Налогообложение операций РЕПО

Операции РЕПО с ценными бумагами в нашей стране еще совсем недавно занимали небольшой удельный вес в объеме операций с ценными бумагами. После дефолта 1998 года в налоговое законодательство потребовалось внести изменения, касающиеся порядка налогообложения операций с ценными бумагами. Рассмотрим действующий порядок налогообложения операций РЕПО на примерах.

Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. № 9 (сентябрь) за 2003 год

Ознакомиться с содержанием номера
вы можете в разделе "Периодика"

В.А. Буланцева, начальник отдела налогообложения прибыли Департамента налоговой политики Минфина РФ,
В.Д. Угрюмов, экономист

Федеральным законом от 31.12.98 № 192-ФЗ была принята норма, согласно которой убыток при реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, мог покрываться за счет доходов, полученных от операций с ценными бумагами той же категории.

При этом в целях налогообложения сделки, совершенные в рамках операций РЕПО, рассматривались как две самостоятельные сделки:
— продажа ценных бумаг;
— покупка ценных бумаг.

Налогообложение операций РЕПО в налоговом законодательстве не было выделено в самостоятельный блок.
С вступлением в силу с 1 января 2002 года в силу главы 25 «налог на прибыль организаций» части второй Налогового кодекса Российской Федерации порядок налогообложения операций РЕПО изложен отдельной статьей, что лишний раз подтверждает растущие обороты рынка срочных сделок в целом и сделок РЕПО в частности.

В ст. 282 главы 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса Российской Федерации выделены особенности определения налоговой базы по сделкам РЕПО с ценными бумагами.

Операция РЕПО состоит как бы из двух частей. Первая часть сделки РЕПО представляет собой продажу или покупку только эмиссионных ценных бумаг. Покупка или продажа с последующей продажей или выкупом неэмиссионных ценных бумаг (например векселей) не могут рассматриваться как сделки РЕПО. Вторая часть сделки РЕПО представляет собой обязательство последующей обратной покупки или продажу ценных бумаг того же выпуска в том же количестве. Обратная покупка или продажа осуществляется через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части сделки РЕПО.

Статья 282 главы 25 НК РФ ограничивает срок, на который заключается сделка РЕПО. Этот срок не должен превышать 6 месяцев. Договор сделки РЕПО может предусматривать пролонгацию на срок, превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода. Организация уплачивает налог на прибыль ежеквартально с уплатой ежемесячных авансовых платежей.

Пример 1 Договор сделки РЕПО заключен 11 февраля 2002 г. Договором предусматривалось, что первая часть сделки, т.е. продажа ценных бумаг, будет осуществлена 1 марта 2002 г. с обязательной обратной покупкой 30 августа 2002 г. Начало сделки РЕПО состоялась в срок, указанный в договоре, т.е. 1 марта 2002 г.
Обратная покупка ценных бумаг в срок, указанный в договоре, не состоялась. Договором предусматривалась пролонгация.
Для целей налогообложения договора пролонгация может быть принята только до 30 сентября 2002 г. Срок пролонгации не может превышать количество дней от даты исполнения сделки до конца отчетного периода. Конец отчетного периода по налогу на прибыль для этой организации 30 сентября 2002 г.
Установленные ограничения по срокам сделок РЕПО позволяет предотвратить недобросовестное использование операций РЕПО для снижения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

Пример 2 Договор сделки РЕПО заключен 10 июня 2002 г. Договор предусматривает, что начало сделки РЕПО, т.е. продажа ценных бумаг, состоится 14 июня 2002 г. с обязательной обратной покупкой 11 декабря 2002 г.
Первая часть сделки РЕПО состоялась в указанный в договоре срок, т.е. 14 июня 2002 г. Обратная покупка ценных бумаг в срок, указанный в договоре, не состоялась.
Договор предусматривал пролонгацию.
Для целей налогообложения пролонгация договора может быть принята только до 31 декабря 2002 г, т.е. до окончания отчетного (налогового) периода.

Пример 3 Договор сделки РЕПО заключен 16 сентября 2002 г. Договор предусматривает, что первая часть сделки, т.е. продажа ценных бумаг, состоится 19 сентября 2002 г.
Вторая часть сделки РЕПО, т.е. обратный выкуп ценных бумаг, может быть осуществлена не позднее 19 марта 2003 г, а пролонгация в этом случае может быть только до конца марта 2003 г.

Пример 4 Договор сделки РЕПО был заключен 15 ноября 2001 г.
Договор предусматривал, что первая часть сделки, т.е. продажа ценных бумаг, состоится 20 ноября 2001 г.
Первая часть сделки РЕПО состоялась в срок, указанный в договоре.
Вторая часть сделки РЕПО, т.е. обратный выкуп ценных бумаг, состоялась 20 января 2002 г.
В данном примере, когда первая часть сделки РЕПО осуществлена 20 ноября 2001 г., то согласно действующему законодательству в 2001 году, результат сделки нашел отражение в расчете налоговой базы по налогу на прибыль в 2001 году.
Исполнение второй части сделки РЕПО найдет отражение в расчете налоговой базы по налогу на прибыль в 2002 году как доход от продажи ценных бумаг у продавца и приобретение ценных бумаг у второго участника сделки.
Экономически сделку можно рассматривать как предоставление денежных средств под обеспечение ценными бумагами или как предоставление займа ценными бумагами с использованием в качестве обеспечения денежных средств.
В момент обратного выкупа ценных бумаг разницу в ценах первой и второй частей операции РЕПО можно рассматривать как проценты за пользование заемными средствами (ценными бумагами).
Для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения второй части РЕПО и ценой реализации первой части РЕПО признается:
1. Если такая разница положительна — расходами по выплате процентов по привлеченным средствам.
В соответствие с подп. 2 п. 1 ст. 265 главы 25 НК РФ указанные расходы относятся к внереализационным расходам для всех организаций, за исключением банков.
Для банков указанные расходы в виде процентов определяются в соответствии со ст. 291 главы 25 НК РФ, как обычные расходы банка, связанные с его деятельностью (подп. 1 п. 2 ст. 291 НК РФ).
2. Если такая разница отрицательна, — доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов организаций как внереализационные доходы (кроме банков) в соответствии с п. 6 ст. 250 главы 25 НК РФ.
У банков указанные доходы являются доходами от обычной деятельности и установлены подп. 1 п. 2 ст. 290 главы 25 НК РФ.
Для покупателей по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:
1. Если такая разница положительна, — доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав внереализационных доходов (п. 6 ст. 250 НК РФ, кроме банков).
У банков такие доходы включаются как полученные проценты (ст. 290 НК РФ).
2. Если такая разница отрицательна, — расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав как внереализационные расходы (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ), кроме банков.
Для банков указанные расходы установлены ст. 291 НК РФ.
При этом для всех налогоплательщиков при отнесении процентов по полученным заемным средствам к расходам, уменьшающим налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (по операциям РЕПО как по первой части, так и по второй части), следует руководствоваться ст. 269 НК РФ.

Пример 5 Брокер А, купивший 28 февраля 2002 г. обыкновенные акции Единой энергетической системы РАО номинальной стоимостью 10 руб. в количестве 10 000 шт. за 90 000 руб.
Первая часть сделки РЕПО:
1 марта 2002 г. брокер А передал в заем данные акции банку в количестве 10 000 шт., получив в обеспечение 95 000 руб. Налогооблагаемой базы нет.
Вторая часть сделки РЕПО:
1 апреля 2002 г. брокер А выкупил у банка обратно эти акции в количестве 10 000 шт. за 92 000 руб.
Доход брокера А составил 3 000 руб. (95 000 — 92 000). Этот доход должен включаться в налогооблагаемую базу как внереализационные доходы.
15 апреля 2002 г. брокер А продал обратно выкупленные акции в количестве 10 000 шт. за 96 000 руб.
Доход составил 6 000 руб. (96 000 — 90 000).
Для целей налогообложения сумма 6 000 руб. будет включаться как доход, полученный от реализации.
В данном примере операция РЕПО для целей налогообложения у банка отразится:
Первая часть сделки РЕПО:
1 марта 2002 г. банк купил (получил в заем) 10 000 шт. акций энергетической системы РАО номинальной стоимостью 10 руб., за что передал брокеру А сумму денежных средств 95 000 руб.
В отчете у банка за первый квартал 2002 года по налогу на прибыль сумма 95 000 руб. участвовать не будет.
Вторая часть сделки РЕПО:
1 апреля 2002 года банк продал обратно брокеру Б эти акции за 92 000 рублей.
Расходы РЕПО составляют 3 000 руб. (95 000 — 92 000) и рассматриваются как проценты по займу, подп. 2 п. 5 ст. 282 НК РФ, которые будут уменьшать налогооблагаемую базу налога на прибыль согласно подп. 1 п. 2 ст. 291 НК РФ.
Условиями сделки может быть предусмотрено требование о передаче контрагенту дополнительного количества денежных средств или ценных бумаг в случае неблагоприятного изменения цен. Активы, внесенные в соответствии с такими требованиями, являются дополнительным обеспечением по сделкам РЕПО и учитываются при расчете налоговой базы по операции РЕПО в момент исполнения второй части сделки.
Если вторая часть сделки РЕПО, т.е. обратная покупка (продажа) ценных бумаг, не исполнена или исполнена не в полном объеме, то в этом случае такая сделка не может рассматриваться как сделка РЕПО.
Организация, выступившая в первой части РЕПО как продавец, определяет доход (расход) от реализации ценных бумаг в части ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО, на дату исполнения первой части РЕПО в порядке и на условиях, предусмотренных особенностями определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами, изложенными в ст. 280 НК РФ.
Если ценные бумаги обратно выкуплены после даты исполнения сделки в соответствии с условиями ее заключения, но в пределах отчетного периода, то такая сделка должна рассматриваться для целей налогообложения как сделка РЕПО.
Согласно ст. 333 НК РФ налогоплательщики обязаны вести аналитический учет сделок купли-продажи ценных бумаг с обязательным выкупом по второй части операций РЕПО на отдельно выделенных для этих целей аналитических регистрах налогового учета в разрезе каждого договора, для денежных средств в иностранной валюте — в двойной оценке:
—в иностранной валюте;
— в рублях.
При сделках РЕПО должны учитываться и другие особенности ведения налогового учета доходов и расходов по сделкам РЕПО с ценными бумагами.

Результат от операций со сделками РЕПО для целей налогообложения должен рассматриваться с учетом п. 7 и 8 ст. 282 НК РФ, положения которых не рассматривались в настоящей статье.