Кредитование

Стоит ли брать кредит на бизнес и если ДА, то на какую сумму

Компании и ИП пользуются кредитами, чтобы расширить бизнес и ускорить развитие. Но заемные средства могут быть как благом, так и злом — как вывести на новый уровень, так и отбросить в долговую яму. Рассказываем, как понять, стоит ли брать кредит и на какую сумму.
Стоит ли брать кредит на бизнес и если ДА, то на какую сумму
Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

На какие цели стоит оформлять кредит

Кредит не должен быть решением на все случаи жизни. Прежде чем перейти к коэффициентам и формулам, рассмотрим «полезные» цели привлечения заемных средств:

  • Пополнение оборотного капитала. Когда спрос на товары растет, а у вас не хватает денег на покупку дополнительного сырья или товаров. 

  • Масштабирование. Открытие новых точек продаж или направлений.

  • Увеличение продаж. Тут и увеличение рекламного бюджета и набор нового персонала и увеличение ассортимента и т.д.

  • Сезонный бизнес. Нужно увеличить запасы товара на сезон.

  • Имущественное развитие. Обновление или покупка оборудования, расширение производства, торговых площадей и т. п. Все, что позволить повысить продажи и прибыль.

  • Закрытие кассового разрыва. В подобной ситуации может оказаться любая фирма из-за форс-мажора, тут важно точно знать, что бизнес прибыльный. Иначе кредит будет нечем отдавать. 

Целей может быть много, но все они объединены одной чертой — развитие бизнеса.

Кредит точно не стоит брать, чтобы закрыть финансовые дыры — например, расплатиться по долгам перед поставщиками. Возможно, бизнес не приносит прибыль, поэтому сперва разбирайтесь с бизнес-процессами и причинами убытков.

Можно ли объективно оценить, стоит ли брать кредит

Чтобы быстро понять, стоит ли брать кредит, смотрят на изменение рентабельности капитала после привлечения заемных средств.

RoE = Прибыль / Собственный капитал.

Пример 1. ИП Петров Дмитрий Егорович вложил в бизнес 1,5 млн руб. Прибыль за 2023 г. — 400 тыс. руб. RoE = 400 000 / 1 500 000 = 26,7%.

Предприниматель планирует оформить кредит на 1 млн руб., чтобы расширить производство. Он ожидает, что годовая прибыль вырастет до 700 000 руб., а RoE — до 46,7%. В этом случае нужно брать кредит, потому что бизнес станет эффективнее.

Пример 2. ИП Смирнов Дмитрий Николаевич вложил в бизнес 1 млн руб. Прибыль за 2023 г. — 200 тыс. руб. RoE = 200 000 / 1 000 000 = 20%.

Предприниматель столкнулся с трудностями и хочет взять в кредит 500 тыс. руб., чтобы рассчитаться с поставщиками. Он ожидает, что из-за ежемесячных платежей прибыль снизится до 180 тыс. руб., а RoE — до 18%.

В этом случае не стоит брать кредит, потому что он станет временной затычкой и создаст новые проблемы. Дмитрию нужно налаживать процессы, чтобы сделать бизнес эффективнее.

Это упрощенный подход, который не учитывает уплату налогов, процентную ставку и изменение капитала. Чтобы принять объективное решение, рассматривают эффект финансового рычага (ЭФР).

Как рассчитать ЭФР

Эффект финансового рычага показывает, как меняется отдача на вложенный капитал после получения заемных средств.

Формула:

Чтобы принять решение, ориентируются на нормативные значения:

  • если ЭФР < 0, не берите кредит. Он ухудшит финансовое состояние, повысит риск банкротства;

  • если ЭФР от 0 до 10%, кредит рекомендуется. Но параллельно оценивайте, на сколько вырастет сложность ведения бизнеса;

  • если ЭФР > 10%, берите кредит. Он сделает бизнес эффективнее и успешнее.

Вернемся к примерам Петрова и Смирнова. Предприниматели работают на УСН «Доходы минус расходы», платят налог по ставке 15%. Банк предлагает кредит под 19% годовых.

Пример 1.1. ЭФР = (1 – 0,15) х (400 000 / 1 500 000 – 0,19) х (700 000 / 1 500 000) = 0,85 х 0,077 х 0,47 = 0,031. Если Дмитрий Егорович оформит кредит, рентабельность бизнеса вырастет ~ на 3,1%.

Пример 2.1. ЭФР = (1 – 0,15) х (200 000 / 1 000 000 – 0,19) х (500 000 / 1 000 000) = 0,85 х 0,01 х 0,5 = 0,0043. Если Дмитрий Николаевич оформит кредит, рентабельность капитала вырастет меньше, чем на полпроцента

И хотя у Дмитрия Николаевича ЭФР положительный, кредит не выглядит хорошей идеей. Особенно если вспомнить, что деньги нужны для закрытия долгов перед поставщиками. Поэтому в каждой ситуации смотрите на контекст и цели бизнеса.

Внимательные читатели заметили, что для быстрой оценки можно использовать дифференциал финансового рычага (ДФР). Если рентабельность активов ниже процентной ставки, то кредит не выгоден и в ближайшем будущем приведет к убыткам.

Если вы не хотите считать самостоятельно все коэффициенты, то приглашаем вас на бесплатную консультацию. Мы, проект КУБ24, уже ведем управленческий учет более 100 компаниям из разных сфер бизнеса. На встрече обсудим текущие задачи вашего бизнеса и поможем сделать расчеты коэффициентов.

Одобрит ли банк вашей компании кредит или нет 

Важно не только понять нужно ли вам брать кредит, но и понять одобрит ли банк выдачу вам кредита. Есть ли смысл связываться?

На какую сумму можно оформить кредит

Не менее важно понять, сколько брать в кредит. Чтобы определить комфортную сумму, рассчитывают коэффициент финансового рычага (КФР)см. формулу выше. Это соотношение заемных средств к собственному капиталу, аналог долговой нагрузки.

К заемным средствам относятся обязательства — долгосрочные и краткосрочные кредиты. Некоторые предприниматели также учитывают предоплаты от покупателей и долги перед контрагентами. К собственному капиталу — уставный капитал, нераспределенная прибыль, стоимость активов, запасов и прочее.

Нормативные значения коэффициента ФР:

  • < 0,5 — компания привлекает недостаточно заемных средств, ограничивая развитие;

  • от 0,5 до 0,7 — у организации оптимальный объем заемных средств;

  • > 0,7 — предприятие закредитовано, высокая вероятность финансовых трудностей в будущем.

КФР = Заемные средства / Собственный капитал. Чтобы найти предельную сумму кредита, 0,5-0,7 умножают на собственный капитал.

Например, собственный капитал Петрова — 1 500 000 руб. Если у предпринимателя нет кредитов и других обязательств, он может привлечь на развитие: 0,7 х 1 500 000 = 1 050 000 руб.

Если уже есть кредиты, рассчитывают текущий коэффициент, находят разницу с предельным значением и считают предельный объем заемных средств.

Представим, что у Петрова есть кредит на 300 тыс. руб

КФР = 300 000 / 1 500 000 = 0,2. 

До предельно значения осталось 0,5, значит, предприниматель может получить: 0,5 х 1 500 000 = 750 000 руб. Заемные средства свыше этой суммы будут считаться чрезмерной долговой нагрузкой.

Как получить кредит на бизнес

Порядок получения кредита:

  1. Выберите программу с подходящими условиями. Например, если планируете пополнить оборотку, подойдет нецелевой кредит без залога.

  2. Подайте заявку. Выберите сумму и срок. Дождитесь предварительного рассмотрения — обычно скоринговая система сообщает результат через 5-15 минут. В отдельных случаях проверка затягивается на 1–2 дня.

  3. Соберите документы, если получили предварительное одобрение. У предпринимателей запрашивают паспорт, ИНН, уведомление о регистрации, декларации за последние 2–3 налоговых периода, выписки из других банков. О полном списке расскажет кредитный специалист.

  4. Подайте документы и дождитесь решения. Эту заявку рассмотрят специалисты, а не автоматическая система. Поэтому проверка может длиться от 2–3 часов до 2–3 дней.

  5. Подпишите кредитный договор, если банк одобрил кредит. Проверьте условия — они могут отличаться от предварительных.

Этапов может быть больше — это зависит от особенностей бизнеса и внутренней политики выбранного банка. Например, может потребоваться личная проверка производства или встреча с предпринимателем. Об этом расскажет кредитный специалист.

Не подавайте сразу 5-10 заявок — это расценят как импульсивный поиск денег для решения проблем, поэтому шансы на одобрение и выгодные условия снизятся. Ограничьтесь 3–4 банками, чтобы выбрать самый выгодный вариант.

Что делать, если не дают кредит

Кредит — не единственный источник внешнего финансирования. Не опускайте руки, если банк отклонил заявку, рассмотрите другие варианты:

  • Частный заем у юридического лица. Есть компании, которые занимаются финансированием бизнеса. Они лояльнее относятся к заемщикам, но предлагают менее выгодные условия.

  • Инвестор. Вложит деньги за долю в уставном капитале и будущей прибыли. Кроме финансирования, может помочь с поиском партнеров, налаживанием процессов и выходом на новые рынки.

  • Лизинг. Подойдет, если нужны деньги для покупки оборудования, транспортных средств и другого имущества.

  • Факторинг. Это инструмент конвертации дебиторки в деньги. Если работаете с клиентами в рассрочку, факторинг ускорит пополнение оборотных средств.

  • Государственные льготы и субсидии. Правительство стимулирует развитие предпринимательства, выделяя десятки миллионов на расширение производства, обновление активов и другие цели.

Если только планируете открытие бизнеса и банки не дают кредит, рассмотрите краудфандинг. Этот вариант подходит для инновационных ИТ-компаний, которые планируют выпустить уникальный продукт.

Что сделать до получения кредита

Если развиваете бизнес без учета и планирования, то даже при правильной оценке заемные средства могут навредить. Чтобы извлечь пользу из кредита, нужно навести внутренний порядок.

  1. Наладьте управленческий учет. Вы должны знать, сколько продаете, какова себестоимость производства и растет ли операционная прибыль. Процесс можно автоматизировать в сервисе КУБ24 ФинДиректор — это не только отразит финансовое положение, но и укажет на точки роста и проблемные места.

  2. Поставьте измеримые цели, которых хотите достичь с заемными средствами. Например, Петров до получения кредита решил, что хочет увеличить прибыль на 75% — с 400 до 700 тыс.

  3. Составьте план достижения цели. Сама по себе прибыль не вырастет на 75%. Вы должны понимать, как получить нужный результат. Наличие плана не только повысит эффективность, но и даст понимание, как действовать и на что тратить заемные средства.

Что нужно запомнить

  1. Кредит — это ускоритель развития, если деньги берутся на правильные цели.

  2. Чтобы объективно оценить, стоит ли брать кредит и на какую сумму, рассчитывайте эффект и коэффициент финансового рычага (ЭФР и КФР).

  3. Если банки не дают кредит, рассмотрите частный заем у юридического лица, привлечение инвестора, лизинг, факторинг, государственные льготы и субсидии или краудфандинг.

  4. До получения кредита наладьте управленческий учет, поставьте измеримые цели и подготовьте план по их достижению.

Управленческий учет для роста прибыли и экономии времени на каждом этапе развития бизнеса

Онлайн-сервис для принятия решений на основе цифр

Реклама: ООО «КУБ», ИНН 9705052396, erid: LjN8Jw4S8

🔍 Узнайте то, чего нет в интернете!

💼 Главбух на УСН
Экспертные лайфхаки и методы, проверенные практикой.
💰 Цена: 4 200 ₽ 15 950 ₽
Подробнее

📊 ОСНО: налоговая отчетность
Тонкости отчетности от ведущих специалистов.
💰 Цена: 4 200 ₽ 15 990 ₽
Подробнее

🎓 Профессия бухгалтер с нуля
Секреты профессионалов для старта карьеры.
💰 Цена: 4 899 ₽ 19 900 ₽
Подробнее

🚀 Знания, которые вы не "нагуглите"! Начните обучение сейчас!

Каталог курсов

Комментарии

1


Утренний бухгалтер № 5816. Районный коэффициент в составе отпускных облагается по другой шкале НДФЛ

Вышли долгожданные разъяснения ФНС.

Может ли инвестор вернуть свои вложения в бизнес?

Рассказываем о новом судебном подходе

Может ли инвестор вернуть свои вложения в бизнес?
1

Экономические преступления: что входит, виды, ответственность

По данным Генпрокуратуры ущерб от экономических преступлений с начала 2024 года составил 198,7 млрд руб. Узнайте, что такое экономические преступления, их виды с примерами и статьи УК, которыми предусмотрена уголовная ответственность за их совершение. Руководство по типам экономических правонарушений, их юридическим последствиям.

Экономические преступления: что входит, виды, ответственность

Курсы повышения
квалификации

22
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
Маркетинг

Половим хайп? Создает ли ИИ уникальный контент?

Статья объясняет, почему обещания маркетологов создать уникальный контент с помощью ИИ — это всего лишь маркетинговый ход.

Половим хайп? Создает ли ИИ уникальный контент?
Инвестиции

Инфляция жестит, а рубль не слабеет. Где самая дорогая недвижка на Чёрном море? Облигации, крипта, дивиденды. Воскресный инвестдайджест

Самая тёплая зима в самом разгаре, а всё равно хочется в тепло, на морюшко. Кстати, посмотрим, во сколько это обойдётся. Пока продолжается дивидендная засуха, появляется множество новых облигаций, индексы чилят, инфляция разгоняется.

Инфляция жестит, а рубль не слабеет. Где самая дорогая недвижка на Чёрном море? Облигации, крипта, дивиденды. Воскресный инвестдайджест

Обязанности производителей и импортеров в сфере экологии

Важное уведомление для субъектов хозяйствования, занимающихся производственной деятельностью или ввозом товаров на территорию, которые после их использования подлежат обязательной утилизации. Необходимо осведомиться о нюансах внесения экологических платежей в период с 2022 по 2024 годы.

anz1117

Заполнение декларации с льготными ставками по УСН

Добрый день! В продолжение этой темы:

https://www.klerk.ru/consultations/lgotnye-stavki-usn-v-dagestane-dla-marketplejsov-18495/

Я верно понимаю, что для Дагестана...

Читать полностью

Эксперт:

Надежда Камышева

Надежда Камышева
Эксперт

Добрый вечер.

Да, код у вас 3462010/0001000101.3.

Пониженные ставки указываются в строках 120-123. В остальном декларация такая же.

Что такое комплаенс, для чего нужен компании

Тренд на внедрение комплаенс-контроля захватывает российские компании. Узнайте, что такое комплаенс и какое влияние он оказывает на бизнес. Разбор ключевых аспектов комплаенс-программ, их значение для регулирования законодательства и повышения доверия клиентов.

Что такое комплаенс, для чего нужен компании

❤️Хотите получить бесплатный онлайн-билет на VII Всероссийскую бухгалтерскую конференцию «БухВесна-2025»? Участвуйте в розыгрыше

Приближается День всех влюбленных, и «Клерк» начинает дарить подарки! Разыгрываем онлайн-билет на VII Всероссийскую бухгалтерскую конференцию «БухВесна-2025». Чтобы участвовать, подпишитесь на Telegram-канал конференции.

❤️Хотите получить бесплатный онлайн-билет на VII Всероссийскую бухгалтерскую конференцию «БухВесна-2025»? Участвуйте в розыгрыше
2
Инвестиции

Итоги 43 месяцев инвестиций. 5,947 млн рублей

1 февраля, значит пора парафинить сноуборд и подводить итоги января. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 43 месяца позади. Погнали!

Итоги 43 месяцев инвестиций. 5,947 млн рублей
ФСБУ Запасы

Закрепление запасов за ответственными лицами

У каждой аварии всегда есть имя, фамилия и должность. Из выступления Народного комиссара путей сообщения СССР Кагановича Л. М. на коллегии НКПС в феврале 1935 года.

Обучение для бухгалтеров

Завтра старт обучения на всех курсах «Клерка»! Покупайте обновленные курсы со скидкой и присоединяйтесь к учебе

Завтра, 1 февраля, начинается обучение на всех курсах повышения квалификации и профпереподготовки «Клерка». Успейте купить обновленные курсы по прежней стоимости и присоединиться к учебе! Поторопитесь — в понедельник повышаем цены.

Завтра старт обучения на всех курсах «Клерка»! Покупайте обновленные курсы со скидкой и присоединяйтесь к учебе

Контрагенты требуют от упрощенцев подтверждения, что они на НДС. 🤦‍♂️«Ночной бухгалтер» № 1861

Одни бухгалтеры требуют от других подтвердить правомерность применения НДС по пониженным ставкам, да и в целом обосновать, почему их контрагент на УСН точно на НДС. Между тем способа подтверждения не существует.

Иллюстрация: Вера Ревина / Клерк.ру
Маркетплейсы

Значок «Оригинальный товар». Как его получить для маркетплейсов?

Маркетплейс (Wildberries, Ozon) на своих площадках могут повысить рейтинг своих клиентов основными значками.

Обзоры для бухгалтера

Боковая панель на мобильной версии и проверка контрагентов

В «Проверке контрагентов» — 30+ млн записей, добавлен новый блок «Финансы» и скоро «Связи». Боковое меню Клерка можно настроить под себя, и она наконец-то работает и на мобильных!

Боковая панель на мобильной версии и проверка контрагентов
Имущественный вычет

Получить 1,3 млн рублей после покупки квартиры. Что такое налоговый вычет?

Покупка собственного жилья — одно из важнейших событий в жизни многих людей. Во-первых, это событие для многих редкое, а во-вторых, это связано с большими затратами. А если покупка в ипотеку, то вложений будет еще больше. Но есть в этом всём светлое пятно… Государство дает возможность покупателям недвижимости компенсировать часть затрат за счет налоговых.

Получить 1,3 млн рублей после покупки квартиры. Что такое налоговый вычет?
Бухгалтеры

Пост знакомство: реальные истории из практики

Меня зовут Татьяна Сергеевна Анчугова. В своих публикациях я поделюсь с вами реальными историями из своей практики, а также раскрою секреты, которые помогут вам успешно общаться с налоговой службой.

5
НДС

НДС на УСН 2025: какую стратегию выбрать и как адаптировать свой бизнес

С начала 2025 года многие бизнесмены, использующие УСН, столкнулись с важными изменениями. Теперь они становятся плательщиками НДС, если их годовой доход за 2024 год превысит 60 миллионов рублей. Это новая реальность, которая вызывает много вопросов и требует от бизнеса тщательного подхода к бухгалтерии и налогообложению.

6-НДФЛ

Как заполнить и сдать 6-НДФЛ за 2024 год: ситуации из практики, пример заполнения

При заполнении формы 6-НДФЛ у бухгалтеров возникает немало вопросов. Расскажем, на что обратить внимание при подготовке годового расчета, какие ситуации могут возникнуть при этом, и приведем пример заполненного 6-НДФЛ.

Как заполнить и сдать 6-НДФЛ за 2024 год: ситуации из практики, пример заполнения
Налоговые изменения 2025

Как подготовиться к налоговой реформе — расскажут на конференции Контур.Экстерна

С 1 января 2025 года вступили в силу масштабные изменения в налоговом законодательстве, затронувшие почти все налоги и режимы. Чтобы помочь бухгалтерам разобраться в нововведениях, Контур.Экстерн проводит ежегодную онлайн-конференцию «Каждый бухгалтер желает знать», которая состоится 26 и 27 февраля.

Как подготовиться к налоговой реформе — расскажут на конференции Контур.Экстерна

Интересные материалы

ВЭД

Налог на прибыль и НДС при ВЭД: пять разъяснений Минфина в закладки бухгалтеру

Раздельный учет НДС, налог при переводе долга, ставка НДС при организации перевозок, работа с Китаем, выплата дохода иностранной компании -- собрали последние разъяснения Минфина для бухгатера по ВЭД.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру