Пенсия не за горами

Как достаточно непростое. Суть нашей пенсионной реформы – «Спасение утопающих – дело рук самих утопающих». За время своей трудовой деятельности человек должен сам накопить себе на пенсию. Однако, будущие пенсионеры не спешат вникать в суть реформы. Большинство из них относятся к там называемым «молчунам», которые не выбрали себе управляющую компанию. Как результат, их накоплениями управляет государственный Внешэкономбанк, который использует максимально консервативную стратегию. Это создает риски, что к моменту выхода на пенсию накопления окажутся совсем не такими большими, как многим хотелось бы.

Возможно, многие просто не знают о существовании альтернатив государственному управлению пенсионными накоплениями. Какие еще есть варианты?
С января 2005 года накопительная часть пенсии формируется только для лиц 1967 года рождения и моложе. Накопительной частью своей трудовой пенсии Вы имеете право распоряжаться самостоятельно – именно о ней идет речь в «письмах счастья», которые мы ежегодно получаем из Пенсионного фонда.

Всего же есть три варианта. Как уже говорилось, деньги можно оставить в Пенсионном фонде, откуда они будут переданы на инвестирование в государственную управляющую компанию. На сегодняшний день эти функции исполняет Внешэкономбанк. Кроме того, можно вообще отказаться от услуг Пенсионного фонда и выбрать негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Третий вариант - выбрать одну из управляющих компаний, заключивших с Пенсионным фондом договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Один раз в год можно изменить свое решение о способе формирования накопительной части трудовой пенсии и перевести пенсионные накопления обратно в ПФР, УК или в НПФ.

А в чем основная разница между государственной и негосударственной компанией? Какие возможности есть у НПФ?
Разница в используемых инструментах. Например, Внешэкономбанк вкладывает деньги только в государственные ценные бумаги РФ, ипотечные ценные бумаги, гарантированные государством, и средства на счетах в кредитных организациях. Понятно, что это очень надежные активы, вот только доход от них ниже уровня инфляции. В итоге, получается, что пенсионные накопления в реальном исчислении сокращаются.

Негосударственные пенсионные фонды работают не только с консервативными инструментами. Они могут вкладывать часть денег в акции, а также в недвижимость. Это уже обеспечивает более привлекательный доход. Стоит отметить, что НПФ нередко работают через управляющие компании. Последние специализируются на вложении пенсионных средств в различные ценные бумаги. Разрабатывая инвестиционные стратегии, они стремятся создать диверсифицированный портфель, позволяющий обгонять инфляцию при умеренном уровне риска.

 Однако, если судить по рейтингам, Внешэкономбанк работает лучше частных управляющих компаний. По последним данным, он на первом месте по доходности.
Наверное, речь идет о рейтинге, составленном по итогам первого квартала этого года. Например, в прошлом году Внешэкономбанк был только на 11 месте, а по итогам 2006 года занял последнее, 63 место. Стоит понимать, что при управлении пенсионными накоплениями используются долгосрочные инвестиционные стратегии. Для их оценки недостаточно даже годового отрезка. Наверное, правильнее смотреть на показатели за три и более лет.

Например, сейчас хорошие позиции Внешэкономбанк связаны с тем, что ситуация на фондовом рынке развивалась неблагоприятно, многие акции подешевели. Однако, в долгосрочной перспективе рынок акций всегда растет. Если не произойдет глобальных катаклизмов, то частные управляющие компании, скорее всего, покажут лучшие результаты. Впрочем, если такие катаклизмы будут, то вряд ли удержится и государственный управляющий.

 На каких принципах строится ваша стратегия управления пенсионными накоплениями?
Суть нашего подхода – стремление не допустить просадок капитала при доходности, которая, как минимум, покрывает инфляцию. Для этих целей мы выбираем наиболее перспективные ценные бумаги российских компаний. Сейчас в них можно вкладывать до 65% средств, что создает хорошие предпосылки для увеличения пенсии. Деньгами управляет команда портфельных менеджеров, которые в своих действиях ориентируются на рекомендации аналитиков.

Что делать в том случае, если человек хочет не просто безбедную, а полноценную обеспеченную старость?
Использовать дополнительные инструменты для создания накоплений. Например, есть добровольное пенсионное обеспечение, накопительное страхование жизни. Однако, я бы рекомендовал обратить внимание на ПИФы. Они также могут обеспечить доход, превышающий уровень инфляции. Основные принципы успеха – регулярные довложения (фиксированную сумму или определенную часть зарплаты каждый месяц), а также комбинирование вложения в различные типы фондов (акций, облигаций и т.д.).

А что нужно сделать для того, чтобы передать свои деньги частной управляющей компании?
Подать соответствующее заявление в Пенсионный фонд. Это можно сделать в его территориальном органе или через организацию, с которой Пенсионный фонд заключил соответствующее соглашение. Они перечислены на сайте ПФР, их достаточно много, то есть, далеко идти не придется. Есть вариант отправки заявления по почте или с курьером, но для этого потребуется установление личности и проверка подлинности подписи застрахованного лица. Речь, например, идет о нотариальном заверении.

Можно ли где-то получить дополнительную информацию по пенсионным накоплениям?
Информации достаточно много в интернете – на сайтах ПФР и управляющих компаний. Другое дело, что она не всегда изложена достаточно понятно. Некоторые управляющие компании проводят бесплатные семинары по пенсионной реформе. Я бы рекомендовал посетить их. Это хорошая возможность получить важную для каждого информацию и задать любые вопросы.