УРСА банк намерен разместить семилетние рублевые облигации

Совет директоров "УРСА банка" принял решение о выпуске в 2007 году двух облигационных займов - объемом 5 млрд. рублей на пять лет и 10 млрд. рублей на семь лет. Дата размещения бумаг не определена, причину увеличения срока заимствования в банке не называют. Известно, что средства от размещения будут направлены на рефинансирование ранее выпущенных облигационных займов и развитие приоритетных направлений - обслуживание корпоративного, малого и среднего бизнеса и ипотеки. На этом программа заимствований не завершится, в 2007 годуони будут формироваться исходя из потребностей бизнес-направлений банка.

В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков облигаций "УРСА банка" в рублях общей номинальной стоимостью 9,470 млрд. рублей, а также выпуски облигаций в долларах США на сумму $680,9 млн., один выпуск в евро на 300 млн. евро и один в венгерских форинтах на 4,5 млрд.

Эксперты полагают, что облигационные займы "УРСА банка" являются беспрецедентными. На рынке рублевых облигаций частные компании и банки пока ограничивают свои аппетиты пятилетними займами. Среди частных компаний семилетний заем имелся только у "Лукойла". Поскольку рынок облигаций для банков является одним из ключевых источников финансирования роста, можно предположить, что "УРСА банк" будет регулярным эмитентом облигаций. Однако, эксперты прогнозируют сложности с размещением новых выпусков, и в частности семилетнего. Они могут быть связаны с ограниченным объемом незаполненных лимитов на "УРСА банк" и традиционными опасениями некоторых инвесторов перед длинной дюрацией. В пользу размещения может сыграть привлекательная доходность и хороший потенциал роста кредитных рейтингов банка. Аналитики считают, что для банка наиболее выгодным будет использование привлеченных средств для потребительского кредитования. Есть мнение, что средства от размещения облигационных займов "УРСА банку" выгоднее потратить на кредитование малого и среднего бизнеса, и укрепить таким образом лидерство в этом сегменте по Сибири.