Индекс РТС вернется к уровню 2300-2310 пунктов

Внешний фон перед открытием российских фондовых площадок сложился крайне негативным. Полагаю, что открытие произойдёт с гэпом вниз, и в течение дня в случае сохранения негативных настроений индексы будут плавно двигаться вниз. По итогам дня индекс РТС потеряет 1%-1,5%, снова вернувшись к уровням 2300-2310 пунктов. Давление на рынок будут оказывать и снижающиеся цены на сырьё, но, на мой взгляд, российский рынок будет выглядеть лучше своих западных коллег.

Американские индексы накануне продемонстрировали значительное снижение, и по итогам торговой сессии старейший биржевой барометр Dow Jones упал до своего 9-месячного минимума. Основное давление на рынок США оказали данные по розничным продажам за декабрь, которые оказались хуже прогнозов и стали очередным подтверждением угрозы рецессии американской экономики. Давление на рынок также оказала негативная отчётность от Citigroup. Полагаю, что следует внимательно отнестись к отчётности Merrill Lynch – по предварительным прогнозам списания могут составить порядка $15 млрд.

Азиатские индексы в настоящий момент крепко закрепились на отрицательной территории, теряя более 2%. Хуже выглядит японский NIKKEI, снижаясь на 3,35%.

Ситуация с мировой экономикой складывается не самым лучшим образом. Америка близка к рецессии, и макроэкономические данные только подтверждают это. Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии снизился до 15-летнего минимума. На мой взгляд, российский фондовый рынок не может оставаться в стороне от внешнего негатива, поэтому усугубляющаяся ситуация на мировых рынках уже будет отыгрываться на сегодняшней торговой сессии, к тому же после четырёхдневного роста рынку необходима техническая коррекция, в ходе которой индекс РТС может опуститься ниже отметки 2300 пунктов. Сегодняшний день полон важной макроэкономической статистики, особое внимание следует уделить стержневому индексу потребительских цен за декабрь, которой отражает уровень инфляции в потребительском секторе, а также данным по промышленному производству за декабрь. Полагаю, что в случае если инфляция в потребительском секторе будет носить сдержанный характер, как в производственном, то, вероятно, ФРС США в свете ухудшающейся ситуации может пойти на более агрессивное снижение ставки на заседании 30 января. На мой взгляд, снижение на 0,5% – это не предел, поскольку оно уже ожидаемо и может не произвести должного оздоравливающего эффекта на рынки.

Полагаю, что сегодня лучше рынка будут выглядеть бумаги энергетического сектора, поскольку являются одними из наиболее перспективных в наступившем году. Позитива ожидаю и в телекоммуникационном секторе, который менее подвластен внешнему негативу, и инвесторы традиционно предпочтут в сложившихся условиях перевести средства в более безопасные активы. Новость о том, что дочерняя компания АФК "Система" получила лицензии на оказание универсальных услуг связи по всей территории Индии, поддержит котировки акций МТС.

Нефтегазовый сектор, на мой взгляд, будет демонстрировать нисходящую динамику на фоне коррекции на сырьевых рынках, а АДР на бумаги данных компаний показали минус. Лучше рынка в ожидании отчётности может выглядеть "Роснефть", но сразу после её публикации может начаться фиксация прибыли.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Краткосрочные рекомендации по акциям – брокерская компания "АЛОР +"

Отдел персонального консультирования брокерской компании "АЛОР +"