Почему в 2017 году вкладывать в ценные бумаги выгоднее, чем в банковские депозиты?

Видимая стабильность курса рубля, снижение ставок по депозитам несколько уменьшило способы сохранения и преумножения капитала. В сентябре Банк России снизил ключевую ставку до 10%, и средняя ставка по вкладам (по 30 крупнейшим банкам страны) со сроком привлечения свыше 1 года, согласно данным ЦБ, упала с 8,93% в январе 2016 года до 6,97% в ноябре 2016 года. И тенденция по снижение ставок по депозитам может продолжиться.

Одновременно с этим, по оценке Сбербанка, население России в последние два года стало больше копить и меньше тратить: в 2015 году население откладывало 11,5% своих располагаемых доходов — это максимальный показатель за последние десять лет, а в 2016 году этот показатель составил 12%.

При этом «физлица увеличили свои сбережения, начали сокращать задолженность и избавляться от иностранной валюты, аккумулированной в 2014 году», — пишут экономисты. Большую часть сбережений население держит на счетах в банке или в виде наличных. Например, статистика Центробанка показывает, что банковские вклады россиян с 1 января 2016 г. по 1 января 2017 года  выросли на 4,2% (с 23,2 трлн до 24,2 трлн руб.).

Можно по-прежнему относить деньги в банк и думать, что ваши вклады защищены. Во-первых, абсолютной гарантии сохранности денег даже в банках никто не даст. Мировая история уже знает случаи национализации вкладов и имущества населения, их замораживания и т. д. А времена таковы, что предсказывать будущее не берутся даже серьезные люди.

А во-вторых, те мизерные проценты, которые обещаны в банках, никак не покрывают даже инфляцию. То есть депозиты не только не приумножат ваши накопления, но и фактически уменьшат покупательскую способность денег. Ведь главное - это не сумма вклада и полученных процентов, а покупательская способность денег на “выходе” из банка.

Поэтому дальновидные инвесторы вкладывают свои деньги в другие инструменты, сопоставимые по надежности с банковскими вкладами, но с намного большей доходностью.

Открытие индивидуального инвестиционного счета¹ может принести в несколько раз больший доход, чем любой депозит.

Именно поэтому объемы средств индивидуальных инвестсчетов (ИИС) в России выросли почти в 2,5 раза.  По данным на конец  2016 года в России открыто более 177 тысяч ИИС. Если сумма активов на счетах ИИС в 2015 году составляла чуть более 5 миллиардов рублей, то на конец текущего года этот объем превысил уже 12 миллиардов. В конце года  традиционно происходит увеличение объемов денег на ИИС, так как в этот период выплачивают годовые премии, бонусы и 13-е зарплаты.

Банковские депозиты дают стабильный доход, но сейчас уже невысокий². А тем, кто надеется, что ставка по банковским вкладам в 2017 году будет расти, Банк России недвусмысленно намекнул, что рассчитывать на это не стоит: «необходимо поддержание текущего уровня ключевой ставки до конца 2016 года, с возможностью ее снижения в I-II квартале 2017 года», считают в ЦБ.

Это значит, что с высокой вероятностью ставки по депозитам в банках уже к середине года (если не раньше) сползут еще ниже ³. Нефть растет, инфляция снижается, и держать ключевую ставку высокой Банку России нет смысла.

Если ставка по банковскому вкладу на уровне 5-6% вас устроит, дальше можете не читать. 

Для всех остальных рассказываем, как эффективно «припарковать» деньги в этом году с гарантией надежности от государства и потенциальной доходностью до 29% годовых!

Государственные облигации — наше всё! Если понижение ключевой ставки означает понижение ставок по вкладам, то по облигациям государственного займа (ОФЗ) картина принципиально иная — если ключевая ставка Банка России снижается, то повышается доходность по этим бумагам.

Например, ключевая ставка ЦБ РФ в начале года была 11%, сейчас она составляет 10%. Инвесторы, которые вложились в двадцатилетние ОФЗ в начале 2016 года, в конце года из-за снижения ставки на 1% получили доход порядка 15–16%. Если бы ставка снизилась на 2 %, то доход был бы в два раза больше.

Все верно, ставка купонного дохода невысокая. Дело в том, что на ожиданиях снижения ключевой ставки растет стоимость самой облигации! В настоящий момент рыночная стоимость этих бумаг значительно ниже номинала, и при политике, которую сейчас проводит ЦБ, облигации имеют значительный потенциал доходности на горизонте от 2 лет — до 29% годовых (!). При этом ОФЗ под гарантии государства еще надежнее, чем банковские вклады!

Дело в том, что далеко не каждый может самостоятельно собрать доходный портфель из облигаций, разобраться с ценами, которые могут меняться, сроками погашения и офертами, рассчитать купонный доход и общую доходность. Но заниматься этим не обязательно, если подключится к стратегии «Депозит+» — управляющие «ФИНАМа», крупнейшей российской частной инвестиционной группы, формируют портфель из федеральных облигаций с высокой чувствительностью к снижению процентных ставок.

Потенциальная доходность портфеля составит до 29% годовых — не только за счет купонных выплат, но и вследствие роста рыночной стоимости облигаций.

Но и это еще не все — доходность увеличивается, если облигации купить на средства, заведенные на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае инвестор получает гарантированный государством вычет в размере 13% от внесенных на счет средств и необлагаемый налогом доход по государственным облигациям!

Владелец ИИС получает налоговый вычет от государства. Есть два варианта налогового вычета, которые в разной форме могут компенсировать подоходный налог в 13% (НДФЛ). Например, за три года при инвестировании каждый год  400 тысяч рублей, можно получить 156 тысяч рублей — и это только за счет налоговых льгот, без учета результата от самих инвестиций. Другой вариант – когда инвестор не пользуется льготой на взнос, но весь доход, полученный по операциям на ИИС, освобождается от уплаты НДФЛ по истечении трех лет действия счета.

Есть сервисы, в том числе и у инвестиционных компаний, позволяющие владельцу счета без хлопот получить заполненную форму 3-НДФЛ для подачи в налоговый орган. Ходить никуда не нужно, практически все происходит в режиме онлайн: и заполнение формы, и ее подача в налоговые органы.

Ведь индивидуальный налоговый счет постепенно становится одним из драйверов развития отечественного фондового рынка. Нововведение повышает интерес людей к инвестициям, потому что благодаря налоговым стимулам есть возможность попробовать свои силы на фондовом рынке. Поддержка со стороны государства уже говорит о том, что этот рынок – важная часть экономики и личного финансового планирования. Росту популярности ИИС сопутствуют такие факторы как снижение ставок по банковским вкладам и увеличение финансовой грамотности населения.

Самое главное – выбрать хорошую инвестиционную компанию, с достойной репутацией и многолетним опытом работы на фондовом рынке. Далее важно понять, к какому доходу вы стремитесь исходя из реалий – суммы ваших инвестиций и максимально возможных процентов по ним. Лучше всего доверять своему инвестиционному партнеру, который заинтересован в вашем успехе. Ведь, рост ваших доходов обозначает и увеличение дохода вашего инвестиционного партнера – управляющей компании.  Поэтому там всегда вам помогут правильно сформировать ваш инвестиционный портфель, оценить свои риски и спрогнозировать доходы.

¹ Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) как институт инвестирования средств физических лиц начал действовать с 1 января 2015 г. ИИС предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента-физического лица на основании договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления. Особенностью ИИС является возможность использования налоговых вычетов. Налоговый вычет предоставляется в случае, если средства, внесенные на ИИС, будут выведены с него не ранее, чем через 3 года. При этом ограничений на движение средств, учитываемых на ИИС, по различным секторам финансового рынка (см. схему) не накладывается (Данные ЦБ РФ).

² График сравнения депозита и облигациям государственного займа (ОФЗ).

Момент старта январь 2016 года.

Стартовая сумма 400 000 руб.

Депозит под ставку 8% годовых.

Покупка ОФЗ на счет ИИС.

³ Справочная информация.