Банкиры сделали 45% ВВП

Мечта первого зампреда ЦБ Андрея Козлова превратить банковский сектор во второй после нефтянки «мотор экономического роста» приближается к реальности. За прошлый год банковская система выросла на 37%, а доля ее активов в ВВП достигла 45%. Быстрее всех растут банки, кредитующие население, поглощающие конкурентов, а также кэптивные банки, акционеры которых решили, что и на банковском бизнесе в России можно хорошо заработать.

«Банковская система может и должна стать вторым (после сырьевого сектора.— „Бизнес”.) мотором экономического роста»,— заявил первый зампред ЦБ Андрей Козлов в конце 2003 года. Но в следующем, 2004 году из-за кризиса доверия на межбанковском рынке и паники вкладчиков стать мотором экономики банки не смогли. По последним данным ЦБ, темпы роста банковского сектора упали до 27,5% по сравнению с 35% в 2003 году, а отношение активов банков к ВВП за год снизилось на 0,3%, до 42%. Однако в этом году мечта Козлова приближается к реальности.

За 2005 год активы банковского сектора выросли на 36,6%, до 9,75 трлн руб., а собственный капитал — на 31,2%, до 1,241 трлн руб., сообщил вчера ЦБ. Таким образом, капитализация (отношение капитала к активам) банков продолжила снижаться, упав за год с 14,5% до 12,7%. Однако, как отмечает заместитель гендиректора компании «Рус-рейтинг» Наталья Пономарева, по сравнению с 2004 годом (когда капитал вырос всего на 16,5%) банки гораздо интенсивнее наращивают капитал.

По данным «ИнтерфаксЦЭА», из 100 крупнейших банков 15 выросли больше чем на 100%. Гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников делит лидеров роста на три группы: банки, развивающие розничное кредитование, завершающие консолидацию с другими участниками рынка, а также банки, получившие большие вливания в капитал от акционеров. В частности, принадлежащий девелоперскому холдингу «Русская инвестиционная группа» (RIGroup) Московский залоговый банк (МЗБ) за год увеличил активы почти на 944% и поднялся с 355-го на 74-е место (по данным сайта banks-rate.ru, с мая уставный капитал МЗБ был увеличен со 175 млн до 840 млн руб.). Гендиректор RIGroup Алексей Рыжков объясняет рост банка тем, что в прошлом году «в банк пришла новая команда топ-менеджеров, разработавшая несколько новых продуктов», которые «ориентированы на привлечение средств иностранных инвесторов».

Среди лидеров роста — банк «Национальный стандарт» (рост активов более 195%, капитала — 157%), который принадлежит подконтрольному Алишеру Усманову Лебединскому ГОКу и Оскольскому электрометаллургическому комбинату. «Доля участников банка в пассивах достаточно велика»,— признает его зампред правления Сергей Менжинский. Зампред правления Русского международного банка Константин Зырянов объясняет двукратный рост активов и 128-процентный рост капитала своего банка вложениями акционеров, которых банк не раскрывает. Менжинский отмечает, что одной из целей увеличения капитала является «развитие полноценного бизнеса» и уменьшение зависимости от акционеров.

По словам Зырянова, в этом году участники увеличат собственные средства банка, что приведет к дальнейшему росту активов. А во втором квартале банк разместит облигации на 1 млрд руб. Во второй половине этого года банк завершит процедуру акционирования.
За счет учредителя на 151% вырос государственный Россельхозбанк (РСХБ). В прошлом году правительство одобрило увеличение его уставного капитала в 2,5 раза, и сейчас РСХБ — один из рекордсменов по этому показателю (11,26 млрд руб.). При этом госбанк не собирается останавливаться на достигнутом. В конце февраля его наблюдательный совет принял решение дать банку право дополнительно размещать акции еще на 30 млрд руб.

Еще одним источником роста банков стало потребительское кредитование. По данным ЦБ, объем кредитов физлицам за год вырос на 77%, до 1,096 трлн руб. Нишевые банки, работающие в этом сегменте, растут еще быстрее. Активы Финансбанка за год выросли на 239%, банка «Русский стандарт» (РС) — на 152%. «Показатели таких банков растут за счет очень высокой рентабельности их бизнеса»,— отмечает Матовников.

Правда, в этом году среди лидеров роста нет Хоум кредит энд финанс банка (ХКФбанк), увеличившего активы на 32%.

Согласно отчетности ХКФ по итогам декабря (самого активного месяца для участников рынка, специализирующихся на выдаче потребкредитов), розничный кредитный портфель банка увеличился на 201 млн руб., или менее 1% (за тот же период у РС портфель вырос на 19 млрд руб.). Источник, знакомый с ситуацией в банке, говорит, что кредиты не выросли в связи с секьюритизацией потребкредитов на 4,3 млрд руб. с участием HVB Group. А в пресс-службе банка «Бизнесу» заявили, что динамика кредитного портфеля соответствует его бизнес-плану.

«Банк занял свою нишу на рынке, ему уже не нужно вести столь агрессивную политику»,— говорит сотрудник банка, пожелавший остаться неназванным.
Матовников отмечает, что целый ряд банков смогли резко прибавить в прошлом году за счет консолидации и поглощения других участников рынка. В частности, по итогам года вторым крупнейшим частным банком стал «Уралсиб», который прирос на 173% за счет присоединения Автобанка-НИКойл, ИБГ «НИКойл», Брянского народного банка и кемеровского Кузбассугольбанка. За счет объединения с Русским генеральным банком (РГБ) на 311% вырос И рбанк, который продолжает слияния. «В августе этого года мы завершим присоединение еще двух банков — Фондсервисбанка и Омскпромстройбанка, поэтому наши активы и капитал вырастут еще как минимум на 100–150%»,— обещает зампред правления Инвестсбербанка Евгений Егоров.

Матовников ждет продолжения консолидации банков, однако в дальнейшем, по его мнению, банковский сектор будет прибавлять менее значимыми темпами. «Бешеный рост сейчас начал выдыхаться,— полагает он,— ведь акционеры многих банков, которые серьезно увеличили капитал, теперь ждут выхода кредитных организаций на самоокупаемость».

По данным «Интерфакс-ЦЭА», банковская система завершила год с 46-процентным приростом балансовой прибыли. Если в 2004 году банки заработали 178,99 млрд руб., то в 2005 году — уже 261,27 млрд руб. Особенно удачным прошлый год оказался для 30 крупнейших игроков. На них пришлось почти 70% общей прибыли (181,9 млрд руб.). А тройка лидеров — государственных Сбербанка, Внешторгбанка и Газпромбанка — заработала 114,7 млрд руб.
В числе лидеров по росту прибыли — бан
к «Петрокоммерц», НОМОС-банк, ХантыМансийский банк, «Возрождение», Сибакадембанк, «Союз», Россельхозбанк, «Уралсиб», МДМ-банк. Рост рентабельности последнего участники рынка связывали с предпродажной подготовкой, проводимой менеджментом по поручению акционеров. Финансовый директор МДМ-банка Андрей Ильин отмечает, что прибыль выросла за счет восстановления резервов по возможным потерям по кредитам.

«Для более корректной оценки следует смотреть на цифру операционной прибыли до резервов и налогообложения: она выросла на 43% в основном благодаря более высоким процентным доходам в результате роста кредитного портфеля»,— говорит он.

«Увеличение прибыли крупных банков отчасти связано с ростом фондового рынка, с укрупнением и слияниями в банковском секторе, покупкой кредитных организаций иностранными банками»,— полагает глава отдела оценки рыночных рисков банка «Союз» Наран Куринов. Индекс РТС в минувшем году вырос с 607 до 1125 пунктов (на 85%). Объем вложений кредитных организаций на 1 декабря 2005 года, по данным Центробанка, составлял 1,218 млрд руб., увеличившись с начала года на 35%. «Ряд инвестиционных банков, успев сформировать в первом квартале прошлого года позиции по ценным бумагам, выстроили на них гигантские пирамиды, что позволило им заработать колоссальную прибыль»,— считает заместитель гендиректора ИК «Регион» Хачатур Мурадов.

А Михаил Матовников говорит, что основную часть прибыли банки получили за счет чистого процентного дохода.

Еще одной составляющей роста прибыли он назвал отказ большинства акционеров банков от схем по выводу средств, благодаря чему прибыль становится «все более реальной». «Рентабельность банков росла не столько по экономическим, сколько по социальным причинам»,— резюмирует аналитик.