Описание проблемы
Для оценки объектов бухгалтерского учета организации в ряде случаев сталкиваются с необходимостью дисконтирования денежных сумм, подлежащих уплате или получению в будущем. Такая необходимость при прочих равных условиях возникает, когда срок уплаты или получения соответствующей денежной суммы значителен, в частности превышает один год. Требование дисконтирования оценочных обязательств при определенных условиях непосредственно прописано в ПБУ 8/2010 "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы". Необходимость дисконтирования дебиторской и кредиторской задолженности, задолженности по арендным платежам, долговых финансовых активов и обязательств косвенно вытекает из совокупности требований нормативных правовых актов (см., например, Рекомендацию Р-10/2010 КпР "Оценка дебиторской и кредиторской задолженности при значительных отсрочках платежей"). Кроме того, дисконтирование применяется в оценке активов и обязательств косвенно - при расчете отдельных параметров такой оценки, например при расчете ценности использования актива в целях тестирования его балансовой стоимости на обесценение.
Одной из ключевых проблем в этом вопросе является определение приемлемой ставки дисконтирования. Формулировки стандартов (как российских, так и международных) в отношении выбора ставки дисконтирования расплывчаты и двусмысленны. Единых системных подходов к решению данного вопроса не сформировано. Остроту проблемы подчеркнула дискуссия, организованная на площадке группы развивающихся экономик МСФО. Отдельное заседание группы, проходившее 25 - 26 мая 2015 г. в Мехико, было посвящено специально теме дисконтирования при определении текущей приведенной стоимости активов и обязательств. В России решение вопросов выбора ставок дисконтирования усложняется тем, что сама по себе практика дисконтирования в российском бухгалтерском учете пока носит фрагментарный характер и не получила широкого распространения.
Решение
1. Настоящая Рекомендация применяется в целях оценки активов и обязательств, по которым предполагается поступление или уплата денежных сумм в будущем по истечении значительного периода времени (один год или установленный организацией меньший срок) и которые в связи с этим оцениваются на отчетную дату по дисконтированной стоимости. Так оцениваются, как правило, долговые инструменты (дебиторская и кредиторская задолженность, векселя, облигации и др.). Однако настоящая Рекомендация не определяет, в каких именно случаях организация должна или может оценивать активы и обязательства по дисконтированной стоимости.
2. Настоящая Рекомендация применяется также в целях расчета отдельных параметров оценки активов и обязательств, таких как расчет ценности использования актива в целях тестирования его балансовой стоимости на обесценение.
3. В случае если первоначальная дисконтированная стоимость актива или обязательства может быть определена прямым путем, организация применяет фактическую ставку дисконтирования. В целях настоящей Рекомендации под фактической ставкой дисконтирования понимается процентная ставка, применение которой приводит подлежащие уплате или получению в будущем денежные суммы к первоначальной дисконтированной стоимости актива или обязательства, определенной прямым путем. При этом определение первоначальной дисконтированной стоимости актива или обязательства прямым путем означает ее определение непосредственно на основе условий и обстоятельств заключения соответствующей сделки без применения процедуры дисконтирования. Наиболее распространенные случаи определения первоначальной дисконтированной стоимости актива или обязательства прямым путем приведены в пунктах 4 - 10 настоящей Рекомендации.
4. Первоначальной дисконтированной стоимостью кредиторской задолженности перед поставщиками по оплате приобретения запасов, основных средств, нематериальных и других активов считается сумма, которая была бы уплачена организацией за соответствующий актив на условиях отсутствия значительной отсрочки (рассрочки) платежей, за вычетом уже фактически уплаченных организацией сумм.
5. Первоначальной дисконтированной стоимостью дебиторской задолженности покупателя по оплате проданных ему организацией продукции, товаров, работ, услуг считается сумма, которая взималась бы организацией с покупателя за соответствующий предмет продажи на условиях отсутствия значительной отсрочки (рассрочки) платежей, за вычетом уже фактически полученных от покупателя сумм.
6. Первоначальной дисконтированной стоимостью дебиторской задолженности у лизингодателя или кредиторской задолженности у лизингополучателя по лизинговым платежам считается цена приобретения лизингодателем предмета лизинга у поставщика для лизингополучателя за вычетом уже фактически уплаченных лизингополучателем лизингодателю сумм.
7. Первоначальной дисконтированной стоимостью задолженности по полученному организацией займу или кредиту считается фактически полученная в долг денежная сумма после вычета всех уплаченных организацией банковских комиссий и других расходов.
8. Первоначальной дисконтированной стоимостью эмитированной организацией облигации или другой долговой ценной бумаги считается фактически полученная от ее размещения денежная сумма после вычета всех связанных с выпуском расходов.
9. Первоначальной дисконтированной стоимостью выданного организацией займа или кредита считается фактически выданная в долг сумма, увеличенная на величину связанных с ее выдачей затрат.
10. Первоначальной дисконтированной стоимостью приобретенной организацией облигации или другой долговой ценной бумаги считается ее себестоимость (сумма фактических затрат на ее приобретение).
11. Первоначальная дисконтированная стоимость актива или обязательства считается не определимой прямым путем в случае, если соответствующая сделка заключалась на нерыночных условиях (например, между взаимозависимыми лицами).
12. В случае если первоначальная дисконтированная стоимость актива не может быть определена прямым путем, организация определяет ставку дисконтирования по нему исходя из среднерыночной ставки доходности по долговым инструментам эмитентов с кредитным рейтингом, аналогичным рейтингу контрагента по активу со схожими параметрами (по суммам, срокам исполнения, валюте и т.п.). При отсутствии на рынке долговых инструментов со схожими параметрами организация берет за основу ставку доходности по долговым инструментам с наиболее близкими параметрами и корректирует ее соответственно имеющимся отличиям.
13. В случае если первоначальная дисконтированная стоимость обязательства не может быть определена прямым путем, ставка дисконтирования по нему принимается равной фактической ставке дисконтирования по аналогичным обязательствам организации (когда параметры обязательств сравнимы по суммам, срокам исполнения, валюте и т.п.). При отсутствии у организации аналогичных обязательств указанная ставка дисконтирования принимается равной средней фактической ставке по обязательствам организации в той же валюте.
14. В целях оценки актива или обязательства на отчетную дату по дисконтированной стоимости первоначальная ставка дисконтирования не изменяется, если иное не установлено правилами учета оцениваемого актива или обязательства, а также за исключением случаев пересмотра условий сделки, таких как сроки уплаты, суммы, проценты и др. В случае пересмотра ставки дисконтирования она определяется в соответствии с пунктами 12, 13 настоящей Рекомендации.
15. В целях расчета отдельных параметров оценки активов и обязательств, таких как параметры обесценения актива, ставка дисконтирования определяется исходя из требований Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 36 "Обесценение активов".