По материалам выступления автора на второй международной конференции «Факторинг и управление дебиторской задолженностью: российские реалии и мировой опыт».
1. Изменения структуры рынка взыскания долгов. Тенденции
Во времена финансового кризиса обычно страдают организации, являющиеся источником этого кризиса. В 2008-2009 годах банки оказались в центре данного процесса. Рынок коллекторских услуг, неразрывно связанный с банковским сектором, испытывает определенные трудности (сложность взысканий, недобросовестность должников, банкротства компаний и т.д.), хотя в условиях экономического кризиса и показывает рост.
В 2009 году выросло число компаний коллекторского рынка, что объясняется увеличением процента невозвращенных долгов, все большей склонностью банков передавать долги по кредитам специализированным агентствам, а также возникновением новых рынков (например, долги в сфере ЖКХ).
Однако российский рынок до сих пор не насыщен коллекторскими агентствами. В частности недостаточно компаний, способных предлагать широкий спектр информационных услуг, а также комплексную стратегию взыскания задолженностей, которая отнюдь не состоит только в том, чтобы коллекторское агентство входило в группу компаний, где есть и агентство недвижимости, и охранное предприятие, и прочие виды бизнеса, лишь косвенно связанные с коллекторскими услугами.
Многие эксперты обсуждают идею создания банка «плохих» активов. На данный момент редкие агентства в России способны заниматься покупкой долгов, даже если данная услуга обозначена на их сайтах. Выкуп требует привлечения инвесторов. А с учетом риска итоговых невозвратов, и с учетом того, что 30-40% из продаваемых долгов абсолютно безнадежные к возврату, покупка долгов является невыгодной и может сильно ударить по результативности работы агентства для клиентов.
1.1. Ситуация с дебиторской задолженностью на 1 декабря 2009 года
Согласно предварительной оценке Банка России, внешний долг корпоративного сектора вырос в 3-м квартале на $10.7 млрд. На 1 декабря объем рынка просроченных долгов юридических лиц превысил 1 трлн. рублей (Источник: Новый регион). Объем просроченных долгов физических лиц составляет 300 млрд. рублей (перед банками, страховыми, телекоммуникационными компаниями и пр.). Банковские кредиты физическим лицам – 17 млрд. рублей. Таким образом, ситуация достигла пика серьезности в данном вопросе.
Влияние финансового кризиса в России на себе ощутили практически все предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые крупные компании сворачивают многие инвестиционные программы, всеми возможными путями сокращают расходную часть своего бюджета, что, в свою очередь, влечет за собой массовое увольнение и сокращение рабочих мест.
Растет число банкротных производств. Арбитражный суд Москвы признал ООО "Букбери", управляющую компанию одноименной сети книжных магазинов, банкротом (сообщает "Интерфакс" 24.09.2009 г.). Кредиторская задолженность ООО "Букбери" составляет 419,5 миллиона рублей. «Альфа-банк» подал в Арбитражный суд Свердловской области заявление с просьбой признать СУАЛ и "Русал Красноярский алюминиевый завод" банкротами. «Альфа-банк» в России считается одним из наиболее жестких кредиторов по отношению к корпоративным заемщикам. Банк требует банкротства "Главмосстроя", а также подал иски к "ГАЗу" и различным структурам "Русала". Общий долг "Русала" перед всеми кредиторами в середине 2009 года оценивался в 16,8 миллиарда долларов.
На данный момент осталось много действующих предприятий, испытывающих временные финансовые трудности. На них сохранились рабочие места. Долги сейчас выплачивает из переданных в коллекторские агентства более 85% должников - юридических лиц и 67% - физических лиц. Из долгов последних: 45% должников перестают платить, потому что у них становится меньше денег, 27% признаются в том, что платить по кредиту им оказалось тяжелее, чем они думали, а 15% ссылаются на то, что им трудно соблюдать сроки регулярных выплат.
Подытожим: конец 2008 года - первое полугодие 2009 года принесли коллекторам дополнительно большой объем работы и клиентов. Во втором полугодии 2009 года происходит то же самое, даже больше, но взыскания сокращаются. До середины следующего года закроется или остановится производство более половины частных компаний России, большое число населения потеряет работу и не сможет рассчитаться со своими долгами.
Но кроме негативных последствий есть и определенные положительные моменты. На промышленном рынке происходит так называемый «естественный отбор». На плаву остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные же компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции может также произойти и снижение цен на некоторые товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным моментом. Пример тому – бензин, земля, недвижимость. Кризис приводит рынки к естественному ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и выход на первый план отечественных производителей. Наблюдается волна поглощений и слияний, когда представители крупного и среднего бизнеса объединяются и поглощают друг друга, чтобы пережить кризис.
В целом можно обозначить некоторые последствия, которые имеют место быть сейчас:
- снижение доходов населения отражается и на снижении покупательского спроса на товары и услуги, что в свою очередь приводит к сокращению объемов их реализации и к убыткам компаний;
- ужесточенные требования банков к потенциальным заемщикам, увеличенные процентные ставки по ссудам, а также отказ самого населения от оформления новых займов в связи с потерей рабочих мест или снижением доходов, приводят к сокращению размеров выдаваемых авто- и ипотечных кредитов;
- вследствие низкого спроса на автомобили и жилье возникают проблемы у автопроизводителей, автодилеров, строительных организаций и кооперативов;
- жилищное строительство замораживается, а на складах торговых организаций происходит затоваривание;
- снижение объемов выдаваемых кредитов отражается на финансовых показателях деятельности банков и страховых компаний, призванных сопровождать большинство кредитных операций, что снова влечет за собой повышение процентных ставок и страховых тарифов.
В любом случае, с учетом того, что коллекторы получают свои деньги за результат, то чем меньше должников может расплатиться – тем хуже коллекторам. Массовое снижение платежеспособности заемщиков также приводит к увеличению затратности коллекторского бизнеса, а привлечь заемные средства сейчас сложно даже крупнейшим участникам рынка.
- Показатели роста объема дебиторской задолженности.
В конце 2008 года, по данным ЦБ, просроченная задолженность по кредитам выросла до 143,5 млрд руб. По экспертным оценкам, объем просрочки значительно выше и уже перешагнул порог в 200 млрд. руб.
По оценкам аналитиков (по данным АРКБ), из примерно 55 млрд руб. задолженности, находящейся в работе у коллекторов (40 млрд руб. было на начало года), 85% передано банками. Но основной поставщик плохих долгов в последнее время — корпоративный сектор.
Январь - 150 млрд. рублей, февр. - 163 млрд. рублей (Источник: РИА Новости, март 2009 г.), март 200 млрд. рублей (Источник: Банк России), апрель - 230,25 млрд. рублей (Источник: Веди - аналитический обзор), май - 240,35 млрд. рублей, июнь -250,45 млрд. рублей, июль - 260,58 млрд. рублей, август - 270 млрд. рублей, сентябрь - 300,1 млрд. рублей. Если на начало года объем просроченной задолженности превысил отметку в 150 млрд. рублей, то на сегодня эти показатели увеличены как минимум вдвое. (Источник: www.raexpert.ru).
В марте 2009 года банки направили на оценку в крупнейшие коллекторские агентства в три раза больше, нежели месяцем раньше, портфелей просроченных долгов. На рынке взыскания просроченной задолженности действительно происходят существенные изменения: с одной стороны, основная тенденция российского коллекторского рынка – высокая динамика развития и преобразования в серьезный интеллектуальный и высокотехнологичный бизнес со своими стандартами качества, с появлением компаний-лидеров, дорожащих своим именем и репутацией. С другой стороны, проблема в том, что потребительское кредитование испытывает значительный спад, так как доходы населения уменьшаются, а кроме того, люди просто не знают, что будет с их финансовым положением через два-три месяца, на предприятиях проводятся массовые сокращения.
И даже те, у кого есть средства, не хотят тратить их на выплату кредита, а предпочитают придержать для покупки предметов первой необходимости, а люди, которые уже должны банку, в 2009 году оказались без средств к существованию, с таких заемщиков получить долг крайне проблематично. Банки настроены выдавать займы реже, так как испытывают нехватку средств и более тщательно проверяют заемщиков. Хотя некоторые крупные банки этой осенью снизили процентные ставки по выдачам автокредитов. Все это может привести к тому, что часть коллекторских агентств, особенно тех, которые работают с физическими лицами, будут испытывать проблемы и могут потерять рынок.
1.3. Почему растет уровень дебиторской задолженности?
Показатели финансово-экономической деятельности в течение периода 2008-2009гг. ухудшились, включая коэффициенты текущей ликвидности, финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами и финансовой устойчивости, которые снизились по причине роста привлечения в оборот заемных средств.
Таким образом, можно сделать окончательный вывод о том, что за анализируемый период наблюдаются негативные тенденции, связанные большей частью с экономическим кризисом в стране, тормозящие экономический рост и развитие.
Темпы роста просроченной задолженности по потребительским кредитам опережают темпы роста рынка потребительского кредитования.
Известно, что 56% активов кредитных организаций составляют кредитные операции. Доля потребительского кредитования в общем объеме ссудной задолженности не превышает 18-20%. На данный момент уровень просроченной задолженности по потребкредитам в российской банковской системе выше чем 2,6%, в действительности выше как минимум в два раза. При этом безнадежные ссуды составляют 3%, по нашим оценкам не менее одной десятой от всей существующей просрочки – это безнадежные к возврату кредиты. Несмотря на высокий уровень прироста показателя просрочки потребкредитов, уровень риска для крупных банков оценивается как приемлемый. Таким образом, в связи с таким ростом задолженности банки обращаются к коллекторам.
2. Методы работы с должниками в условиях нарастающей задолженности.
2.1. При банкротстве.
Часто приходится сталкиваться с ситуацией банкротства компаний. Коллекторам неоднократно удавалось перехватить инициативу после признания должника банкротом. Это происходит после обращения одного из кредиторов за услугой по взысканию задолженности. Представляя интересы кредитора, коллектор вступает в процедуру банкротства, выясняет действительные обстоятельства несостоятельности должника, связывается с другими кредиторами и выступает против жуликов единым фронтом.
Составляющими успеха являются следующие факторы:
1. Опыт сопровождения взыскания при банкротстве
2. Заинтересованность в максимальном взыскании
3. Необходимые для достижения результата связи.
Для успешного взыскания при банкротстве должника нужно:
- привлечь в союзники других кредиторов для контроля над решением собрания кредиторов (более 50%),
- провести «своего» кандидата на должность арбитражного управляющего,
- быстро оспорить сделки по выводу имущества должника.
Благодаря участию агентства в процедурах банкротства кредитор получает информацию о том, куда выводились активы недобросовестного должника, а также необходимые для продолжения процедуры взыскания документы. Коллектор продолжает взыскание методами корпоративного коллекторства и после окончания дела о банкротстве.
Примеры громких банкротств в 2009 году:
Сеть салонов связи "Беталинк" подала в Арбитражный суд Москвы иск о признании компании банкротом, (РИА Новости, 6 марта 2009г.), сумма задолженности была в размере 840,7 миллиона рублей.
Арбитражный суд Красноярского края признал банкротом авиакомпанию "Красноярские авиалинии" ("Красэйр"), удовлетворив заявление лизинговой компании "Ильюшин финанс" (РИА Новости , 6 июля 2009г.). "Красэйр" входила в число крупнейших авиаперевозчиков России и являлась головной компанией альянса AiRUnion, объединявшего также "Домодедовские авиалинии", "Самару", "Омскавиа" и "Сибавиатранс". С сентября 2008 года из-за долгов за авиатопливо и услуги аэропортов в размере 800 миллионов долларов альянс фактически прекратил свое существование.
В Арбитражный суд Москвы (11 августа 2009г.) поступило заявление от ЗАО "Цифроград", в котором компания просит признать его банкротом. По состоянию на конец весны общая сумма исков к "Цифрограду" составляла 745 миллионов рублей.
Арбитражный суд Удмуртии зарегистрировал заявление ООО "Гремиха" о банкротстве ОАО "Ижевский машиностроительный завод" (ОАО "Ижмаш"), крупнейшего в России производителя стрелкового оружия, сообщает ("Интерфакс", 21 сентября 2009г.). "Ижмаш" поставляет стрелковое оружие в 15 стран мира. Госкорпорация "Ростехнологии" контролирует 57,01 процента акций "Ижмаша". Еще 11,15 процента акций компании принадлежит ОАО "Концерн 'Ижмаш'", а 10,88 процента - Министерству имущественных отношений Удмуртии.
Группа "ОСТ-Аква", производитель безалкогольных "Напитков из Черноголовки", а также слабоалкогольных коктейлей, подала заявление о банкротстве. Об этом пишут "Ведомости" (13 октября 2009г.). Компания обратилась в суд, поскольку не способна выплатить доначисленные налоги в размере 700 миллионов рублей.
2.2. Методы корпоративного коллекторства
Прежде чем начать работу, конечно, необходимо серьезно оценить тип задолженности (сроки, объем и т.п.) и методы, которые будут использоваться в отношении того или иного предприятия-должника. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса. Все счета к получению классифицируются по следующим группам:
· срок оплаты не наступил;
· просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
· просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
· просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
· просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
· просрочка от 360 дней и более (более 1 года).
В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.
В независимости от вышеобозначенных сроков, «Центр ЮСБ» использует следующие действенные инструменты для взыскания, которые позволяют Клиентам отдавать агентству большой объем корпоративных долгов (а их сейчас не мало) и испытывать уверенность в возврате денежных средств, даже в сложившейся ситуации.
Во-первых, это информационное сопровождение взыскания. Одна треть должников возвращает кредит или возобновляет платежи в соответствии с кредитным договором именно в результате применения методов корпоративного коллекторства. Приоритет информационно-репутационному воздействию на должника вплоть до развязывания информационных войн на федеральном уровне с крупными корпорациями.
Во-вторых, это работа с долгами юридических лиц методами бизнес-разведки.
В-третьих, на вооружении Центра ЮСБ - стандартные юридические процедуры, которые вкупе с возможностями становятся более эффективными, если сравнивать, скажем, с «обычными» юристами. Это и вынесение судом обеспечительных мер (коллекторские агентства, как правило, располагают документами о составе имущества должника, получая их в процессе досудебной работы либо от кредитора, либо от должника), и эффективная работа по сопровождению процедуры банкротства (где коллекторские агентства, бывает, выступают организатором большого кредиторского пула, что позволяет вернуть максимум средств из конкурсной массы, не позволяя вывести все деньги бывшим собственникам).
В-четвертых, коллекторские агентства с широкой сетью офисов по всей стране эффективно взыскивают денежные средства с должников в процедуре исполнительного производства. На местах общаться проще.
В-пятых, лучшее взыскание – это предупреждение возникновения долга. Коллекторские агентства могут оказать услуги верификации перед заключением кредитного договора и мониторинга текущего экономического состояния заемщика по заказу кредитора. Мы устанавливаем сам факт существования организации и проверяем ее регистрационные данные, т.е. возможность совершать сделки и нести ответственность по своим обязательствам. Основными признаками, по которым можно идентифицировать компанию, являются ее ОГРН и ИНН.
3. Прогноз развития рынка коллекторских услуг. Мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью.
Ситуация увеличения роста долгов способствует расширению объема предоставляемых услуг в агентствах. Многие агентства переходят на работу с корпоративными долгами – отвечать существующему спросу на рынке. Более того, размер вознаграждения за коллекторские услуги растет, особенно это касается сектора работы с долгами юридических лиц.
Например, один из выходов в данной ситуации – создание банка плохих активов. Именно банк плохих долгов, а точнее фонды проблемных активов должны выкупать просроченную задолженность, а не сами коллекторские агентства. Кроме того, этот вопрос обсуждался на заседании экспертного совета при правительственной комиссии по обеспечению устойчивости развития экономики. Вопрос однозначно не решен.
Необходима, конечно, взаимная заинтересованность в создании такого Банка, во-первых, согласие со стороны Банков, приемлемость со стороны коллекторов и одобрение со стороны Правительства. По опыту Европы, следует предположить, что создание банка "плохих" активов позволит внести оживление на рынок межбанковского и потребительского кредитования.
Банкам важно учитывать следующие моменты.
1. Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.
2. В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
3. Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы: Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей. По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:
- объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их осуществления;
- репутация покупателя в деловом мире;
- платежеспособность покупателя;
- результативность хозяйственной деятельности покупателя;
- состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.
Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
· исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
· периодический пересмотр предельной суммы кредита;
· использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
· формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
· выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
· определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
· формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
· формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
· использование современных форм рефинансирования задолженности;
· диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Начать дискуссию