Практика показывает, что залогом успешного управления активами является системный подход к инвестированию на основе комплексного анализа рыночной динамики. Трейдеры при работе на рынке руководствуются двумя основными методиками – интуитивной и системной. Я подробнее остановлюсь на том, что же такое системный трейдинг.
Системные трейдеры понимают, что торговля – занятие, порой, чрезвычайно нервное, и хотят этот фактор устранить. Они стремятся создать собственную ТС (торговую систему), отвечающую индивидуальному темпераменту, отношению к рискам, инвестиционному горизонту. Системный подход объективен, он исключает эмоции из процесса торговли и снимает психологическое напряжение и стрессы, а также позволяет избежать многих общих ошибок, которые снижают эффективность торговли.
Торговая система представляет собой некий набор правил и инструментов, используемых трейдером в работе, а также четкий алгоритм его действий в конкретных рыночных ситуациях. Эти правила у каждого свои. Они могут быть просто в голове у трейдера, записаны на бумаге, либо оформлены в виде компьютерной программы. Положительным моментом использования торговой системы является то, что она дает количественную оценку прибыли и риска, которые можно измерять, отслеживать и контролировать. Для системы любой рынок, будь то рынок акций, валют, товаров или фьючерсов - это просто набор чисел: биржевые котировки, объемы торгов и т.д. Задача ТС – проанализировать данный числовой ряд и с помощью специальных индикаторов определить состояние рынка на текущий момент. И в случае, если выполняются определенные условия, заложенные в ТС, подать сигнал на совершение торговой операции.
Вместе с тем, при создании ТС каждый инвестор должен учитывать определенные личностные факторы:
темперамент – какая торговая тактика более приемлема: краткосрочная (несколько сделок в день), среднесрочная или долгосрочная (несколько сделок в год);
терпимость к риску – что более приемлемо в процессе торговли: частые, но мелкие убытки или редкие, но более крупные;
время, которое планируется посвящать торговле – краткосрочная торговля может занимать почти все свободное время, а среднесрочному или долгосрочному инвестору достаточно просмотреть графики один раз в конце дня;
торговый капитал – реализация разнообразных торговых стратегий предполагает различную величину торгового счета;
уровень полученных знаний – большинство торговых систем строится с использованием методов технического анализа, поэтому необходимы базовые знания в области анализа ценовых графиков;
уровень имеющихся знаний о фундаментальном анализе рынка;
уровень компьютерной грамотности и аналитические способности.
Если бы меня спросили, каков мой подход к рынку, то я бы ответил, что он у меня исключительно системный. Я использую торгового робота – это автоматизированная торговая система при работе на рынке ФОРТС, она торгует на коротких интервалах времени, и от меня требуется только дарить ей внимание, чтобы все заявки исполнялись по мере поступления торговых сигналов. Интуитивная система более среднесрочная – она не роботизированная, поскольку требует от меня один раз в день перед открытием биржи просто расставить стоп-сигналы, работает она на дневных интервалах и ловит восходящие тренды на рынке акций.
Хотелось бы еще сказать про основное отличие интуитивного подхода и системного. При интуитивном методе торговое решение генерируется исходя из тех правил, которые трейдер заложил в систему и благополучно оттестировал. То есть, он еще не знает, заработает он на сделке или нет, но однозначно понимает, на каких уровнях покинет рынок, если движение пойдет не в нужном направлении. При интуитивном подходе трейдер как будто изначально видит само движение, и пытается на нем заработать. По моему мнению, движение цен на рынке абсолютно случайно, и такое решение похоже на ставку в казино. Я не верю в стабильный среднесрочный результат такого интуитивного подхода, поскольку мне совершенно непонятно, где сама интуиция, а где импульс, который порожден такими невероятно вредными для торговли чувствами, как жадность, страх или надежда.
Существует некое понятие о торговом темпераменте у трейдера. Торговый темперамент – это уникальный набор психологических характеристик трейдера, он состоит из трех вредных и трех положительных эмоций: с одной стороны, это жадность, страх и надежда, а с другой – вера, терпение и дисциплина. У каждого этот набор свой собственный, и нет двух одинаковых торговых темпераментов на всем фондовом пространстве. Только в интуитивном подходе дисциплина исключается, вера размывается надеждой и непонятно где что. Получается, что в интуитивном подходе вредные чувства имеют статистическое преимущество три к одному. Но все равно и системному, и интуитивному трейдеру необходимо знать все свои психологические качества и трезво оценивать их – это уже 70% успеха на рынке.
Начать дискуссию