Иностранный капитал не всегда идет на пользу банковскому сектору

Светлана Петрова

Приход иностранного капитала в банковский сектор не всегда приводит к повышению его эффективности. К такому выводу пришли старший вице-президент Росбанка Михаил Ершов и депутат Госдумы Валерий Зубов, проанализировавшие опыт стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), где погоду на рынке делают иностранные банки.

Практически во всех странах ЦВЕ произошло резкое увеличение зарубежного присутствия в банковских системах при масштабном сокращении доли госбанков, напоминают авторы исследования. С учетом распространенного мнения о том, что эффективность иностранных банков значительно выше, чем национальных, можно было бы ожидать улучшения работы вектора в целом. Но на практике все оказывается не столь однозначно. “Приход иностранцев не всегда сопровождается ростом эффективности банковских операций, более того, в большинстве стран ЦВЕ она ухудшилась”, — отмечает Ершов. Поэтому не следует ждать, что и в России иностранная экспансия благотворно повлияет на банковский бизнес и на экономику, резюмирует он. Наши банки, несмотря на незначительную долю иностранного присутствия (6,2% в совокупном уставном капитале на начало 2005 г.), не уступают коллегам из стран Центральной и Восточной Европы по доходности активов и капитала: 2,9% и 20,3% соответственно на 1 января 2005 г., напоминает Ершов.

В Болгарии (1996-2002 гг.), Румынии (1997-2003 гг.), Польше (1997-2003 гг.) и Эстонии (1996-2002 гг.), несмотря на значительный рост иностранного присутствия, было зафиксировано существенное ухудшение рентабельности активов и капитала банков. В Венгрии (1995-2002 гг.), Латвии (1995-2003 гг.) и Литве (1998-2003 гг.) влияние оказалось минимальным. В Хорватии (1999-2003 гг.), Словакии (1995-2002 гг.), Словении (2000-2003 гг.) и Чехии (1995-2002 гг.) наращивание доли зарубежных банков до преобладающей “в целом действительно сопровождалось ростом эффективности”.

“Любое вхождение связано с процессом адаптации, возможно, иностранцы улучшат свою деятельность позже, — говорит Ершов. — Кроме того, динамика развития [”дочек“] иностранных банков зависит и от состояния национальной экономики”. На это же указывают и другие эксперты. “Прямой связи между приходом "дочек" иностранных банков на новые рынки и улучшением работы банковской системы нет, нет и немедленных улучшений”, — говорит зампред правления Райффайзенбанка Александр Колошенко. По его мнению, для составления более четкой картины нужен более детальный анализ. “Иностранные банки тоже бывают разными, более или менее консервативными, использующими разные модели работы, обладающими разными корпоративными культурами, — говорит Колошенко. — Так, в России присутствует несколько десятков иностранных банков, однако активны единицы, но и у них разные модели работы и отношение к рынку”.

По его мнению, для страны наибольшую пользу приносят зарубежные банки, “которые своим примером вынуждают” местные банки меняться, а также “развивают российский персонал”. Экспансия иностранных банков идет полным ходом, но у российских банков есть все шансы выиграть этот марафон при условии, что они будут оптимизировать издержки, улучшать качество управления, уверен Ричард Хейнсворт, гендиректор агентства “Рус-Рейтинг”. У россиян перед иностранцами есть ряд неоспоримых преимуществ: отсутствие языкового барьера, умение работать в непростых условиях местного бизнеса, “близость к людям, принимающим решения”, отмечает он. Но у зарубежных банков есть “такие колоссальные плюсы, как большой капитал и многовековой опыт работы”, напоминает Хейнсворт.

“Приход иностранцев приводит к снижению стоимости банковских услуг, повышению их качества, росту эффективности банков, хотя зачастую показатели рентабельности действительно снижаются”, — говорит аналитик Standard & Poor's Екатерина Трофимова. В России с массовой экспансией иностранцев можно ожидать падения прибыльности классических комбанков, но лишь на короткий срок, уверена она. Наши банки увлекаются спекулятивными операциями, а зарубежные делают ставки на регулярные, возобновляемые доходы. “Иностранцы увеличивают капитализацию банков, закрывают неэффективные направления бизнеса и т. п., структура доходов улучшается и стабилизируется, отсюда падение относительных показателей прибыльности. Это не страшно, ведь после реструктуризации бизнеса начинается их рост, что видно на примере большинства развивающихся стран”, — поясняет Трофимова.