В новый год граждане входят, как правило, с новыми опасениями и надеждами. С приближением главного зимнего праздника вопрос о том, в чем хранить свои свободные денежные средства и как их приумножить, встает особенно остро. Портал Банки.ру собрал рекомендации представителей финансового рынка, во что лучше вкладывать в новом году и к чему готовиться.
Совет первый. Ищите простые пути
Для непрофессиональных инвесторов вложения в нетрадиционные финансовые инструменты могут обернуться большимитратами. Поэтому тем, кто хочет свои деньги в первую очередь сохранить, эксперты предлагают проверенные годами варианты.
Михаил Мамута, президент Российского микрофинансового центра и Национального партнерства участников микрофинансового рынка
«На мой взгляд, небольшие суммы нет смысла вкладывать во что-то еще, кроме собственно денег. Заниматься драгметаллами или, например, обезличенными счетами имеет смысл с определенного объема вложений, когда необходимо диверсифицировать портфель персональных инвестиций на разные виды активов. Но пытаться заработать на этом — тяжело и рискованно, если вы не занимаетесь профессионально управлением активами или не наняли персонального брокера, которому доверяете».
Олег Анисимов, вице-президент банка «Тинькофф Кредитные Системы»
«В России в последние несколько лет наблюдается уникальная ситуация, когда вклады в банках имеют доходность существенно выше уровня инфляции. Сейчас вклады можно сделать под 11—12% годовых, тогда как инфляция в 2013 году вполне может оказаться на уровне 6%. Другими словами, вклады сейчас не только покрывают инфляцию (их базовая функция), но и приносят доход. В развитых странах со ставками 1—2% годовых о таком могут только мечтать. Поэтому я продолжу делать пополняемые вклады на длинные сроки, чтобы зафиксировать нынешнюю доходность на как можно более длинный период».
Марина Надточий, начальник отдела развития депозитных продуктов Альфа-Банка
«Все зависит от возможностей, целей и склонности человека к риску. Если он хочет просто накопить на какую-нибудь покупку в ближайшей перспективе (до года), то однозначно следует выбрать депозит. Тем более в последнее время ставки по ним выросли, и многие банки предлагают достаточно заманчивые условия. Если говорить о крупных суммах и более долгосрочных планах, то здесь уже можно смотреть на сложные продукты: накопительное страхование жизни, инвестиционные программы, а также металлические счета. Инвестиционные продукты в долгосрочной перспективе могут принести неплохие результаты. Тем более существуют инструменты для инвестирования на любой срок и для разных типов клиентов (от консервативных до рисковых), а также со 100% защитой капитала. «Вкладываться» в продукты питания все же, наверное, не стоит — это точно не инструмент, с помощью которого можно сохранить и приумножить свои накопления».
Совет второй. Разделяйте и сохраняйте
Чтобы не потерять сразу все, необходимо диверсифицировать свои вложения по валютам. Как можно догадаться, наибольшим доверием экспертов пользуются доллары США и евро.
Антон Павлов, начальник управления по работе с сегментом розницы Абсолют Банка
«Если говорить о валюте депозита, то наибольшую доходность (даже выше официального уровня инфляции) принесет открытие депозита в рублях, а клиентам, которые хотят минимизировать возможные курсовые риски, можно посоветовать открыть валютный и рублевый депозиты в пропорции 50 на 50».
Станислав Клещев, аналитик по фондовому рынку ВТБ24
«2013 год ничем принципиально не отличается от года заканчивающегося. Экономический рост — как глобальный, так и в отдельных странах — остается неустойчивым. Это провоцирует частые смены настроений инвесторов. В условиях штормящих мировых рынков следует сохранять консервативный взгляд на инвестиции. Однозначно необходима диверсификация сбережений. Предпочтение по-прежнему должно отдаваться банковским депозитам (паритет долларовых и рублевых), в которые следует разместить свыше половины имеющихся свободных средств».
Михаил Мамута, президент Российского микрофинансового центра и Национального партнерства участников микрофинансового рынка
«Мультивалютная корзина — это определенный способ хеджирования валютных рисков. Я бы рекомендовал в этом смысле 50% вкладывать в рубли, 25% — в доллары и 25% — в евро. Причем последние вложения компенсируют взаимные риски, так как движение доллара и евро обычно разнонаправленны. Пытаться на этом что-то осознанно заработать довольно тяжело, поскольку предсказать валютные курсы на год не может практически никто».
Марина Надточий, начальник отдела развития депозитных продуктов Альфа-Банка
«Если говорить о хранении наличных денег в валюте, то здесь необходимо оценить свои предстоящие обязательства: кредиты, по которым вы платите ежемесячные платежи, к какой валюте привязаны выплаты за обучение ваших детей, куда вы собираетесь в отпуск. Если никакой валютной составляющей нет, то лучше хранить средства в рублях. Динамика курсов зависит от такого большого количества факторов, что непрофессионал вряд ли сможет заработать на колебаниях курсов. В то же время если суммы сбережений значительные, то лучше использовать дифференцированный подход и хранить сбережения в разных валютах».
Сергей Картаев, директор департамента развития розничного бизнеса МТС-Банка
«В случае необходимости хранения денег в наличной форме лучше хранить в той валюте, в которой вы предполагаете наибольшие траты. Излишки средств я бы посоветовал хранить в равных долях в разных валютах (доллары, евро, рубли)».
Совет третий. Уходите от наличных
В условиях, когда почти все крупные торговые точки оснащены POS-терминалами, а зарплата в крупных городах и компаниях начисляется сотрудникам преимущественно на «пластик», банкиры логично предлагают хранить средства преимущественно на карточках. Ведь, по их мнению, это удобно и безопасно. Однако финансовые эксперты, видимо, не учитывают, что 33% россиян, по данным Национального агентства финансовых исследований, вообще не имеют банковского счета.
Сергей Григорян, генеральный директор УК НОМОС-Банка
«Держать при себе много наличных, на мой взгляд, нецелесообразно с точки зрения как безопасности, так и доходности. Достаточно иметь под рукой объем наличных, способный покрыть 3—4 месяца расходов на жизнь, а остальное разместить в банках (я сейчас говорю именно об инвестиционной, а не сберегательной части портфеля)».
Олег Анисимов, вице-президент банка «Тинькофф Кредитные Системы»
«В наличной форме надо хранить только суммы, которые понадобятся в скором времени. Финансово безграмотно хранить большие суммы в наличной форме в любой валюте, так как наличные деньги не приносят доход. Если деньги могут понадобиться, но неизвестно, понадобятся ли точно, надо использовать дебетовые карты с существенным процентом на остаток. Хранение денег в наличной форме — это недополученный доход, а значит, ежедневные потери».
Михаил Алексеев, председатель правления ЮниКредит Банка
«Решение хранить средства в наличной форме вряд ли можно назвать финансово верным. Оно «собирает» в себе практически все риски, при этом не предполагая никакой (даже потенциальной) выгоды. При этом использование нескольких валют для осуществления сбережений более чем оправданно. Проблемы, скопившиеся в экономиках мира, различны, однако валютные риски по масштабам в целом сопоставимы. В этой связи целесообразным представляется использовать валютную корзину, которую можно в равных пропорциях наполнить и рублями, и иностранной валютой из так называемого класса «резервных» валют (доллары США, евро, некоторые другие). Это вряд ли позволит заработать на колебаниях валютных рынков, но на горизонте нескольких лет поможет сберечь. Отдельно отмечу, что включение «экзотических» валют целесообразно только тогда, когда есть понимание процессов в соответствующих странах».
Совет четвертый. Для тех, кто хочет выделиться
Если традиционные и безрисковые инструменты инвестирования вас не устраивают, можно попытать счастья с ценными бумагами или ПИФами. При этом у каждого эксперта есть предпочитаемый финансовый инструмент.
Алексей Капустин, начальник управления розничных продуктов и развития клиентских отношений Райффайзенбанка
«На мой взгляд, не стоит все сбережения вкладывать в один продукт. Лучше сформировать портфель из инвестиционных продуктов, различающихся по степени риска и доходности (депозиты, ПИФы и т. д.)».
Сергей Григорян, генеральный директор УК НОМОС-Банка
«Если идти сверху вниз и начать с «широких» классов активов, то сбалансированный портфель, чья задача состоит в том, чтобы не просто сохранить начальный капитал, но и постараться переиграть инфляцию, я бы предложил разбить следующим образом: 35—40% — в ПИФы акций, 10—15% — в драгметаллы, по 25% — в облигации и депозиты. Вложения в акции не нужно ограничивать только российским рынком, управляющие компании сейчас предлагают ПИФы, инвестирующие и в акции иностранных государств (США, Европа, развивающиеся рынки). Драгметаллы можно иметь в портфеле в разных формах, но пока, к сожалению, наиболее выгодной из них является обезличенный металлический счет (ОМС) в надежном банке или ПИФ золота (так как при покупке слитков и монет вы на разных этапах переплатите размер НДС). Облигации также можно взять в портфель через ПИФы (желательно российских или облигаций развивающихся рынков). Депозиты в некоторых случаях можно заменить сберегательными сертификатами того же банка, так как они, как правило, дают небольшую премию по доходности.
Если нет ни опыта, ни времени разбираться в тонкостях рынка, лучше всего не слушать армию аналитиков, вещающих в ТВ- и радиоэфире, и просто купить индексные фонды на тот объем денежных средств, которым вы решили рискнуть на рынке акций. Если есть желание пойти на шаг дальше, то я бы рекомендовал акции металлургов. Несмотря на повышенный риск этих бумаг, тот факт, что они очень сильно отстали от рынка за последние два года, делает их на текущих уровнях привлекательными объектами для высокорисковых инвестиций с высокой потенциальной доходностью. Считаю, что нагнетаемый СМИ страх перед так называемым «фискальным обрывом» в США переоценен и что события не пойдут по негативному сценарию, который способен привести к сокращению американского ВВП в 2013 году. Если эта гипотеза верна, то на рынках вероятен временный возврат риск-аппетита, основным бенефициаром которого станут все проциклические сектора, включая российскую металлургическую отрасль».
Михаил Мамута, президент Российского микрофинансового центра и Национального партнерства участников микрофинансового рынка
«Я бы посоветовал вложить скорее в индекс или в набор бумаг первого эшелона через ПИФ, чем в конкретных эмитентов. На длинных периодах индексы почти всегда растут, даже если испытывают сильную волатильность по ходу движения. Главное — иметь крепкие нервы, чтобы не начать «входить» и «выходить» в/из бумаги, пытаясь поймать момент. Это под силу только профессиональным игрокам, да и то с определенным допущением. Вообще, лучше начинать инвестирование в фондовый рынок с небольших сумм, чтобы понять, как это работает, наблюдая динамику своего портфеля, и лишь затем, почувствовав достаточную уверенность, постепенно увеличивать объем инвестиций. И помнить при этом, что игра на фондовом, валютном и других рынках — это всегда игра на свой страх и риск. Она стоит того, если у вас уже есть базовый уровень сбережений и вы готовы рискнуть частью активов ради большего дохода, но это не способ сбережения всех трудовых накоплений».
Станислав Клещев, аналитик по фондовому рынку ВТБ24
«Российский рынок акций продолжает оставаться недооцененным, так и не сумев реализовать свой потенциал в 2012 году. Есть основания полагать, что 2013 год будет более успешным для инвесторов на фондовом рынке. Полагаю, что наиболее интересными для приобретений будут акции компаний, выплачивающие щедрые дивиденды своим акционерам (Башнефть, Татнефть, МТС, НКНХ и др.). Кроме того, 2013 год, вероятно, станет хорошим моментом для покупки акций компаний цикличных отраслей (металлургия, электроэнергетика)».
Сергей Картаев, директор департамента развития розничного бизнеса МТС-Банка
«В случае отсутствия достаточного опыта на фондовом рынке лучше не заниматься покупкой ценных бумаг, а довериться профессионалам, для этого существуют другие инструменты, например общие фонды банковского управления».
Совет пятый. Желающим «озолотиться»
У тех, кто больше доверяет звону драгоценного металла, есть как минимум три способа вложить свои деньги: покупка инвестиционных монет, приобретение слитков из золота или открытие обезличенного металлического счета. Последний вариант эксперты считают наиболее выгодным.
Антон Павлов, начальник управления по работе с сегментом розницы Абсолют Банка
«В инвестиционном плане ОМС более привлекательны, так как позволяют «держать» существенный объем инвестирования без хранения физического металла. Однако при оформлении вклада в драгоценные металлы как в физической, так и обезличенной форме необходимо помнить, что эффективный срок инвестирования для данных активов составляет не менее трех лет».
Сергей Григорян, генеральный директор УК НОМОС-Банка
«На данном этапе развития рынка драгметаллов для физлиц предпочтительны ОМС или ПИФ золота, так как вложения в физический металл связаны с нюансами хранения и уплатой НДС, что лишает их всякой инвестиционной привлекательности».
Станислав Клещев, аналитик по фондовому рынку ВТБ24
«К покупке золота в любой форме (ОМС, монеты) стоит подходить осторожно. Не исключено, что более чем10-летний рост цен на драгметалл близок к своему завершению. Если уж и инвестировать в драгоценные металлы, то, помимо золота, необходимо покупать палладий».
Евгения Самардак, начальник управления по развитию комиссионных продуктов Альфа-Банка
«Из перечисленных инструментов (инвестиционные монеты, памятные монеты, ОМС) наиболее удобный вариант для инвестирования — это ОМС. Он не облагается НДС в отличие от слитков, стоимость покупаемого металла по ОМС наиболее приближена к текущему рынку, да и проблем с хранением слитков или монет не возникает.
Для непрофессионалов оптимальным современным решением для инвестирования, которое популярно на Западе, может стать продукт Unit Linked (накопительное страхование жизни с инвестиционной составляющей). Оно дает 100-процентную защиту капитала, а также возможность получить неограниченный либо повышенный доход».
Алексей Капустин, начальник управления розничных продуктов и развития клиентских отношений Райффайзенбанка
«Целесообразность инвестиции зависит от цели покупки монет, слитков или открытия ОМС. Например, если человек — нумизмат, то логично предположить, что он может приобрести монеты из драгоценных металлов как в качестве дополнения к имеющейся коллекции, так и в качестве инвестиций в металл, из которого произведены монеты. Человеку, далекому от нумизматики, советовать вкладываться в монеты не совсем целесообразно, так как стоимость монеты определяется не только характеристиками металла (вес, проба), но и коллекционной стоимостью монеты, определить которую непрофессионалу достаточно сложно.
Хранить сбережения в ОМС выгоднее, так как не нужно платить НДС при покупке или продаже металла в обезличенном виде. Обналичить счет, как правило, можно быстрее, чем продать слиток. Плюсом также является то, что обезличенный металл не нужно особо оберегать и тратить дополнительные средства на его защиту от повреждения или кражи. При этом ОМС не входят в систему страхования вкладов, и, как правило, банки не начисляют проценты на остаток по ОМС.
Преимущество слитков состоит в том, что они представлены в физической форме. Слиток в оригинальной упаковке, например, может стать отличным подарком. Слиток может храниться долгие годы, не теряя стоимости (с учетом того, что цены на мировом рынке на драгоценные металлы постоянно растут). При выборе такого способа инвестиции важно позаботиться о надежном хранении слитков (например, в сейфовой ячейке банка)».
Совет шестой. Чего ожидать в новом году
Мы попросили нескольких экспертов высказать свое мнение о перспективах 2013 года в целом. Прогнозы оказались разными, но в основном позитивными, хотя и не без опасений.
Антон Павлов, начальник управления по работе с сегментом розницы Абсолют Банка
«В начале 2013 года можно ожидать дальнейшего роста рублевых депозитных ставок, а начиная с середины года можно спрогнозировать их постепенное снижение. На финансовых рынках стоит ожидать дальнейшей серьезной волатильности, связанной с замедлением роста мировой экономики и стагнацией в ЕС».
Сергей Григорян, генеральный директор УК НОМОС-Банка
«При текущем информационном фоне мне представляется наиболее вероятным сценарий с ралли на рисковых рынках, включая российский, в течение первого полугодия 2013 года. Поэтому на этот период я предлагаю «перевесить» риск в своих портфелях. Это можно сделать через ПИФы акций, сырьевых рынков и золота. Второе полугодие пока в тумане, но, скорее всего, в мае-июне можно будет вновь уйти в более спокойные и надежные инструменты, такие как ПИФы облигаций и депозиты, для того чтобы пересидеть смутное время, и осенью, возможно, «вернуться в риск».
Нужно, однако, помнить, что полностью отказываться от вложения в рисковые инструменты не стоит, если только вы не суперконсервативный инвестор. Я говорю лишь о «перевесе» и «недовесе», но не о полном исключении. Я рассчитываю, что и Америка, и Европа, и Китай в следующем году продолжат политику денежного стимулирования своих экономик, что, пусть медленно, но приведет к раскрутке инфляции. В таких условиях слишком рискованной может оказаться стратегия полного отказа от рисковых инструментов, как это ни парадоксально. Поэтому моя рекомендация — придерживаться сбалансированного подхода к составлению портфеля, описанного мной выше, но с поправкой на «перевес» риска в первом полугодии и в конце года и на «недовес» риска в середине года».
Михаил Алексеев, председатель правления ЮниКредит Банка
«Мировая экономика продолжает развиваться в сложных условиях, вряд ли спокойные времена ждут и отечественную экономику, для которой все большую значимость будут играть факторы и риски от вступления в ВТО и другое. В этой связи сохранять свои сбережения становится все сложнее. Однако, на мой взгляд,по-прежнему остаются возможности сделать это максимально эффективно. Для этого, во-первых, необходимо отказаться от задач зарабатывать на сбережениях в каждый отрезок времени, так как это в большей мере рискованные спекуляции, обычно не обеспечивающие сохранность капитала. Во-вторых, необходимо грамотно планировать свои расходы и их цели, а также увязывать с ними свои сбережения, в том числе их валютную структуру. Наконец, необходимо внимательно отслеживать ситуацию в финансовом секторе, чтобы исключить личную неготовность к изменениям условий».
Сергей Картаев, директор департамента развития розничного бизнеса МТС-Банка
«Специально готовиться ни к чему не надо, главное — правильно планировать свой бюджет, не рисковать последними деньгами, разделять вложения по уровню риска. Не секрет, что повышенная доходность относительно рынка несет в себе повышенные риски».
Михаил Мамута, президент Российского микрофинансового центра и Национального партнерства участников микрофинансового рынка
«Готовиться нужно к весне. И к сохранению достаточно стабильного курса рубля, поскольку прогноз цен на нефть пока скорее позитивный. Но осмотрительность для инвестора — первое дело! Поэтому разумная осторожность вашей личной инвестиционной стратегии никогда не помешает».
Начать дискуссию