Сначала был SPOD. SPOD-мир считается идеальным для человеческой психики. Он предсказуемый, устойчивый, простой и понятный. Но уже давно закончился. Ему на смену пришел сначала VUCA. VUCA появился в 1985 году. Его описали экономисты Уоррен Беннис и Берт Нанус. Ученые описывали современный им мир, стоящий накануне окончания «холодной войны», как изменчивый, неопределенный, сложный и двусмысленный. Логичным продолжением стал BANI, описанный футурологом Джамаисом Кашио.
SPOD → VUCA → BANI
SPOD – это устойчивый окружающий мир. Принято считать, что он был таким до 1980-ых. Мир был устойчивым, предсказуемым, простым и определенным.
Steady – устойчивый
Predictable – предсказуемый
Ordinary – простой
Definite – определенный
VUCA – мир, пришедший на смену SPOD. Принято считать, что VUCA-мир появился в конце 1980-ых. Мир, предполагающий гибкость и устойчивость, жизнь в мире неопределенности.
Volatility – изменчивый
Uncertainty – неопределенный
Complexity – сложный
Ambiguity – неоднозначный
BANI – это новая реальность. Это когда неопределенность в итоге не вернулась к стабильности, а стала скорее хаосом.
Brittle – хрупкий
Anxious – тревожный
Nonlinear – нелинейный
Incomprehensible – непостижимый
Если посмотреть на трансформацию, то процесс изменения был таким:
Устойчивый → изменчивый → хрупкий
Предсказуемый → неопределенный → тревожный
Простой → сложный → нелинейный
Определенный → неоднозначный → непостижимый
То есть, окружающий мир не просто усложнился, но и стал максимально непредсказуемым. А значит черных лебедей в нем может оказаться больше, чем белых.
Что с этим делать?
Джемейс Кашио поясняет, что хрупкости мы можем противопоставить гибкость и сопротивляемость, тревожности – эмпатию и осознанность, нелинейности – понимание общего контекста и тоже гибкость, а непостижимости – максимальную прозрачность и интуицию.
Сейчас – прямо настоящее обострение, так сказать, BANI Ultra. Многие инвесторы отказались от своих стратегий, которые не были готовы к BANI, да даже и к VUCA. SPOD-инвесторы верили в устойчивый и линейный мир, пропустив сразу 2 шага эволюции. Как результат – их психологическая устойчивость оказалась несуществующей. Добавилось: недоверие к бирже, потеря доходов и режим экономии. Такое уже когда-то было, но не все про это помнят.
Теперь каждый инвестор должен помнить, что:
в инвестициях нет никаких гарантий ни у чего;
может не быть «правильного» выбора активов, эффективность не гарантируется;
системные влияния могут сделать все действия бесполезными;
между причиной и следствием может не быть очевидной связи;
результат можно ждать очень долго, и его может не быть вообще;
объемы информации больше, чем инвестор может переварить, и найти суть сложнее, чем кажется.
Что рекомендуют профессионалы инвестиций для непрофессионалов?
Снизить на 1 пункт свой риск-профиль. Если агрессивный, то умеренный. Если умеренный, то консервативный. Если консервативный, то ультраконсервативный.
Говорят, что рынок сейчас – для спекулянтов. Но это не значит, что непрофессионалам следует идти спекулировать.
Избегать высокорискованных активов. Сосредоточиться на более надежных. То есть, вместо крипты покупать ОФЗ. Условно. Или из 70/30 перейти в 50/50, к примеру.
Естественно, в BANI-мире нужно обязательно помнить про диверсификацию. Как, впрочем, и в любом, но диверсифицироваться следует в более надежных инструментах, исходя из своей стратегии. И обязательно должна быть стратегия, понимание целей инвестиций и их сроков. И главное – помнить о том, что прогнозирование может не работать. Ни на день, ни на год, ни на 10 лет. По заветам Кашио неплохо также иметь еще и интуицию. А вот ей похвастаться могут далеко не только лишь все. Ну и шуточка про your BANI world вишенкой на торте.
А это все еще мой телеграм-канал – подписывайтесь;) В нем я рассказываю про финансы, свои инвестиции, накопление на квартиру в Сочи, про книги и много всего еще, даже мемы есть.
Начать дискуссию