Увеличение ставки ЦБ: на что повлияет?

В преддверии российско-украинских переговоров ЦБ повысил ключевую ставку до рекордного значения — 20%.

Для чего увеличена ключевая ставка ЦБ?

По заявлению председателя банка РФ, повышение ставки позволит остановить инфляцию и девальвацию рубля. Конечным итогом увеличения ставки ЦБ наше правительство видит в поддержании финансовой стабильности и защите сбережений вкладчиков от их обесценивания.

Даже неискушенные в проводимой ЦБ денежно-кредитной политике граждане, понимают, что новое значение ставки ЦБ РФ напрямую отразится на их благосостоянии.

Показатели ключевой ставки влияют и на финансовое состояние компаний.

Как повлияет увеличение ставки ЦБ на физических лиц?

В одном из наших выпусков «Съем квартиры. Права наймодателя и нанимателя» мы говорили о том, что большинство граждан не могут оформить ипотеку. А размер ежемесячного платежа по ипотеке для молодой семьи может быть неподъемным. Но это было при ключевой ставке ЦБ РФ — 9,5% (с 14 февраля 2022).

В момент объявления новой ключевой ставки ЦБ банки приостановили выдачу кредитов.

Как видится, после возобновления работы, ставка по ипотеке и потребительским кредитам стремительно поползет вверх. Например, с 1 марта 2022 у Сбербанка ставка по ипотеке составит до 18,6%.

В свою очередь это подогреет рынок аренды жилья.

С 1 июля 2022 граждан ждет ежегодное повышение тарифов за ЖКХ. Долг по услугам ЖКХ граждан исчисляется в триллионах рублей. Несвоевременный платеж чреват санкциями в виде пени. Оплата услуг производится до 10 числа следующего месяца, а в случае неуплаты со следующего дня начисляются пени (ст. 153 ЖК).

При расчете пени используется ставка ЦБ. Поэтому рост ставки ЦБ приведет к росту пени за неуплату и, соответственно, к еще большей сумме задолженности.

С другой стороны, увеличение ставки ЦБ, приведет к удорожанию денег и росту ставок по вкладам и депозитам, что не может не радовать вкладчиков.

При этом правительством умалчивается тот факт, что большая ставка по депозитам приведет к большему изъятию денег у населения в виде налога.

Представим, что физическое лицо решило открыть депозит на 2 млн рублей по ставке 12% годовых. За все время доход в виде процентов составил 240 тысяч рублей. Это не так много, учитывая фактический размер инфляции в 2022 году.

С полученного дохода физическое лицо должно заплатить НДФЛ. Рассчитывается налог по очень невыгодным для граждан правилам. Основным показателем при его расчете опять же является ставка ЦБ, но берется она на начало календарного года. А по состоянию на 1 января 2022 года она составляла — 8,5% годовых.

Это значит, что необлагаемая сумма дохода составит лишь: 1 млн рублей х 8,5% = 85 тысяч рублей.

Соответственно, придется заплатить налог с суммы превышения: (240 тыс. рублей — 85 тыс. рублей) х 13% = 20,15 тыс. рублей.

Если бы при расчете необлагаемой суммы учитывались скачки ключевой ставки ЦБ, то был бы более справедливый расчет, а «не игра в одни ворота».

Рост налога приведет к тому, что граждане меньше будут размещать свои деньги в финансовых учреждениях и уходить в валютные сбережения. Все эти факторы, в конечном итоге, приведут к снижению экономического роста.

Напомним, что сам порядок расчета налога с доходов по валютным депозитам аналогичен рублевым, с той разницей, что осуществляется пересчет валюты. Валюта переводится по официальному курсу ЦБ на дату выплаты дохода. Например, на дату зачисления процентов на вклад физического лица.

Правда, это правило могут «подправить», чтобы граждане «не уходили» в иностранную валюту.

Какие последствия увеличения ставки ЦБ будут для компаний?

Ключевая ставка для компаний имеет те же негативные последствия, что и для граждан. Недоступность кредита приведет к дефициту оборотных средств и сокращению ликвидности, платежеспособности компаний.

Высокие кредитные ставки приведут к удорожанию выпускаемой продукции либо при худшем сценарии — к банкротству компаний.

Ключевая ставка ЦБ используется при расчете пени. Соответственно, ее увеличение приведет к росту пени за неуплату налогов, сборов, договорных обязательств. Неуплата налогов и сборов обойдется 1/300 ставки ЦБ — в первые 30 дней, а за остальные дни — уже 1/150 ставки ЦБ (ст. 75 НК).

Если компания, наоборот, переплатила налоги, а налоговики вернули деньги с опозданием, то начисляются проценты в пользу компаний (п. 6 ст. 78 НК). Проценты за несвоевременный возврат переплаты считаются как произведение невозвращенной суммы налога и ключевой ставки ЦБ.

Различные компенсационные выплаты также привязаны к ставке ЦБ. Если работодатель хотя бы на один день задержал выплату заработной платы, то ему необходимо выплатить работнику пени за задержку. Пени рассчитываются как 1/150 ставки ЦБ за каждый день такой просрочки (ст. 36 ТК).

В том случае если работнику в этот трудный период компания выдала заем по льготной или беспроцентной ставке, то у него увеличится налог с так называемой материальной выгоды (ст. 212 НК). Налог рассчитывается с экономии как 2/3 действующей ключевой ставки ЦБ на конец каждого месяца (письмо Минфина от 04.07.2017 № 03-04-05/42040).