Доверие к банкам падает, а инвестиции в финансовые электронные стартапы растут. Согласно годовому аналитическому исследованию венчурного фонда Life.SREDA, мировой объем инвестиций в этой отрасли за 2013 год составил 2,2 млрд долларов. При этом чуть более 4% от этой суммы — на счету российских инвесторов. Портал Банки.ру разбирался, какими могут стать «деньги будущего».
Инвестиции в финтех
Как сообщает Life.SREDA, из 23 направлений финтех-отрасли львиную долю внимания инвесторов получили проекты, связанные с онлайн-эквайрингом, — им перепало 1,105 млрд долларов, то есть более половины от мирового объема инвестиций в финансовые электронные стартапы. Серьезный отрыв от других направлений обусловлен тем, что в этом сегменте состоялась крупнейшая сделка в отрасли, приобретение интернет-аукционом eBay для своего платежного подразделения PayPal инновационной платежной платформы Braintree за 800 млн долларов. Еще 104 млн из доли инвестиций в онлайн-эквайринг получили проекты мобильного эквайринга, позволяющие принимать к оплате банковские карты с помощью смартфона или планшета.
Далее, с 317 млн долларов инвестиций, следуют проекты, связанные с платежами и денежными переводами, которые получили такие игроки, как Dwolla, Transferwise и Cover. По мнению аналитиков Life.SREDA, этот сегмент испытывает давление со стороны более универсальных соседей, включающих в себя схожий функционал.
Третье место — за p2p-кредитованием: проекты, позволяющие частным лицам кредитовать друг друга, привлекли 257 млн долларов, чему способствовали кризисные явления, наблюдающиеся в банковском секторе. Людям кажется все более привлекательной возможность кредитовать друг друга напрямую — это показывает успех американских LendingClub и Prosper.
Также стоит отметить стартапы по онлайн-микрокредитованию, получившие 96 млн долларов, сервисы для малого и среднего бизнеса (80 млн) и комплексные решения на базе планшетов, которые собрали 62 млн долларов. Последнее направление стало настоящим открытием 2013 года: на рынок вышли Shopify POS, Leaf, Wallmob, Revel и отечественный LifePAD. Все они предлагают планшетные компьютеры со встроенными считывателями пластиковых карт и предустановленными платежными приложениями. По мнению экспертов, эти устройства способны существенно расширить возможности и преобразить облик торговых точек.
Согласно исследованию, при оценке капитализации компании к финансовым онлайн-сервисам применяются повышенные мультипликаторы — они оцениваются значительно выше традиционных банков. В связи с этим все больше банков создает свои венчурные фонды с фокусом на онлайн-стартапы.
Ключевые моменты
Аналитики Life.SREDA выделили несколько основных событий и тенденций 2013 года, показывающих, в каком направлении движется отрасль финтех-инвестиций. Так, в IV квартале мировые продажи планшетов превзошли продажи персональных компьютеров. Отчасти это связано с более коротким жизненным циклом мобильных устройств, но уже в 2015 году ожидается их окончательная победа над настольными собратьями. Это стимулирует развитие финансовых сервисов на базе планшетов и в целом предрекает стремительный рост мобильных услуг разного рода, в том числе и финансовых.
Объем рынка краудфандинга и краудинвестинга в 2013 году составил 5,1 млрд долларов, а к 2025 году, по прогнозам, вырастет до 95 млрд. При этом краудфандинг — коллективное финансирование — постепенно эволюционирует в сторону краудинвестинга, когда инвестор получает финансовое вознаграждение. По мнению аналитиков Life.SREDA, краудфандинг постепенно замещает венчурный капитал во многих отраслях и распространяется за пределами США. Основной проблемой направления считается отсутствие стандартов по due diligence (оценке объекта инвестирования).
Самой обсуждаемой темой года признаны биткоины. Дополнительное внимание к этой валюте привлекают действия регуляторов национальных финансовых рынков. Часть регуляторов пытается запретить хождение криптовалюты или загнать ее в жесткие регуляторные рамки. Аналитики Bank of America Merrill Lynch выпустили исследование по биткоину, в котором сделали прогноз, что криптовалюта со временем станет основным платежным средством в электронной коммерции. Высокая волатильность валюты заставляет многих экспертов считать биткоин «пузырем». Тем не менее это не мешает появлению множества связанных с ней стартапов.
По всей видимости, у NFC нет будущего. Google отказался развивать свой NFC-проект — платежной NFC-карты Google Wallet не будет, а вице-президент, отвечавший за это направление, ушел в отставку. Приложение Google Wallet уже не требует поддержки NFC со стороны смартфона, поэтому Apple вернул его в AppStore. Сам Apple делает ставку на стандарт BLE (Bluetooth Low Energy) и устройства iBeacon.
Отечественные достижения
Крупнейшей российской инвестицией в финтех в 2013 году было совместное вложение DST Юрия Мильнера и Coatue Management 57 млн долларов в крупнейший американский сервис p2p-кредитования LendingClub. Следующей по объему — 8 млн долларов — оказалась сделка фонда Runa Capital Сергея Белоусова с мобильным банком UBank.ru.
Runa Capital в 2013 году засветился также в немецком проекте провайдера облачных сервисов для микрофинансирования Mambu.com (2 млн долларов), в мобильном банке Rocketbank (2 млн) и британском сервисе p2p-кредитования Zopa (объем инвестиций не разглашается). Сама Life.SREDA также старается не отстать от конкурентов — на ее счету проект платежного планшета LifePAD (7 млн долларов инвестиций), совместное предприятие с немецким Fidor Bank Fidor Bank Russia (3 млн евро), американский банк Simple.com (2 млн долларов), американский мобильный банк Moven.com (2 млн долларов) и британский финтех-фонд Anthemis Group (1,5 млн евро). Кроме того, Phenomen Ventures с партнерами вложили 2,7 млн долларов в британский сервис микрокредитования Ezbob.
Уже в начале 2014 года Life.SREDA собрала первые плоды своих вложений: Simple.com был продан за 117 млн долларов испанской банковской группе BBVA Espana.
Начать дискуссию