Ипотечные облигации банки могут потерять

Через 10 дней многие крупные отечественные банки лишатся возможности выпускать ипотечные облигации. Центробанк опубликовал инструкцию № 112-И, устанавливающую ряд нормативов для банков, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием. Документ вступит в силу через 10 дней. Особо проблемными банкиры считают нормативы H17 (соотношение предоставленных кредитов с ипотечным покрытием и собственных средств в размере 10 процентов) и H19 (максимальное соотношение совокупной суммы обязательств кредитной организации перед вкладчиками, и собственных средств в размере 50 процентов). Дело в том, что вкладчики имеют приоритетное право требования перед владельцами облигаций с ипотечным покрытием. И введение норматива направлено на защиту их прав. А потому соответствие этому нормативу будет особо затруднительно для банков, активно работающих с физическими лицами и имеющими развитую филиальную сеть. Так, например H19 существенно зашкаливает у Сбербанка (619 %), Банка Москвы (327 %), Райффайзенбанка (225 %), Росбанка (151 %), Уралсиба (125 %), Газпромбанка (80 %) и др. Чтобы решить проблему им нужно либо резко увеличивать собственный капитал, либо… «избавляться» от вкладчиков.
Кроме того, инструкция содержит традиционно российскую «изюминку». Ограничения для банков, которые выдают такие кредиты есть, а преференций, как это предусмотрено в международной практике, не положено. Ситуацию может исправить принятие законопроекта, который предусматривает выведение ипотечного покрытия из конкурсной массы при банкротстве банка. Таким образом неравенство вкладчиков и обладателей облигаций устраняется. Но это дело отдаленного будущего. Что же делать банкам, когда нормативы вступят в силу, пока непонятно.