Вкладчики, дождавшиеся банкротства СБС-Агро, получили больше тех, кто подписал мировое соглашение

Елена Березанская

Самые стойкие вкладчики СБС-Агро, дождавшиеся его банкротства, оказались в более выгодном положении по сравнению с теми, кто подписал с банком мировое соглашение. "Непримиримые" смогли полностью вернуть свои средства - правда, по низкому курсу и без процентов, которые они теперь попытаются вернуть через суд как упущенную выгоду.
В среду на совете директоров Агентства по реструктуризации кредитных организаций были объявлены результаты первых месяцев банкротства СБС-Агро. В пресс-релизе агентства говорится, что в соответствии с новым законом о банкротстве СБС-Агро приступил к осуществлению предварительных выплат кредиторам первой очереди (физлицам). Вкладчики, успевшие подтвердить свои требования к банку в суде, уже получили свои средства в полном объеме - 384 вкладчикам выплачено 88 млн руб.

В начале 2001 г. , убеждая вкладчиков подписывать мировое соглашение, представители АРКО подчеркивали, что, если СБС-Агро признают банкротом, вкладчики не получат ничего. Довод подействовал - по данным агентства, к началу процедуры ликвидации банка (17 февраля 2003 г. ) ему удалось погасить задолженность перед 1,12 млн вкладчиков на сумму 5,5 млрд руб.

В мае 2001 г. было утверждено мировое соглашение, по которому вкладчики получали до 20 000 руб. наличными, а на оставшуюся сумму требований, кратную $1000, - ОВВЗ 5-го и 8-го траншей c погашением в 2008 г. и 2007 г. соответственно, а на остаток - векселя АРКО со сроком погашения 10 месяцев. Сумма требований фиксировалась в рублях по курсу на день перехода банка под управление АРКО (26,24 руб. /$) , а котировки выданных вкладчикам ОВВЗ составляли 42% и 47% соответственно.

Однако за такую цену банки у вкладчиков эти бумаги не покупали - продать их можно было лишь с 10 - 15% -ным дисконтом.

Поэтому самые стойкие вкладчики СБС-Агро с большими зависшими суммами отказались от таких условий и ждали его банкротства. По данным АРКО, на момент банкротства у СБС-Агро оставалось чуть более 5000 вкладчиков с общей суммой требований 470 млн руб. После банкротства банка были разморожены фонд обязательных резервов (284 млн руб. ) и около 40 млн руб. на корсчетах в других банках.

Представитель АРКО сказал "Ведомостям", что пока требований предъявлено меньше, чем числится по реестру, и поэтому денег для выплат достаточно. "Предварительные выплаты уже проведены, и оставшиеся вкладчики начнут получать деньги после сдачи промежуточного ликвидационного баланса, ориентировочно в начале осени", - сообщил представитель агентства, но сказать, будут ли эти выплаты 100% -ными или нет, он не смог.

Вкладчики, которые успели получить предварительные выплаты, вернули полную сумму. Те же, кто подписал мировое соглашение, несмотря на стремительный рост котировок ОВВЗ в последние два года, смогут в лучшем случае повторить их результат.

Сегодня ОВВЗ-7 стоят 94,5% от номинала, а ОВВЗ-5 - 91%. Однако, как и два года назад, банки покупают эти бумаги у физлиц с дисконтом. Например, в одном из отделений Альфа-банка корреспонденту "Ведомостей" вчера сообщили, что готовы купить у него ОВВЗ-7 по 85% от номинала, а ОВВЗ-5 - по 75%.

Вкладчик с размером требований $8750 по курсу 1999 г. (средний размер вклада у тех, кто вернул средства в полном объеме по курсу 1999 г. ) , который подписал мировое соглашение и до сих пор не продал бумаги, с учетом купонных выплат сегодня получил бы $8520 (если ему выдали ОВВЗ-5) или $8790 (с ОВВЗ-7). Но с учетом дисконта при продаже ОВВЗ эти суммы уменьшаются до $7230 и $8030.

Награда за терпение составляет $1520 и $720.

Но это еще не все. Подписавшие мировое соглашение отказались от дальнейших претензий к банку и АРКО. А те, кто дождался банкротства, еще попытаются взыскать с банка компенсацию за недополученные проценты и курсовые потери. По словам Юрия Федина, председателя координационного совета Объединенного комитета вкладчиков России, вернувшие свои вклады на 100% все равно недовольны: они обращаются в суд с целью вернуть упущенную выгоду - проценты за четыре года, в течение которых банк находился под управлением АРКО. По его мнению, сейчас СБС-Агро должен пересчитывать вклады по курсу не 26,24 руб. /$, а по курсу на дату банкротства - 31,64 руб. /$.

Эксперты считают такой исход закономерным: более искушенное меньшинство, играющее против рынка, чаще всего добивается лучшего результата по сравнению с основной массой инвесторов. "Как правило, те, кто настойчив и лучше остальных разбирается в рыночной ситуации, выигрывают", - говорит вице-президент Руссобанка Борис Мошкович. А вот если бы настойчивость проявили большинство вкладчиков СБС-Агро, результат для всех получился бы одиноковым.