контроль банковскую эмиссию. В конечном счете банки лишились права свободной эмиссии банкнот, зато выпущенные ими деньги были признаны официальным платежным средством - как казначейские билеты. С этого момента кредитные деньги неотличимы от фиатных. В нескольких странах (Швеции, Англии, Шотландии и других) появились банки, получившие монопольное право выпуска банкнот, которые могли использоваться для уплаты налогов. Это и были первые центральные банки. Фактически эмитируемые ими деньги были и кредитными, и фиатными.

В XX веке прекращает действовать система обмена денег на золото - иными словами, товарные деньги (и деньги, обеспеченные товарами) перестают существовать. С начала 1970-х годов мы живем в мире фиатных денег, основным источником которых является банковский кредит. Сегодня все деньги фиатные - в том смысле, что государство не только эмитирует их самостоятельно, но и поддерживает доверие к банкам, которые также их создают, и к денежно-кредитной системе в целом.

Стоит отметить, что одной из движущих сил в эволюции форм денег также был научно-технический прогресс. Примитивные товарные деньги (в зависимости от местности - зерно, скот, ракушки, шкуры и пр.) уступили место металлическим, когда появились технологии обработки драгоценных металлов. Изобретение бумаги и книгопечатания способствовало распространению кредитных инструментов и бумажных денег. Появление компьютеров привело к тому, что сегодня большая часть денег существует в форме электронных записей.

С развитием финансового рынка роль денег как средства накопления утрачивается в пользу иных финансовых инструментов, позволяющих не только сохранить номинальную стоимость, но и приумножить ее за счет получения процентного дохода. К таким инструментам относятся прежде всего срочные вклады в кредитных организациях, сохранность которых застрахована государством.

 

Врезка 3

Почему "криптовалюты" не являются деньгами?

 

Время от времени внимание исследователей и широкой общественности привлекает такое явление, как "криптовалюты" и "стейблкойны". "Криптовалюты" и "стейблкойны" не являются деньгами, так как они не могут полноценно выполнять все функции денег, а также нет надежного гаранта, обеспечивающего легитимность и надежность их создания и использования. В частности, данные активы не являются средством расчета, так как их нельзя использовать для повсеместной оплаты товаров и услуг; не могут быть использованы в качестве меры стоимости и средства сбережения, учитывая нестабильность стоимости, выраженной в официальных денежных единицах. Их цена, курс обмена на деньги, подвержена значительным колебаниям <1>. Использование этих активов сопряжено с высокими рисками существенных финансовых потерь для граждан, а также их применением в целях ОД/ФТ/ФРОМУ и для обслуживания теневого оборота, поэтому в России их использование для расчетов запрещено законом.

--------------------------------

<1> "Стейблкойны", хотя и имеют встроенные механизмы снижения волатильности их стоимости, не всегда эффективны, так как необходимо либо поддерживать резервы из активов, выступающих в качестве обеспечения (что сопряжено со значительными издержками), либо наращивать/снижать выпуск самих "стейблкойнов" (для действенности таких операций требуется сохранение интереса к данному "стейблкойну").

 

Цифровая валюта центрального банка эмитируется с помощью цифровых технологий. Но в отличие от "криптовалют" и "стейблкойнов" цифровая валюта центрального банка - это равноценная форма национальной валюты, и ее устойчивое функционирование в интересах граждан и бизнеса обеспечивается государством в лице центрального банка, их доверием к уже существующей национальной валюте.

 

1.2. Подход Банка России к разработке цифрового рубля

 

При разработке проекта цифрового рубля Банк России будет учитывать несколько аспектов, которые подробно рассмотрены в настоящем консультативном докладе.

Во-первых, важно сформулировать пользовательские свойства, которыми должен обладать цифровой рубль, чтобы отвечать запросам общества, принимая во внимание особенности деятельности разных субъектов экономики. При этом, предоставляя обществу все возможности применения цифрового рубля, необходимо обеспечить защиту прав пользователей. Данные вопросы в деталях рассматриваются в разделе 2.

Во-вторых, при разработке цифрового рубля необходимо учитывать влияние его введения на финансовую систему и эффективность реализации политики Банка России по обеспечению ценовой и финансовой стабильности в интересах общества. Введение цифрового рубля будет проходить постепенно, с периодом пилотирования, чтобы дать достаточно времени для адаптации финансовой системы. Обязательным при разработке цифрового рубля также является анализ возможных эффектов на условия реализации Банком России денежно-кредитной политики и политики по поддержанию финансовой стабильности, а также оценка достаточности имеющихся в текущем арсенале инструментов для выполнения всех функций. Анализу этого вопроса посвящен раздел 3 данного консультативного доклада.

В-третьих, требуется исследовать модели и механизмы, которые могут использоваться для создания системы обращения цифрового рубля. Выбор модели цифрового рубля, а также применяемых технологий будет весьма значимым фактором, определяющим его функциональные возможности. Эти вопросы обсуждаются в разделе 4.

В-четвертых, важным является изучение всех аспектов, связанных с обеспечением информационной безопасности системы обращения цифрового рубля. Они отражены в разделе 5.

Наконец, необходима проработка законодательных и регуляторных изменений, которые создадут необходимую правовую основу для введения цифрового рубля в денежное обращение. Раздел 6 раскрывает эти вопросы.

Выпуск консультативного доклада направлен на то, чтобы сформировать повестку для широкого общественного и экспертного обсуждения возможностей и последствий введения цифрового рубля. Банк России будет учитывать итоги этого обсуждения при дальнейшей разработке проекта цифрового рубля. Соответственно, реализация данного проекта будет осуществляться в рамках ряда этапов, которые представлены на рисунке 1.2. Наряду с оценкой перспектив и возможностей цифрового рубля, технологической проработкой, большое внимание будет уделено пилотированию платформы цифрового рубля. Оно будет осуществляться на ограниченном круге пользователей после проведения общественных консультаций, разработки концепции цифрового рубля и создания соответствующей платформы. Состав участников и сроки проведения пилотирования будут определены на этапе разработки платформы цифрового рубля.

 

Рис. 1.2

 

 

 

 

Вопросы для обсуждения:

1. Есть ли необходимость введения цифрового рубля в настоящее время и чем она определяется?

2. Какие факторы могут усилить потребность в использовании цифрового рубля на горизонте нескольких лет?

3. Какие еще аспекты необходимо рассмотреть при разработке проекта цифрового рубля наряду с теми, что указаны в подразделе 1.2?

 

2. ВОЗМОЖНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ

 

- Цифровой рубль сможет широко использоваться населением, бизнесом и государством в платежной сфере, объединяя преимущества наличных и безналичных денежных средств. Цифровой рубль будет обеспечивать простоту расчетов, их высокую скорость, низкие издержки, высокую надежность и безопасность как в онлайн-, так и в офлайн-режиме. Введение цифрового рубля будет содействовать повышению финансовой доступности использования платежных сервисов и цифровых финансовых инструментов.

- Цифровой рубль будет способствовать развитию новой цифровой экономики, создавая необходимые условия для финансовых и цифровых инноваций как в реальном, так и в финансовом секторе. Это будет способствовать повышению конкуренции, производительности труда и эффективности экономической деятельности в целом.

- При введении цифрового рубля как новой дополнительной формы денег и его широком распространении необходимо уделить внимание вопросам информирования потребителей, а также особенностям организации системы ПОД/ФТ/ФРОМУ <1>.

--------------------------------

<1> Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения.

 

2.1. ПРЕДПОСЫЛКИ, ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ СВОЙСТВА И УСЛОВИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ

 

В России в течение нескольких лет подряд наблюдается устойчивый рост использования населением дистанционных каналов доступа к финансовым услугам и безналичных платежей.

Согласно опросам взрослого населения, проведенным в рамках замеров индикаторов финансовой доступности в 2017 - 2019 годах, с 32 до 55% выросла доля взрослого населения, для которого дистанционный доступ к банковским счетам для совершения переводов стал обычной практикой. В 2020 году из-за пандемии коронавируса очередная волна опроса была отложена, но закономерно полагать, что в сложившихся условиях доля таких переводов возросла. За 2016 - 2020 годы в России доля безналичных платежей за товары и сервисы в совокупном объеме розничной торговли, общественного питания и платных услуг населению возросла еще более значительно - с 39 до 70% <2>. Таким образом, граждане России уже активно используют как дистанционные форматы обслуживания, так и безналичные платежи.

--------------------------------

<2> 39% - данные за 2016 год, 70% - данные за первое полугодие 2020 года. Расчеты Банка России на основе отчетности и данных Росстата.

 

Кроме того, Россия находится в числе стран с наибольшим уровнем проникновения мобильной связи. Все это формирует тренд на дальнейшую цифровизацию финансового рынка и розничной торговли. Использование на финансовом рынке новых цифровых финансовых инструментов, в особенности "умных контрактов" (или смарт-контрактов) <3>, делает актуальным предоставление удобных платежных сервисов на основе новых решений, которые возможно реализовать на платформе цифрового рубля.

--------------------------------

<3> "Умный контракт" (смарт-контракт) - цифровой контракт, предусматривающий автоматизацию исполнения, контроля и учета юридически значимых действий и событий в рамках ИТ-систем.

 

Цифровой рубль имеет все шансы стать широко распространенным платежным инструментом и использоваться наряду с наличными деньгами и средствами на счетах в коммерческих банках. Для этого он должен обладать всеми необходимыми свойствами, чтобы обеспечивать быстрые и удобные для бизнеса и пользователей денежные расчеты - то есть должен объединять как преимущества наличных денег, так и безналичных расчетов с применением онлайн-банкинга, банковских карт и сервисов мгновенных платежей.

В частности, цифровой рубль должен иметь следующие свойства:

- простота использования, поддержка типовых платежных сценариев - например, таких как перевод получателю по номеру его мобильного телефона;

- высокая скорость выполнения операций; например, оплата цифровым рублем в торгово-сервисных предприятиях (ТСП) не должна занимать больше времени, чем платежными картами или через сервисы мгновенных платежей;

- надежность, успешное выполнение всех операций с вероятностью сбоя близкой к нулю;

- издержки плательщика при совершении операций с цифровым рублем должны быть не выше, чем при использовании платежных карт и других инструментов розничных платежей;

- повсеместность приема, как у наличных денег;

- безопасность хранения средств на электронном кошельке, уверенность потребителя в низком риске потери средств вследствие взлома или мошенничества, как в случае с платежными картами, защита прав держателей которых закреплена в законодательстве России и многих других стран;

- удобство и легкость конверсии цифрового рубля в наличные и средства на счетах в банках. При этом могут быть установлены те же условия (ограничения) по конверсии в цифровой рубль средств со счетов в коммерческих банках, что сейчас существуют для наличных (например, таких как заблаговременное предупреждение банка о снятии крупной суммы со счета или ограничение той суммы, которая может быть переведена в наличные в течение суток без такого предуведомления). Также необходимо обеспечить бесшовность переводов цифрового рубля с электронного кошелька онлайн на электронный кошелек офлайн и обратно. Привлекательности использованию цифрового рубля могут добавить сервисы платежной системы по переводам, где плательщик отправляет цифровые рубли, а получателю зачисляются безналичные рубли на счет в кредитной организации.

Будучи высокотехнологичным платежным инструментом, цифровой рубль также может предоставить новые возможности, в том числе:

- конфиденциальность информации о потребителе. Данные о транзакциях с цифровым рублем будут содержать более ограниченную информацию о назначении платежа и его получателе, чем существующие платежные системы, что снижает риски использования персональной информации о предпочтениях потребителя, например предприятиями ТСП для продвижения товаров и услуг, а также снижает риски разглашения конфиденциальной информации, например при кибератаках на ТСП. При этом данные о транзакциях будут доступны центральному банку и финансовым посредникам, осуществляющим функции ПОД/ФТ/ФРОМУ в интересах общества;

- бесшовная интеграция с цифровыми платформами. Свободная конвертация цифрового рубля в безналичные деньги и обратно (с учетом установленных ограничений) позволяет организовать проведение расчетов по сделкам с цифровыми финансовыми активами и обеспечить их бесшовное встраивание в общую систему безналичных платежей и переводов. Это будет способствовать разработке и внедрению инновационных продуктов и технологий со стороны бизнеса как в финансовом, так и в реальном секторе, удовлетворит спрос на осуществление "технологичных" расчетов при обороте цифровых прав и финансовых активов, а также реализации "умных контрактов";

- круглосуточный доступ на единых условиях. В отличие от платежных карт и других инструментов безналичных платежей, которые предоставляются коммерческими организациями на устанавливаемых ими условиях, цифровой рубль как "общественное благо" будет предоставляться государством (центральным банком) на единых условиях и может быть доступен в режиме 24/7 на всей территории страны как в приложении банка (финансового посредника), предоставляющего пользователю доступ к электронному кошельку на платформе цифрового рубля, так и в иных приложениях, имеющих соединение с платформой цифрового рубля;

- возможность использования в офлайн-режиме. Для цифрового рубля должен быть предусмотрен офлайн-режим, в котором пользователь сможет совершать основные виды операций, такие как перевод средств другому пользователю или оплата покупки в магазине без доступа к сети Интернет. Для обеспечения возможности использования цифрового рубля в офлайн-режиме необходима разработка специальных технологий. Более подробная информация об офлайн-режиме представлена во врезке 4.

Цифровой рубль, обладающий всеми перечисленными свойствами, будет удовлетворять потребности граждан и предприятий в денежных расчетах, а также открывать новые возможности денежных расчетов с использованием цифровых технологий, таким образом способствуя развитию новой цифровой экономики.

 

Врезка 4

Использование цифрового рубля в офлайн-режиме

 

Офлайн-режим предоставляет возможность осуществлять расчеты в ЦВЦБ без доступа к сети Интернет, в том числе в удаленных и труднодоступных регионах страны.

Расчеты в офлайн-режиме аналогичны расчетам с наличными деньгами, поскольку не требуют участия посредников и являются окончательными. Для проведения таких расчетов пользователю необходимо перевести ЦВЦБ со своего онлайн-кошелька на устройство, например мобильный телефон или иное устройство, поддерживающее функции расчетов в ЦВЦБ в офлайн-режиме.

При необходимости вывести ЦВЦБ с устройства, на котором они хранятся, пользователю необходимо подключить его к сети Интернет и перевести с него ЦВЦБ на свой онлайн-кошелек.

Для осуществления перевода между пользователями в офлайн-режиме им необходимо активировать свои устройства с возможностью осуществления расчетов в офлайн-режиме для перевода и зачисления ЦВЦБ, которые осуществляются с использованием технологий беспроводной связи.

Обеспечение расчетов в ЦВЦБ в офлайн-режиме может являться преимуществом для пользователей по сравнению с существующими платежными системами, поскольку они не зависят от доступа пользователей к сети Интернет. Также необходимо оценить востребованность обществом расчетов в офлайн-режиме в среднесрочной и долгосрочной перспективе с учетом полного покрытия сетью Интернет всей территории страны и возможности доступа к ней каждого гражданина, а также высокой доли пользователей технологиями безналичной оплаты.

Вместе с тем расчеты в офлайн-режиме рассматриваются как дополнительная возможность к основной системе расчетов в ЦВЦБ в онлайн-режиме.

Возможность осуществления расчетов в офлайн-режиме потребует проведения серьезных исследований и разработки технологий и решений, позволяющих осуществлять такие расчеты без доступа к сети Интернет, обеспечить возможность восстановления ЦВЦБ в случае утери устройства, на котором они хранятся, а также обеспечить высокий уровень информационной безопасности при проведении таких расчетов. Кроме того, необходимо проработать вопросы ПОД/ФТ при совершении операций с ЦВЦБ в офлайн-режиме.

В том случае если будет реализована возможность офлайн-расчетов цифровыми рублями с юридическими лицами и переводов между пользователями, необходимо рассмотреть возможность применения отдельных мер в целях обеспечения защиты цифровых рублей и интересов пользователей. Например, таких как:

- введение лимитов на сумму разовой операции, а также на общую сумму операций в течение установленного периода;

- введение ограничений на количество транзакций/операций, которые можно совершить в течение установленного периода;

- введение лимита на сумму пополнения и вывода денежных средств между онлайн-кошельком и офлайн-устройством;

- введение требования о представлении возможности перевода ЦВЦБ на устройство, позволяющее осуществлять расчеты в офлайн-режиме только тем пользователям, которые имеют онлайн-кошельки.

 

2.2. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ ДЛЯ ГРАЖДАН

 

Для граждан операции с цифровым рублем могут быть аналогичны использованию электронных кошельков или платежных приложений (pay-сервисов) и осуществляться через специальное приложение или с использованием существующих средств дистанционного банковского обслуживания (онлайн- или мобильные банки). Кроме того, как уже было отмечено, должны быть обеспечены возможности использования цифрового рубля в режиме офлайн, что позволит осуществлять расчеты независимо от наличия доступа к сети Интернет и мобильной связи.

Граждане смогут:

- оперативно пополнять свои средства в цифровом рубле (за счет денежных средств с банковского счета или карты, получения зарплаты, пенсии и т.д.);

- переводить цифровой рубль другим гражданам;

- осуществлять платежи в цифровом рубле в пользу организаций и государства, оплачивать сделки с финансовыми инструментами и цифровыми финансовыми активами, в том числе с использованием смарт-контрактов;

- легко конвертировать средства из цифрового рубля в наличные деньги и безналичные счета в банках, а также обратно;

- обращаться к кошельку с цифровыми рублями через различных финансовых посредников без привязки кошелька к конкретному финансовому посреднику, через которого он был открыт (при условии проведения надлежащей идентификации потребителя).

Дополняя существующие в настоящее время формы денег, цифровой рубль за счет снятия финансовых и временных ограничений на проведение платежей предоставит гражданам новые каналы получения финансовых услуг и повысит финансовую доступность. Цифровой рубль в офлайн-режиме может стать новым удобным средством расчетов как для покупателей, так и для продавцов на отдаленных, малонаселенных и труднодоступных территориях, что в итоге положительно скажется на общем уровне финансовой доступности.

Учитывая, что цифровой рубль является инновацией в платежной сфере, при его введении потребителям потребуется время на знакомство с новым платежным средством. При этом цифровой рубль должен быть достаточно прост в использовании, чтобы обеспечить его применение широким кругом граждан. Конкуренция финансовых посредников - провайдеров доступа к электронным кошелькам - позволит создать удобные пользовательские интерфейсы для потребителей по управлению своими кошельками с использованием современных технологий, например с применением голосового интерфейса или биометрической идентификации.

Интерфейсы устройств и приложений для работы с цифровым рублем должны предусматривать простые и понятные для потребителей процедуры подачи жалоб и претензий. Необходимо обеспечить прозрачную процедуру рассмотрения претензий заявителей с установлением нормативного срока, в течение которого такие претензии должны быть рассмотрены по существу с направлением ответа в удобной для заявителя форме.

 

2.3. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ ДЛЯ БИЗНЕСА

 

Чтобы клиенты смогли оплачивать товары, работы и услуги с использованием цифрового рубля, предприятия должны предоставить им такую возможность, как это происходит сейчас с оплатой платежными картами или с использованием сервисов мгновенных платежей.

Проведение клиентских операций с цифровым рублем можно обеспечить в существующей у банков и торговых точек инфраструктуре. Например, при использовании цифрового рубля в магазине или банкомате может применяться технология бесконтактных платежей, которую поддерживают около 90% POS-терминалов и почти половина всех банкоматов в России. Для проведения платежей с использованием цифрового рубля также могут применяться QR-коды или биометрические технологии, которые используются в настоящее время при оплате платежными картами, электронными деньгами или через мгновенные платежи.

В своей деятельности предприятия смогут использовать цифровой рубль в дополнение к системе существующих безналичных расчетов с государством, контрагентами, финансовыми организациями, работниками. При этом введение цифрового рубля предоставит предприятиям возможность автоматизировать контроль и проведение расчетов по заключенным хозяйственным договорам и сделкам на финансовых рынках с помощью смарт-контрактов - специальных приложений, содержащих условия проведения расчетов в виде цифрового кода, автоматически исполняемого в цифровой системе финансовых операций. Цифровизация договоров в форме смарт-контрактов позволяет обеспечить объективность и беспристрастность исполнения их условий, а создание цифрового рубля может способствовать созданию защищенной среды для функционирования смарт-контрактов и проведения расчетов без использования суррогатов.

 

2.4. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ ДЛЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

 

В дополнение к современным безналичным платежам государство сможет использовать цифровой рубль для проведения расчетов, приема платежей, а также осуществления перечислений в пользу граждан и бизнеса. При этом появится дополнительный потенциал для автоматизации и повышения эффективности платежей и расчетов с помощью использования смарт-контрактов, которыми могут оформляться государственные закупки. Так как счета Федерального казначейства находятся в Банке России, оно не будет иметь ограничений на обмен безналичных рублей на цифровые, поэтому цифровой рубль может также использоваться при выплате заработных плат, пособий и иных платежей социального характера наряду с другими формами платежей в наличных и безналичных рублях. Это может быть особенно актуально в тех случаях, например, когда граждане по тем или иным причинам не имеют доступа к банковскому обслуживанию. При этом Банк России полагает, что граждане должны иметь возможность самостоятельно выбирать ту форму денег, в которой им предпочтительно получать такого рода переводы.

Кроме того, цифровой рубль расширяет для государства возможности контроля целевого расходования средств, в том числе получаемых экономическими субъектами для исполнения государственных контрактов. Этот механизм будет работать следующим образом.

Упрощенно цифровой рубль можно описать как традиционные банкноты и монеты, которые выпускаются и передаются в электронном виде. Каждая банкнота и монета при этом сохраняют свою уникальность, и система цифрового рубля позволяет проследить их движение.

Для контроля целевого использования средства в цифровом рубле могут быть помечены специальным признаком, указывающим на допустимые цели расходования этих средств. Применение цифрового рубля позволит государству автоматически отслеживать движение денежных средств, выделяемых в рамках государственных контрактов или иных бюджетных платежей, запретить их расходование на цели, не соответствующие их предназначению. Например, если государство выделило организации средства в цифровом рубле на социальные выплаты, их нельзя будет потратить на приобретение оргтехники. Администрирование таких ограничений может быть элементом платежной системы или доверено "умным контрактам".

 

2.5. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ ДЛЯ РЫНКОВ КАПИТАЛА И ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ

 

На рынках капитала цифровой рубль может быть использован как для расчетов за классические финансовые активы, например ценные бумаги, так и сможет способствовать использованию высокотехнологичных финансовых решений, основанных в том числе на технологии распределенных реестров, а также развитию конкуренции.

Цифровой рубль может оказать позитивное влияние на брокерское обслуживание граждан при расчетах по сделкам с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. На основе цифрового рубля сможет быть обеспечена на новом технологическом уровне сегрегация клиентских средств и перенос позиций участников от одного брокера к другому при наступлении различного рода риск-событий.

Использование цифрового рубля с применением смарт-контрактов может оказать позитивное влияние на такие инструменты, как эскроу, аккредитивы, залоговые счета. Применение смарт-контрактов также будет способствовать снижению операционных ошибок и роли человеческого фактора при исполнении сделок.

Есть основания полагать, что технологичность цифрового рубля заложит основу для появления новых цифровых продуктов в рамках инновационной инфраструктуры финансового рынка, такой как финансовые платформы ("маркетплейсы"), инвестиционные платформы ("краудфандинговые площадки"), информационные системы, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.

В будущем при расширении прямого доступа предприятий и граждан к торговле финансовыми инструментами также может быть рассмотрена возможность и целесообразность создания платформы для проведения в России расчетов по сделкам с цифровыми финансовыми активами в режиме DVP (поставка против платежа) с использованием цифрового рубля.

Технологическая платформа цифрового рубля потенциально может стать центром подключения финансовых посредников, предоставляющих конечным пользователям доступ к электронным кошелькам, на которых хранятся цифровые рубли, и связанным дополнительным услугам, которые сама платформа не предоставляет. Единая технологическая платформа цифрового рубля, обеспечивающая нейтральность к источнику отправления и получения денежных средств, может также позволить финансовым посредникам сконцентрировать свои усилия на улучшении клиентских сервисов, в том числе удобстве интерфейса своего программного обеспечения, так как исключит необходимость создания отдельной расчетной инфраструктуры.

Цифровой рубль будет способствовать развитию конкуренции на финансовом рынке, усиливая эффекты, для достижения которых в том числе была создана регулятивная среда для функционирования финансовых маркетплейсов. Расширение перечня доступных потребителям платежных инструментов, позволяющих максимально быстро и легко перемещать свои средства между различными финансовыми организациями, будет содействовать снижению барьеров переключения, усилению конкурентной борьбы за клиентов и приданию ей более динамичного и инновационного характера. Таким образом, цифровой рубль может стать важным дополнением системы дистанционной розничной дистрибуции финансовых продуктов, обеспечиваемой финансовым маркетплейсом. Все эти тенденции будут усиливать стимулы для банков предлагать более привлекательные условия для своих клиентов, в том числе по обслуживанию текущих счетов, совершению расчетно-кассовых операций, повышению качества и скорости предоставляемых услуг, снижению их стоимости.

Важно также, чтобы инфраструктура поддерживала проведение операций с цифровым рублем, инициированных получателем средств или третьими лицами с согласия владельца, что, в частности, позволит поддерживать существующую технологию автоплатежей за коммунальные и прочие регулярные услуги, предоставляемые гражданам.

 

2.6. ОТДЕЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПОД/ФТ/ФРОМУ

 

Использование цифрового рубля повысит прозрачность расчетов и будет способствовать снижению рисков ОД/ФТ/ФРОМУ, а также расходов финансовой индустрии на противодействие противоправным действиям. Одним из преимуществ введения цифрового рубля является возможность проведения анализа на основе больших массивов данных об экономических субъектах и их платежах.

Открытым является вопрос о распределении контрольных функций по ПОД/ФТ/ФРОМУ между центральным банком и финансовыми посредниками в условиях использования цифрового рубля. Это будет в том числе зависеть от характера доступа финансовых посредников к данным о транзакциях с цифровым рублем.

На данный момент реалистичнее представляется реализация модели, при которой финансовые институты, являясь субъектами исполнения национального законодательства в сфере ПОД/ФТ/ФРОМУ, наделены соответствующими полномочиями, а их текущий функционал, реализуемый в сфере ПОД/ФТ/ФРОМУ, можно будет распространить в том числе и на операции клиентов с цифровым рублем. В рамках этих мероприятий финансовым институтам потребуется модернизировать имеющиеся ресурсы, которые в настоящее время применяются при анализе деятельности клиентов.

 

2.7. ЗАЩИТА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ

 

Использование цифрового рубля предполагает умение пользоваться платежными приложениями на мобильных устройствах, взаимодействие с банкоматами и иными автоматическими устройствами для расчетов, умение пользоваться носителями цифрового рубля в офлайн-режиме. Поэтому в случае введения цифрового рубля как общедоступного платежного инструмента должна быть проведена целевая программа обучения, направленная на повышение общей цифровой и финансовой грамотности, развитие навыков совершения операций с цифровым рублем. Целесообразно включить обучение использованию цифровых платежных инструментов в существующую образовательную систему. Особое внимание необходимо уделить отдельным категориям населения с потенциально низкой цифровой и финансовой грамотностью, а также не охваченным образовательной системой.

Мобильные приложения, поддерживающие операции с цифровым рублем, должны обеспечивать пользователям простое и наглядное информирование об остатке средств в цифровых рублях и проведенных операциях. По желанию пользователя должна быть доступна удобная детализация сведений об операциях - например, в форме выписки, направляемой по электронной почте или иному каналу связи. Важно также обеспечить удобные и надежные механизмы дистанционного получения и контроля документов, подтверждающих факт проведения платежа в цифровом рубле, в том числе для передачи и использования получателями платежей или уполномоченными организациями - например, как подтверждение уплаты сбора или госпошлины. При разработке интерфейсов и устройств для расчетов цифровыми рублями необходимо учитывать потребности людей с инвалидностью - в частности, предусмотреть различные каналы обмена информацией, способы контроля своих средств и проведения транзакций для людей с сенсорными нарушениями (зрение, слух), обеспечение использования слабовидящими и незрячими гражданами привычных программ адаптивного доступа, разработку упрощенных интерфейсов и режимов для людей с ментальными особенностями. Перспективным представляется использование голосового интерфейса.

При использовании цифрового рубля для оплаты товаров, работ или услуг должна быть обеспечена надежная защита прав потребителей, в том числе:

- включение информации об оплате цифровыми рублями в документы, подтверждающие покупку (оплату) товара, работы или услуги;

- установление порядка (особенностей) возврата потребителям денежных средств при отмене операций или возврате товаров, оплаченных ранее с использованием цифрового рубля;

- возможность беспрепятственного обращения или направления жалобы в надзорные и контролирующие органы посредством удобного и понятного интерфейса, в том числе адаптированного для использования людьми с инвалидностью.

Как и при использовании других форм денег, потребителям должен быть обеспечен простой и доступный порядок действий в спорных и проблемных ситуациях, например:

- при утрате доступа к устройствам или платежным приложениям для управления своими средствами в цифровых рублях (как восстановить доступ и подтвердить свои права обладания денежными средствами);

- при несогласии с ранее проведенными операциями (транзакциями);

- при возникновении разногласий между участниками расчетов в цифровом рубле.

Система расчетов в цифровых рублях должна предусматривать многоуровневую систему защиты от несанкционированных (мошеннических) операций, включающую механизмы автоматического выявления таких операций, с целью их дополнительного изучения, подтверждения или приостановления, а также возможность установления лимитов на операции в цифровом рубле, в том числе настраиваемых потребителем самостоятельно. При реализации офлайн-режима цифрового рубля отдельное внимание следует уделить подтверждению платежеспособности цифровых рублей, предъявляемых к оплате в этом режиме.

Кроме того, должен быть продуман формат системы обработки обращений граждан по всем вопросам, связанным с использованием цифрового рубля, в том числе в случаях проведения операций без согласия клиентов.

 

Вопросы для обсуждения:

1. Какими ключевыми свойствами из указанных в разделе 2 должен обладать цифровой рубль как форма денег, чтобы быть полезным обществу? Какие еще свойства являются важными?

2. Обеспечит ли, по вашему мнению, введение цифрового рубля существенные преимущества относительно существующих форм платежей и расчетов?

3. Считаете ли вы необходимым условием успешного внедрения цифровых рублей требование обязательного их приема всеми торгово-сервисными предприятиями?

4. Насколько важна возможность использовать цифровой рубль в офлайн-режиме? Каков оптимальный лимит суммы цифровых рублей для использования в офлайн-режиме? Должно ли быть ограничение максимального времени нахождения такого кошелька в офлайн-режиме без синхронизации с онлайн-инфраструктурой цифрового рубля?

5. Нужны ли расчеты в цифровых рублях в офлайн-режиме при условии полного покрытия Интернетом всей территории страны и доступа к нему каждого гражданина?

6. Должна ли быть обеспечена возможность восстановления цифровых рублей, хранящихся на устройствах пользователей, предназначенных для осуществления расчетов в офлайн-режиме, при их утере?

7. Целесообразно ли на первом этапе при запуске цифрового рубля обеспечить возможность расчетов с ним в офлайн-режиме?

8. Необходимо ли обеспечить возможность осуществления платежей в цифровых рублях в офлайн-режиме между юридическими лицами?

9. Какие специальные меры защиты потребителя вы считаете необходимым внедрить в случае введения цифрового рубля? Какие способы контроля операций с цифровым рублем целесообразно предоставлять самим потребителям?

10. Какое влияние, на ваш взгляд, окажет введение цифрового рубля на конкуренцию на финансовом рынке, на бизнес-модели банков и других финансовых посредников?

11. Кто, по вашему мнению, должен осуществлять функции ПОД/ФТ/ФРОМУ при обращении цифрового рубля - центральный банк или финансовые посредники?

 

3. ЗНАЧЕНИЕ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ ДЛЯ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЦЕНОВОЙ И ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ

 

- Поскольку введение цифрового рубля окажет влияние на денежное обращение и финансовый сектор, Банк России будет учитывать это при проведении денежно-кредитной политики и политики по обеспечению финансовой стабильности.

- Появление цифрового рубля приведет к перераспределению средств граждан и предприятий между наличными деньгами, средствами на счетах в банках и электронными кошельками в цифровых рублях. Это будет оказывать влияние на потребности банков в совершении операций с центральным банком, что будет необходимо принимать во внимание при настройке операционной процедуры денежно-кредитной политики, а также важно учитывать для обеспечения финансовой стабильности.

- Со временем введение цифрового рубля может способствовать усилению трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, учитывая, что по мере распространения цифрового рубля может повышаться финансовая доступность и охват финансовыми услугами более широкого круга пользователей.

- Введение цифрового рубля также повышает устойчивость и надежность системы денежного обращения, что имеет важное значение как для достижения целей денежно-кредитной политики, так и для обеспечения финансовой стабильности.

 

3.1. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

 

С помощью денежно-кредитной политики (далее - ДКП) Банк России поддерживает покупательную способность рубля во всех его формах, то есть обеспечивает ценовую стабильность, или стабильно низкую инфляцию. Денежно-кредитная политика оказывает влияние на экономику и инфляцию через финансовый сектор. Учитывая, что возможное введение цифрового рубля в первую очередь затронет денежное обращение и финансовую сферу экономики, важно оценивать возможные эффекты введения цифровой валюты центрального банка на условия проведения денежно-кредитной политики.

При введении цифрового рубля граждане будут распределять свои денежные средства с учетом своих потребностей между наличными, счетами в коммерческих банках и электронными кошельками в цифровых рублях, аналогично тому, как сейчас они распределяют их между наличными и банковскими счетами.

При перемещении денежных средств между наличными рублями и цифровыми рублями банки будут играть посредническую роль по переводу средств из одной формы в другую, и эти операции не будут оказывать влияние на размер их балансов. Перераспределение средств между депозитами банков и цифровой валютой центрального банка будет оказывать влияние на балансы банков и их потребность в использовании операций, которые они проводят с центральным банком (см. врезку 5), а также может оказывать повышательное давление на формирование ставок по банковским депозитам и кредитам. Это также необходимо учитывать при проведении денежно-кредитной политики.

 

Достижение операционной цели денежно-кредитной политики

Банк России будет учитывать эффекты введения цифровой валюты центрального банка, чтобы обеспечить достижение операционной цели ДКП - поддержание ставок денежного рынка вблизи ключевой ставки. Это важно для эффективного проведения ДКП в целом.

Введение цифрового рубля повлияет на операционную процедуру ДКП центрального банка, то есть на условия и порядок проведения операций с банками в целях ДКП. Перераспределение средств между цифровым рублем и счетами банков будет являться дополнительным фактором формирования ликвидности банковского сектора по аналогии с движением наличных денег <1>. Центральному банку потребуется прогнозировать и учитывать ожидаемую динамику данного фактора при определении объемов операций с банковским сектором по управлению ликвидностью. Банкам, в свою очередь, необходимо принимать во внимание возможное перераспределение средств между цифровым рублем и счетами клиентов в своих внутренних практиках управления ликвидностью на уровне кредитных организаций.

--------------------------------

<1> Кредитные организации будут получать ЦВЦБ для дальнейшего распространения среди своих клиентов, расплачиваясь средствами со своих корреспондентских счетов.

 

Перераспределение средств с банковских счетов в цифровую валюту центрального банка на начальном этапе ее введения будет оказывать влияние на ликвидность банковского сектора, может происходить значимое изменение структурного баланса ликвидности. Банк России будет учитывать эти изменения при определении параметров операционной процедуры денежно-кредитной политики, с тем чтобы они не препятствовали достижению операционной цели Банка России - поддержанию ставок в сегменте "овернайт" денежного рынка вблизи ключевой ставки Банка России.

 

Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики

Следует различать возможное влияние введения цифрового рубля на трансмиссионный механизм ДКП на начальном этапе введения цифровой валюты центрального банка, то есть на этапе адаптации к нему финансового сектора, и в дальнейшем - после подстройки финансовой системы к появлению дополнительной формы денег.

На этапе введения цифрового рубля, когда субъекты экономики только начнут его использовать и будет происходить перераспределение средств между средствами на банковских счетах и электронными кошельками в цифровых рублях, банкам потребуется время, чтобы уточнить свои подходы к управлению ликвидностью, а также активами и пассивами. Банки могут стремиться влиять на процесс перераспределения средств через изменения ставок по счетам клиентов, что в свою очередь может влиять на формирование ставок по кредитам и динамику кредитования. Это может приводить к изменениям в потреблении и сбережениях даже при неизменной ключевой ставке центрального банка. Банк России будет оценивать и учитывать возможные подобные эффекты при проведении денежно-кредитной политики.

На более долгосрочном горизонте по мере адаптации банковской системы к новым реалиям эффекты краткосрочной подстройки будут исчерпаны и распространение цифровой валюты центрального банка в целом может усиливать трансмиссию решений по ДКП через финансовый сектор в экономику. Этому будет способствовать повышение доступности и охвата финансовых услуг для населения и бизнеса через использование цифрового рубля широким кругом пользователей. Кроме того, введение цифрового рубля также может ограничить риски перераспределения средств субъектов экономики в цифровые валюты других центральных банков, таким образом способствуя сохранению привлекательности национальной валюты.

Банку России необходимо будет оценивать влияние введения цифрового рубля на трансмиссионный механизм ДКП, в том числе на ставки и объемы депозитов и кредитов, при подготовке макроэкономических прогнозов, на основе которых принимаются решения по ключевой ставке.

 

Врезка 5

О влиянии перераспределения средств из наличных денег и со счетов банков в цифровую валюту центрального банка

 

Перераспределение средств в цифровую валюту центрального банка из наличной формы денег (табл. 1) будет влиять на структуру средств на балансах центрального банка и пользователя ЦВЦБ, но размер их активов и пассивов останется неизменным. При этом баланс коммерческого банка не изменится, учитывая, что банк может выполнять операционную роль по переводу средств из наличных в цифровые рубли. В таблицах далее приведен пример совершения такой операции гражданином в размере 100 рублей <1>.

--------------------------------

<1> Для простоты в примере предполагается, что коммерческий банк сдает в центральный банк наличные рубли, полученные от гражданина.

 

Если пользователь пополняет электронный кошелек в цифровой валюте центрального банка средствами со своего банковского счета в коммерческом банке (табл. 2), активы и пассивы банка в этот момент сократятся. Пассивы банка уменьшатся за счет сокращения остатков на банковском депозите пользователя, а активы банка - за счет соответствующего одномоментного снижения его корреспондентского счета в центральном банке. Таким образом, размер баланса коммерческого банка сократится. У пользователя же, как и в первом примере, произойдет перераспределение средств в составе активов, а у центрального банка - внутри пассивов.

При необходимости банк может заместить "выбывшую" часть депозитов средствами центрального банка с использованием его операций по предоставлению ликвидности (табл. 3). Тогда в обязательствах банка возрастет доля средств центрального банка, полученных в рамках операций рефинансирования (в примере - на 100 рублей). В результате размер баланса коммерческого банка вернется к прежнему уровню, но при этом в его пассивах возрастет доля средств центрального банка. Баланс центрального банка возрастет на ту же сумму (100 рублей).

 

Табл. 1