Про вчерашнюю сделку, кратко. Оставим в стороне технические моменты с резкой имплементаций -25% добычи нефти за три недели, наверное это возможно, риски только в некой безвозвратно теряемой части добычи, но она вполне может быть невелика (и тем не менее это будет затратно).
На самом деле в случае окончательного принятия озвученных условий в минус 1,8-2.5 млн баррелей в день (а ведь Мексика пока против) - это тяжелейший удар по всему. Мы берем на себя максимальный сайз и в моменте режем добычи даже больше, чем в теории сланцы упадут за полгода-год. Саудиты же режут с недолгого высокого уровня, для них это не так существенно, плюс у них есть приличные запасы в хранилищах. И к тому же внутреннее потребление нефти СА куда меньше, в процентах от нефтяного экспорта для нас это гораздо больший удар (валютная выручка).
Еще один момент состоит в том, что сделка долгая, целых два года, с озвученным постепенным выходом из ситуации. То есть заранее с прицелом на дальнейшее сокращение запасов в хранилищах, которые безусловно будут давить на цены. Так вот, если вы сокращаете примерно 20% от добычи за три недели и потом лишь понемногу ее возвращаете, то вам особо не нужны долгосрочные инвестиции, не нужно новое бурение, хватит и уже созданного задела + отдельные ГТМ для баланса. Эта ситуация будет продолжаться не менее года, можно ожидать гигантского провала в активности отрасли.
На самом деле при доле нефтянки в ВВП меньше 20%, истинный мультипликатор больше. Нефтяники обычно сами не строят и особо не бурят, сокращение активности - это удар по сервисам. Десятки, если не сотни тысяч людей со всей страны работают вахтой на северах, все это происходит в моногородах и т.д. Цена на нефть сильно не вырастет сразу (пока вообще падает), это очень большой минус для доходов и для собираемых налогов (не забываем про дисконт Юралса!). Оценочно я видел прикидки до -7% годового ВВП.
Причем США пока что все еще находятся в стороне. Неприятное ощущение капитуляции по всем фронтам не покидает все утро.
Комментарии
366 марта - Россия отказывается от предложения сократить добычу на 0,3 млн баррелей в сутки и выходит из сделки ОПЕК+
8 марта - С.АРАВИЯ ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ В АПРЕЛЕ ДО 10 М Б/Д (9.7 М Б/Д В МАРТЕ) ИЗ-ЗА СРЫВА СДЕЛКИ МЕЖДУ РФ И ОПЕК. В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСТИ, С.АРАВИЯ ГОТОВА УВЕЛИЧИТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ ДО 12 М Б/Д
2 апреля – ТРАМП ОЖИДАЕТ, ЧТО РОССИЯ И С.АРАВИЯ АНОНСИРУЮТ О СОКРАЩЕНИИ ДОБЫЧИ НЕФТИ НА 10-15 МБД
2 апреля – С.АРАВИЯ ПРИЗЫВАЕТ К ЭКСТРЕННОЙ ВСТРЕЧЕ ОПЕК+
3 апреля – ПУТИН: НАМ НУЖНО СОКРАТИТЬ ДОБЫЧУ ПРИМЕРНО НА 10 МБД.
8 апреля – Россия готова сократить добычу на 1,6 млн баррелей в сутки.
9 апреля – Россия готова сократить добычу на 2 млн баррелей в сутки.
10 апреля – РАЗБИВКА ПО СОКРАЩЕНИЯМ (ПРЕДВАРИТЕЛЬНО)
Не 0,3, а 0,5....
Почему всё, что крутится вокруг "МБХ-медиа", начиная от крутихина и кончая новой газетой, с позавчера стали писать вместо 0,5, а 0,3?
Объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) составил на 1 февраля 7,84 трлн рублей.
В 2020 году в России бюджетные расходы — 19,503 трлн рублей.
доля нефтегазовых доходов в бюджете, по данным Минфина,
по итогам прошлого года составила 46%,
РБК решил посчитать нефтегазовые доходы в расширенном понимании. Оказалось, что сумма поступлений по всем налогам, акцизам и пошлинам от компаний по добыче нефти и газа превысила 10,5 трлн руб. по итогам 2018 года, то есть оказалась по меньшей мере на 17% больше оценки Минфина для федерального бюджета.
Короче ФНБ кончится к сентябрю.
А если не кончится? Стоит ли ожидать, что озвучивший такой прогноз эксперт - повесится?
А то недавно один эксперт - директор банковского института ВШЭ - заявил, раз за 1 (одну) неделю марта звр россии сократились на 30 млрд баков, то это значит, что 580 млрд "закончатся" в июне....
Отличный прогноз.... Но, пичалька, за последующие две недели звр россии выросли на 15 млрд баков....
Вопрос: что делаем с этим прогнозом и прогнозистом?
А кто обещал среднюю з/п $2700 - повесится? Что делать с этим прогнозистом?
Я намек понял, но это имеет отношение к обсуждаемой теме?
Если имеет, предлагаю экспертов выбирать, как афиняне: "делать из ослов - стратегов"....
Если нет - к чему ваш идиотский камент?
Прошло 2 месяца...
И что?
И что вон американским президент обещал госдолг сократить😂и армию вывести с Афганистана
Сентябрь уж наступил.... Размер фнб на 01.04.2020 - 165,38 млрд баков, на 01.09.2020 - 177,61 млрд баков..... Галстук кушать будете?
Короче плохие в Кремле управленцы. И их рыночная идеология - деструктивная.