Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом.
Про оборачиваемость оборотных активов поговорили, переходим к внеоборотным активам. Для них вместо оборачиваемости считают показатель, который называется фондоотдачей (Fixed Assets Turnover Ratio, FATR).
Как считать фондоотдачу и фондоёмкость
FATR = Выручка / ((Основные средства на начало года + Основные средства на конец года) / 2)
Стоимость основных средств берётся из бухгалтерского баланса: это строка 1150 «Основные средства». То есть для отчётности большинства компаний до 2021 года включительно это остаточная стоимость. В 2022 году в обязательном порядке применяется ФСБУ 6/2020 «Основные средства», который предписывает учитывать в балансовой стоимости основных средств не только начисленную амортизацию, но и обесценение. Если бухгалтеры будет правильно применять этот стандарт — FATR для российских компаний станет считаться корректнее.
Выручка берётся из отчёта о финансовых результатах: это строка 2110 «Выручка».
Вместо года можно брать более короткий период. Например, квартал или полугодие, если анализируется промежуточная финансовая отчётность.
Иногда удобно анализировать не фондоотдачу, а фондоёмкость — обратную к ней величину. Она показывает сколько балансовой стоимости основных средств сидит в рубле выручки. Чем выше фондоёмкость, тем менее эффективно используются основные средства.
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.
Бухгалтерия для бизнеса
онлайн-курс Алексея Иванова
Получите бесплатные видео с уроками курса!
Зачем считать фондоотдачу и фондоёмкость
FATR считают, чтобы понять эффективность использования основных средств. Этот коэффициент показывает сколько выручки приходится на рубль балансовой стоимости основных средств. Интерпретировать просто: каков вклад зданий, сооружений и оборудования в доходы, а, следовательно, что будет с последними если нарастить или наоборот снизить вложения в новые основные средства.
Нормативных значений FATR нет, этот показатель стоит сравнивать с сопоставимыми компаниями. В одних отраслях производство фондоёмкое — удельный вес основных средств в структуре баланса высокий. Например, любой автозавод с роботизированными линиями. В других, например, материалоемкое. Соответственно, выше удельный вес запасов. В первом случае нормальным будет более низкое значение фондоёмкости.
Для отдельно взятой компании важно смотреть на динамику FATR. Если показатель увеличивается, то основные средства используются интенсивнее. Обычно это хорошо, если не забывать их вовремя обновлять. Но, как обычно, не стоит делать поспешных выводов из значений одного коэффициента. Важно смотреть на картину в комплексе.
Пример.
Возьмем пару уже знакомых нам публичных компаний. В финансовой отчётности за 6 месяцев 2021 года ПАО «Лукойл» стоимость основных средств на начало года 15 440 798 тыс. руб., на конец полугодия — 15 504 557 тыс. руб. Выручка за полгода — 910 364 256 тыс. руб. В такой же отчётности ПАО «Роснефть» стоимость основных средств на начало года 1 402 928 888 тыс. руб., на конец полугодия — 1 459 505 943 тыс. руб. Выручка за полгода — 3 276 258 170 тыс. руб.
Лукойл: FATR=58,83.
Роснефть: FATR=2,34.
То есть менеджмент Лукойла не только превращает инвестиции в выручку вдвое быстрее и почти вчетверо быстрее делает прибыль из закупок. Оказывается, основные средства частная компания использует в 25 раз эффективнее государственной!
Но не будем делать поспешных выводов. Сравним с данными «Лукойла» и «Роснефти» за 2020 год. Стоимость основных средств «Лукойла» на начало года 14 591 821 тыс. руб., на конец года — 15 440 798 тыс. руб. Выручка за год — 322 811 966 тыс. руб. Стоимость основных средств «Роснефти» на начало года 1 325 676 684 тыс. руб., на конец года — 1 402 928 888 тыс. руб. Выручка за год — 4 835 091 105 тыс. руб.
Лукойл: FATR=21,50.
Роснефть: FATR=3,65.
Блин, не получилось! Лукойл снова эффективнее. И в статике, и в динамике. Игорь Иванович, я старался!
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на меня в Telegram, Дзене и YouTube – там ещё много интересного!
Моё дело Бюро
Справочно-правовая система для бухгалтеров, юристов, кадровиков и профессиональный консалтинг
Комментарии
8Если не вкладывать в основные фонды, ради роста FATR и красивых показателей, то, когда остаточная стоимость ОС станет равна нулю, считать будет просто невозможно, потому как на ноль делить нельзя?
Логично. Нет фондов - нет фондоотдачи :)
Знает есть какой то разумный коридор цифровой?
Выше нуля :) Но нельзя смотреть только на фондоотдачу. Высокая фондоотдача может легко сочетаться, например, с убыточностью. Тогда с ростом выручки фондоотдача будет увеличиваться, но это мало поможет, потому что будут множиться убытки.
Если в одном помещении и прибыльное и убыточное производство, считают фондоотдачу для каждого вида деятельности? Как это поможет в анализе убытков?
Надо делить основные средства по видам деятельности. Не всегда это возможно сделать напрямую, в этому случае используют базы распределения. Я еще напишу в ликбезе о прямых и косвенных затратах — stay tuned! :)
Добрый вечер! проверила расчёты по вашим данным и формуле, и FATR Роснефти не сошёлся ни за 20, ни за 21 год, а у Лукойл все так же. Я где-то совершила ошибку и что-то не поняла?
Пересчитал. За 2020 год явно серьезная ошибка вкралась: не в 52 раза, а в 25. За 2021 погрешность 0,1 - не 3,54, а 3,64. Видимо, опечатка. Спасибо за бдительность, поправил!