Финансовые пирамиды стали печальным символом российского перестроечного времени. Появление рынка ценных бумаг и отсутствие законодательной базы по урегулированию деятельности финансовых структур явились предпосылками для создания нашумевших компаний - «МММ», «Хопер-Инвест», «Русский дом Селенга» и других. Кроме того, переход на рыночную экономику спровоцировал инфляцию и глобальный кризис недоверия к власти. Как следствие, поток сбережений населения потек в финансовые пирамиды.
С течением времени мы начали забывать о подобных структурах, но россияне сейчас снова заинтересовались инвестициями и вновь готовы зарабатывать на своих накоплениях. Чтобы снова не оказаться тем самым лохом, на котором заработают другие, нам всем неплохо снова пришлось вспомнить, что же такое пресловутая финансовая пирамида. На эту тему корреспондент ИА «Клерк.Ру» Андрей Соколов побеседовал с профессором Иваном Андриевским, управляющим партнером НКГ «2К Аудит – Деловые консультации».
Иван, как отличить финансовую структуру, регулируемую законом и государством, от финансовой пирамиды, управляемой мошенниками?
Развитие современных рынков сопровождается созданием новых финансовых структур и инструментов, в частности, появлением ПИФов – контролируемых государством инвестиционных фондов. Высокая ликвидность паев и вероятность высоких доходов дает ПИФам определенное преимущество перед банковскими депозитами. Как показывают последние события, этим фактом активно пользуются создатели новых финансовых пирамид, которые утверждают, что вкладывают средства в высокоприбыльные проекты и в наиболее ликвидные акции.
Собираясь вложить в какой-либо фонд свои сбережения, в первую очередь следует обратить внимание на гарантию получения доходов по ставке выше рыночной. Безусловно, существуют дивиденды порядка 70%, которые можно получить в инвестиционном фонде. Однако управляющие компании по законодательству не имеют права регламентировать доходность, так как они работают с высокорисковыми инструментами финансового рынка. К тому же инвестиционные компании подписывают с клиентом особую декларацию, в которой оговаривается вероятность потери денег инвестора из-за колебаний на рынке ценных бумаг.
Во-вторых, для того, чтобы принимать средства населения в доверительное управление или размещать их на депозитах, компания обязана иметь лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам или лицензию Центробанка.
Но законодательство Российской Федерации не запрещает привлекать деньги, например, по договору займа…
Именно поэтому следующий момент, на котором стоит заострить внимание, - это предмет договора. Управляющие компании заключают договор на доверительное управление денежными средствами, тогда как финансовые пирамиды, за неимением соответствующих лицензий, заключают договор займа.
Кроме того, следует обратить внимание на содержание договора, в частности, на права и обязанности сторон. Зачастую мошенники составляют договор так, что фактически вкладчик не может претендовать на возврат своих средств в случае банкротства компании. Также в одном из пунктов может быть прописана обязанность клиента привлекать новых вкладчиков, что является неприемлемым в работе банков и инвестиционных фондов. Поэтому прежде чем подписывать договор, стоит проконсультироваться с независимым юристом.
Каким еще образом можно обезопасить свои инвестиции?
Перед тем, как размещать деньги в любой инвестиционной компании или банке, необходимо в средствах массовой информации и Интернете собрать все доступные сведения об их деятельности. Стоит обратить внимание на то, что солидные управляющие компании раскрывают подробную информацию о движении средств - в каких ценных бумагах и проектах деньги клиента, схемы той или иной инвестиционной программы. Пирамиды, напротив, не используют прозрачную информированность о своей деятельности. Они ограничиваются лишь набором общих фраз, изобилующих специализированными экономическими терминами, которые рассчитаны на финансовую неграмотность потенциальных вкладчиков. Кроме того, если компания просит клиента поторопиться с взносом, есть повод насторожиться. Ни один банк или ПИФ не должен настаивать на оперативном размещении средств.
Стоит также обратить внимание, принято ли в компании проводить многочисленные семинары, выездные корпоративные мероприятия, розыгрыш призов. Как правило, таким образом мошенники создают иллюзию значимости и востребованности у потенциального клиента и собственной успешной деятельности. Это психологический прием, который активно используют строители пирамид.
Что делать инвестору, пострадавшему от недобросовестных основателей пирамид?
К сожалению, в России главы финансовых пирамид признаются мошенниками только по факту прекращения выплат. Добиться возвращения вложенных средств практически невозможно. Как правило, к моменту банкротства компании ее владельцы оказываются далеко за пределами страны. Обращение в государственные контрольные органы тоже не приносят результата, так как они осуществляют надзор только за лицензированными компаниями.
Очень часто финансовые пирамиды зарегистрированы на некую компанию с уставным капиталом в несколько тысяч рублей, и вкладчик фактически не может претендовать на возвращение своих средств. Однако, мошенничество можно доказать в суде, так как вполне очевиден тот факт, что пирамида строится на привлечении новых вкладчиков, за счет которых выплачивались дивиденды.
Чем обусловлено появление финансовых пирамид в последнее время? Вроде все уже научены горьким опытом…
Появление огромного количества финансовых пирамид в последнее время обусловлено, прежде всего, несовершенством законодательства и ограниченным контролем государственных органов. В принципе, в России существует закон, запрещающий финансовые пирамиды. Тем не менее, мошенники находят способы его обойти. Чтобы эффективно вести борьбу с пирамидостроителями, необходим пристальный контроль со стороны государства.
Например, нужно отслеживать рекламу организаций, предлагающих доход по вкладам или инвестициям, существенно превышающий рыночный. Кроме того, необходимо внести поправки в законодательство, ограничивающие прием денег у граждан без соответствующей лицензии. Однако, опыт стран с четким законодательством, где появляется огромное количество пирамид, показывает, что эта мера не всегда действенна, и мошенники находят лазейки для осуществления незаконной деятельности. Существует лишь одно отличие – в таких странах люди четко знают свои права. Поэтому главным оружием в борьбе с пирамидами должна стать правовая и финансовая осведомленность и грамотность населения.
Комментарии
1