Сбербанк объявил официальные итоги размещения допэмиссии

27 марта наблюдательный совет Сбербанка утвердил итоги размещения допэмиссии акций. Всего из заявленного объема 3,5 млн. ценных бумаг инвесторы выкупили 2,59 млн. за 230,2 млрд. рублей. Банк занял по объёмам размещения второе место среди российских эмитентов после "Роснефти", проводившей IPO летом 2006 года. Акционеры выкупили 99,4% своих заявок по преимущественному праву, в совокупности с остальными инвесторами доля реализованных заявок составила 95,6%. Больше всего отказов от выкупа было среди физических лиц, которые приобрели акций на 13,7 млрд. рублей, при том что неконкурентных заявок было собрано на 21 млрд. рублей. Однако наблюдательный совет нашел позитив и в этом: количество граждан, которые приобрели акции, оказалось больше, чем у "Роснефти", предлагавшей акции в ходе "народного IPO".

Сбербанк проводил подписку на 3,5 млн. акций допэмиссии с 30 января до 19 февраля. Исходя из собранных заявок, объем которых составил 270 млрд. рублей, цена за одну акцию была установлена на уровне 89 тыс. рублей. По словам президента Сбербанка Андрея Казьмина, этой цене соответствовали заявки на 252 млрд. рублей. Акционеры в ходе реализации преимущественного права выкупили 99,4% своих заявок на сумму 146,3 млрд. рублей. Кроме того, было совершено 12 сделок по приобретению акций членами правления банка на общую сумму 101 млн. рублей. Всего в ходе допэмиссии было реализовано 2587 тыс. акций на 230,2 млрд. рублей, из которых физические лица приобрели 155 тыс. акций на 13,7 млрд. рублей. Новыми акционерами банка стали 30 055 физических лиц и 188 юридических. Доля Банка России в голосующем капитале после размещения составила 60,3%.
Объём заявок, соответствующих цене размещения, сократился с 252 млрд. до 240 млрд. рублей. Это произошло из-за сложности процедуры подачи заявок, что привело к выбраковке большого их количества. С этим же могут быть связаны случаи отказа от выкупа заявок. Из-за слишком сложных условий размещения многие инвесторы не смогли этого сделать чисто технически.

Эксперты считают, что отказники в результате сыграли в пользу Сбербанка: эта категория инвесторов была ориентирована на быструю фиксацию прибыли и могла обрушить рынок в среднесрочной перспективе. Выкупать акции не стали те, кто испугался высокой волатильности рынка. Отказы от оплаты были связаны с оценкой рисков, в том числе по причине высокой волатильности. То, что Сбербанк не приобрел таких акционеров, может прибавить его акциям стабильности на рынке. Инвесторы, которые намерены оставаться акционерами Сбербанка надолго, не стали бы отказываться от покупки из-за временного снижения котировок.

Между тем, по оценкам аналитиков, после появления акций допэмиссии на рынке их котировки могут испытывать сильное давление. Сбербанк вступает в период повышенной волатильности, так как сейчас очень вероятно снятие поддержки, которая наблюдалась в ходе размещения. Поэтому можно ожидать, что котировки сначала вырастут, а потом часть инвесторов захочет зафиксировать прибыль и может продавить рынок. Пока этого не произошло: акции допэмиссии начнут торговаться только в начале апреля – сначала на РТС, потом на ММВБ, после того как ЦБ одобрит итоги размещения. Вчера же рынок практически никак не отреагировал на появившиеся новости. Цена на акции Сбербанка снизилась на ММВБ на 1,3%, на РТС – на 0,7%, повторив общую коррекцию индекса.