Номос-банк войдёт в холдинг, отказавшись от IPO

Российский Номос-банк и чешская PPF Group объявят о стратегическом партнерстве с целью создания в России универсальной банковской группы.

В начале недели стороны подписали меморандум о взаимопонимании с целью достижения стратегического партнерства. Речь идет о создании совместного холдинга, который будет владеть двумя банками – Номос-банком и Хоум Кредит энд Финанс банком (ХКФ-банк). Конкретные доли участия каждого акционера будут определены по итогам работы обеих организаций в первом полугодии 2007 года. Об их размере стороны объявят в августе. В ближайшие дни Номос-банк и PPF Group обратятся в ЦБ и ФАС за одобрением сделки по созданию единого холдинга.

По мнению аналитиков, такая форма сотрудничества будет выгодна обеим сторонам. PPF Group сможет диверсифицировать риски своего российского розничного бизнеса, а акционеры Номос-банка привлечь в капитал больше средств, чем выручили бы от проведения публичного размещения акций, которое вряд ли теперь состоится. Аналитики считают, что среди причин, которые заставили Номос-банк отказаться от IPO, невозможность привлечения достаточно крупной суммы из-за неразвитости розничного бизнеса. Они полагают, что за 20% акций Номос-банк выручил бы не более $200-250 млн. (с коэффициентом P/BV 2-2,5). В то же время стратегический инвестор может заплатить за акции с коэффициентом около 3. Эксперты положительно оценили решение акционеров Номос-банка об отмене IPO, поскольку, по их мнению, удачное размещение акций на публичном рынке из российских кредитных организаций могут позволить себе лишь крупные банки с развитым розничным бизнесом.