Банки

Ключевая ставка ЦБ: что это, суть, цели и на что влияет изменения размера

Кто устанавливает ключевую ставку? На что влияет ее размер? Что такое ставка рефинансирования и чем она отличается от ключевой? Влияют ли показатели ключевой ставки на работу компаний и на жизнь российских граждан?
Ключевая ставка ЦБ: что это, суть, цели и на что влияет изменения размера
Иллюстрация: RosCo

В нашем новом видео мы поговорим о том, как влияет размер ключевой ставки на нашу жизнь и деятельность компаний. В чем различия между понятиями ставки рефинансирования и ключевой ставки?

Если вы хотите узнать, как показатели ключевой ставки влияют на экономику, то это видео для вас!

Размер ключевой ставки устанавливает Совет директоров ЦБ. Заседание Совета проходит 8 раз в год. Поэтому теоретически ключевая ставка может меняться 8 раз в течение года.

Уровень ключевой ставки зависит от макроэкономических показателей. ЦБ ориентируется на уровень инфляции, экономическую активность бизнеса.

Ставка рефинансирования и ключевая: в чем сходство и различие

Очередное заседание Центробанка по значению ключевой ставки состоялось в начале июня 2023 г.

Размер ключевой ставки Центробанк сохранил на прежнем уровне — 7,5% годовых. Такой же размер у ставки рефинансирования.

Поэтому некоторые бизнесмены ставят знак равенства между этими понятиями.

Несмотря на то, что действительно с 2016 года значения этих ставок одинаковое, их предназначение разное.

Термин «ключевая ставка» возник 10 лет назад и использовался как ориентир ставки, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки в краткосрочной перспективе.

Ставка рефинансирования представляет собой годовой процент, под который кредитуются коммерческие банки у ЦБ.

Ключевой ставке и ставке рефинансирования отводятся разные роли. Размер ключевой ставки коррелируется с уровнем инфляции в стране. С помощью нее ЦБ пытается обуздать инфляцию.

Ведь рост ключевой ставки означает, что деньги в России стали дороже не только для банков, но и для населения, которые берут кредиты.

В то же время более высокая ключевая ставка делает банковские депозиты для граждан более привлекательными и позволяет сдерживать инфляцию.

Низкая ключевая ставка подстегивает население брать кредиты и увеличивает потребление товаров, работ, услуг. В итоге инфляция «разгоняется».

Ставке рефинансирования отводится пассивная роль, чаще всего, ей отводится функция фискального характера.

Во многих нормативных документах для расчета пени, штрафов, процентов за пользование чужими денежными средствами используется значение ставки рефинансирования.

Например, несвоевременная уплата налогов влечет за собой уплату пени по 1/300 ставки рефинансирования. Если просрочка составляет более 30 дней, то расчет производится по 1/150 ставки рефинансирования.

В договоре с контрагентами также фигурирует ставка рефинансирования в случае возникновения просрочки в исполнении обязательств.

Как влияет ключевая ставка на жизнь граждан

Даже не будучи хорошо осведомленными в нюансах проведения кредитно-денежной политики ЦБ, граждане понимают, что уровень ключевой ставки так или иначе отразится ни их благосостоянии.

Для рядовых граждан низкий уровень ключевой ставки означает доступность ипотечного и потребительского кредитов.

Мы прекрасно помним, как год назад ставки по ипотеке стремительно выросли, и она стала неподъемной для молодой семьи.

А на момент объявления новой ключевой ставки банки временно приостанавливали выдачу кредитов.

В настоящее время семья, в которой хотя бы один ребенок родился после 2018 года либо воспитывающие ребенка-инвалида, могут попасть под программу семейной ипотеки.

Сбербанк предлагает ипотеку до 30 лет, по ставке от 5,3% и с первоначальным взносом от 15%. Кредит может быть выдан на сумму до 6 млн рублей.

В Сбербанке можно оформить кредит на квартиру в новостройке, готовый дом или строительство с нуля по ставке от 7,3% годовых. Кредит можно получить до 12 млн рублей сроком до 30 лет.

Размер ключевой ставки влияет и на поведение граждан в части сбережения денежных средств.

Если граждане предпочитают обычные банковские депозиты, а не игру на бирже, то невысокий размер ключевой ставки делает их малодоходными.

Например, на сегодняшний день можно разместить годовой депозит, в среднем, по ставке 8% годовых. А в марте прошлого года банки предлагали открыть вклад по ставке 20-21% годовых.

Но даже при отсутствии свободных денежных средств и надобности в кредитах, увеличение ключевой ставки негативно скажется на жизни граждан. Например, увеличится размер санкций за просрочку различных обязательных платежей.

Как было отмечено, значение ставки рефинансирования приравнено к размеру ключевой ставки ЦБ. Это означает, что ее рост влияет на размер пени за неуплату услуг ЖКХ, банковских кредитов, налогов.

Долг населения по услугам ЖКХ исчисляется в триллионах рублей. Помимо основного долга, управляющие компании насчитывают пени за просрочку оплаты услуг ЖКХ (ст. 153 ЖК).

Высокая ключевая ставка способствует замедлению темпа инфляции, что позволяет сдерживать рост цен на товары, работы, услуги.

Так, в 1 квартале 2023 г. показатель потребительского оптимизма вырос на 4% по сравнению с 4 кварталом прошлого года.

Это положительный фактор, который показывает рост покупательской активности, несмотря на рост цен и неопределенность финансовой ситуации.

Как сократить расходы на юристов в 3 раза?

Заключите договор на юридическое абонентское обслуживание

Как влияет ключевая ставка на работу компаний

Изменение ключевой ставки, как и в ситуации с гражданами, влияет на возможность привлечения кредитов для развития и расширения бизнеса. Бизнесмены вынуждены сокращать инвестиции.

Недоступность кредитов влечет дефицит оборотных средств компании и сворачиванию бизнеса.

Рост ставок по кредитам скажется на себестоимости выпускаемой продукции, работ, услуг, а при самом плохом сценарии рост убытков может привести компанию к банкротству.

Рост ключевой ставки приведет к росту фискальной нагрузки, если компания допускает просрочку обязательных платежей по налогам и сборам.

Компания вынуждена платить компенсационные выплаты по повышенной ставке. Например, при задержке выплаты зарплаты работникам работодатель должен заплатить пени за каждый день просрочки не менее чем 1/150 ставки рефинансирования (ст. 236 ТК).

При этом в коллективном либо трудовом договоре с работником расчет пени может производиться по более высокой ставке.

Реклама: ООО «ЛЕГАЛ ЭДВАЙС», ИНН: 7842509289, erid: LjN8KT9YT

📚 Уникальные навыки, которых нет в интернете!

Наши курсы разработаны экспертами, практикующими бухгалтерами. Эти знания и навыки вы не найдёте в поисковиках — они основаны на реальном опыте и последних изменениях законодательства.

🔥 Главбух на УСН
Освойте УСН и минимизируйте риски. Эксклюзивная программа с учётом налоговой реформы-2025! 💰 Рассрочка: 3 725 ₽ × 4 месяца

🔥 Бухгалтер с нуля: учет, налоги, 1С
Для тех, кто хочет с нуля освоить профессию бухгалтера. Научитесь всему, что нужно, за 4 месяца! 💰 Рассрочка:2 725 ₽ × 4 месяца

🔥 Бухгалтер на ОСНО
Разберитесь с отчетностью на ОСНО, избегайте ошибок и штрафов. Уникальная практика от экспертов! 💰 Рассрочка: 1 725 ₽ × 4 месяца

✨ Вкладывайте в уникальные знания — это ваш профессиональный успех!

Посмотреть все курсы

Начать дискуссию


Похожие материалы

Как вырасти до главбуха на УСН за четыре месяца

В 2025 году работать на УСН стало сложнее — нужно платить НДС, сдавать новую декларацию и т. д. Собственники сами не справляются с новыми задачами, поэтому спрос на компетентных бухгалтеров постоянно растет. Получите необходимые знания, чтобы расширить круг клиентов, доказать работодателю свою ценность и получить должность главбуха.

Как вырасти до главбуха на УСН за четыре месяца

Как ИП на УСН вернуть переплату по налогу на имущество

В общих случаях ИП на УСН не нужно уплачивать налог на имущество. Однако в некоторых случаях это необходимо. Рассказываем, можно ли вернуть переплату по налогу на имущество.

Как ИП на УСН вернуть переплату по налогу на имущество

Почему не все бизнес-идеи нужно воплощать? Как анализировать идею до запуска и избегать финансовых потерь

Настоящие предприниматели всегда полны головокружительными идеями. Но далеко не все из них стоит воплощать в жизнь. Иногда лучше остановиться и задуматься о том, какую реальную пользу принесет изобретение, и насколько оно экономически выгодно.

Почему не все бизнес-идеи нужно воплощать? Как анализировать идею до запуска и избегать финансовых потерь

Курсы повышения
квалификации

22
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Налог на недвижимость организации в 2025 году: способы расчета, порядок и сроки уплаты, декларация

При расчете налога на недвижимость учитывайте несколько факторов: стоимость объекта (кадастровая или среднегодовая), размер налоговой ставки в регионе, необходимость внесения авансов по кварталам. Рассказываем, как без ошибок исчислить налог, по какой налоговой ставке и в какие сроки отчитаться.

Налог на недвижимость организации в 2025 году: способы расчета, порядок и сроки уплаты, декларация

Пошаговый порядок оформления сотрудника в отпуск по уходу за ребенком в 1С

Если сотрудник направляется в отпуск по уходу за ребенком, то работодатель должен предоставить в СФР сведения о нем. Разбираем полный порядок оформления выплаты пошагово.

Пошаговый порядок оформления сотрудника в отпуск по уходу за ребенком в 1С

Как определить справедливую стоимость предмета аренды по ФСБУ 25/2018

Если организация не имеет право на упрощенный бухгалтерский учет, и сдает в субаренду часть недвижимости, то ей стоит вести учет по правилам ФСБУ 25/2018. Рассказываем, как оценивать справедливую стоимость предмета аренды и как учитывать аренду.

Как определить справедливую стоимость предмета аренды по ФСБУ 25/2018

Заполнение декларации с льготными ставками по УСН

Добрый день! В продолжение этой темы:

https://www.klerk.ru/consultations/lgotnye-stavki-usn-v-dagestane-dla-marketplejsov-18495/

Я верно понимаю, что для Дагестана...

Читать полностью

Эксперт:

Надежда Камышева

Надежда Камышева
Эксперт

Добрый вечер.

Да, код у вас 3462010/0001000101.3.

Пониженные ставки указываются в строках 120-123. В остальном декларация такая же.

Рейтинг топ-3 компаний по банкротству, которым можно доверять в 2025 году

Процедура банкротства физических лиц — это законный способ избавиться от непосильных долгов и начать жизнь с чистого листа. Однако неправильный выбор юридической компании может привести к затягиванию процесса, дополнительным финансовым расходам или даже отказу в списании задолженности.

Рейтинг топ-3 компаний по банкротству, которым можно доверять в 2025 году

Что изменилось с 1 февраля 2025 года в работе бухгалтера: обзор

В феврале 2025 года начинает действовать ряд новшеств и поправок в российском законодательстве. Многие из них напрямую затрагивают работу бухгалтера.

Что изменилось с 1 февраля 2025 года в работе бухгалтера: обзор

Ответственность агрегатора (маркетплейса) за нарушение исключительных прав

Объем рынка электронной коммерции неизбежно растет: только в 2024 году выручка указанного сегмента составила 19,9 триллионов рублей. Маркетплейсы становятся основной платформой реализации товаров, однако с их развитием возрастает и число нарушений исключительных прав третьих лиц.

Ответственность агрегатора (маркетплейса) за нарушение исключительных прав

Как распределять взносы при совмещении УСН и патента

Упрощенка доступна компаниям и индивидуальным предпринимателям, а патентную систему могут использовать только ИП. Разбираемся, как распределяются страховые взносы между спецрежимами, если предприниматель применяет совмещение УСН и ПСН.

Как распределять взносы при совмещении УСН и патента

Рейтинг арбитражных управляющих России — топ–5 для физических лиц

Отобрали для вас 5 надежных финансовых управляющих, которым можно довериться во время банкротства.

Рейтинг арбитражных управляющих России — топ–5 для физических лиц

Расширение налоговых прав Правительства, отказ от налогов, НДС по семенам в обзоре

Анализ отдельных налоговых событий.

Автоматизация учета

Облачные технологии или блокчейн: могут ли новые технологии изменить подход к подписанию и хранению документов

Раньше искусственный интеллект, блокчейн и машинное обучение казались чем-то далеким и невозможным. Теперь — это реальность, которая меняет все, в том числе документооборот в крупных и небольших организациях. Электронные подписи и облачные хранилища заметно облегчают жизнь и ускоряют решение бизнес-задач.

Облачные технологии или блокчейн: могут ли новые технологии изменить подход к подписанию и хранению документов

Новая акция на обновленные онлайн-курсы «Клерка»

У нас новая акция — все обновленные онлайн-курсы со скидками до 80%. Нововведения налоговой реформы уже работают, а вы еще не научились их применять? На курсах поможем погрузиться в новые задачи бухгалтера, покажем, как заполнять актуальную отчетность и работать в 2025 году без стресса и ошибок. Поспешите — акция до 5 февраля!

Иллюстрация: создано с помощью ИИ OpenAI © Вера Ревина/Клерк.ру
Онлайн-кассы

Торговля на рынке 2025: когда нужна касса, штрафы за неприменение ККТ 

В 2025 году изменения ждут не только рыночных продавцов, но и компании, управляющие рынками. Разберем основные нововведения, расскажем, кому и когда понадобится использовать онлайн-кассу.

Торговля на рынке 2025: когда нужна касса, штрафы за неприменение ККТ 

Банковская гарантия в бухгалтерском и налоговом учете: памятка для бухгалтера

Банковская гарантия — инструмент для обеспечения надежности и безопасности сделок. Стороны договоров, обеспеченных банковской гарантией, должны отражать ее в бухгалтерском и налоговом учете. Рассказываем, как это сделать.

Банковская гарантия в бухгалтерском и налоговом учете: памятка для бухгалтера

О признания расходов на авиабилеты, подтвержденные электронным посадочным талоном

Вправе ли организация уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на стоимость авиабилета, подтвержденного электронным посадочным талоном, на котором отсутствует штамп о досмотре?

1
Отпуска

Что нужно знать, чтобы хорошо отдохнуть в круизе

Спланировать идеальный отпуск — задача не из простых. Особенно когда хочется увидеть много нового, но нужно уложиться в разумный бюджет. Отличное решение — круиз по рекам России. Это возможность посетить несколько городов, насладиться живописными видами и получить массу впечатлений. Рассказываем, как организовать такой отдых с пользой и удовольствием.

Что нужно знать, чтобы хорошо отдохнуть в круизе
Право

Оценка целесообразности судебного спора и использования других способов взыскания долга в 2025 году

Кратко о том, как работает классическое взыскание долга через суд, через банкротство и «внебанкротным» способом и продажа долга профессиональному взыскателю.

Интересные материалы

А я завершила третий модуль курса аналитик 1С

Хочу поделиться с вами своими успехами в обучении на курсе «Аналитик 1С».

А я завершила третий модуль курса аналитик 1С