19 июня Транскредитбанк полностью разместил на ММВБ облигации двух серий общим объемом 6 млрд. рублей на три и пять лет. Размещение двух траншей облигаций Транскредитбанка по 3 млрд. рублей каждый прошло с переподпиской.
Оба выпуска пользовались большим спросом. Ценовые ориентиры оказались ниже ожиданий организаторов. Одна из основных причин — нахождение банка в сфере влияния такой мощной структуры, как РЖД. Популярность бондов Транскредитбанка была подогрета и хорошими рейтингами этих выпусков и самого банка, которые обеспечили спрос со стороны западных инвесторов. Рейтинговое агентство Moody’s Interfax присвоило рейтинг Aa3.ru по национальной шкале второму выпуску облигаций Транскредитбанка, а международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s присвоило банку рейтинг ruAA- по национальной шкале.
Первый выпуск со сроком обращения три года разместился с доходностью 7,29% годовых по купону. Ожидался уровень 7,35–7,55%. Доходность займа к погашению составила 7,42% годовых. Второй выпуск на пять лет разместился с купоном 7,28% годовых, доходность к двухлетней оферте составила 7,41% годовых.
Выгодные для эмитента результаты размещения не вполне радуют инвесторов. Аналитики оценивают справедливую доходность первого выпуска в 7,55–7,8% годовых, второго - в 7,4–7,45%. Это означает, что трехлетние бумаги Транскредитбанка должны упасть в цене.
Транскредитбанк разместил облигации двух серий
Ставка первого купона для первого выпуска составила 7,29% годовых, для второго выпуска - 7,28%.
Начать дискуссию